Почему инвестор-миллиардер Рид Хоффман делает ставку на биткоин

Рид Хоффман, как настоящий профессионал, чует прибыльные стартапы. Соучредитель LinkedIn, сделавший в свое время ставку на такие сервисы как Facebook, Airbnb и Dropbox, доказал, что он один из немногих, кто видит перспективные идеи, пока большинство из нас еще и слыхом не слыхивали о них, и его решения окупаются снова и снова.

Сегодня «стартаповый чародей», как его прозвали New York Times еще 4 года назад, делает ставку на биткоин. Являясь партнером в венчурной компании Greylock Partners, он говорит, что видит своей основной задачей инвестирование в «предпринимателей мирового уровня с новым мышлением и возможностями массового внедрения своих идей». Одним из таких предпринимателей можно назвать амбициозного Венцеса Касареса, сооснователя биткоин-банка Xapo из Пало-Альто, Калифорния. Во главе с Хоффманом Greylock Partners инвестировали в Xapo $20 млн в прошлом году.

«У биткоина есть потенциал стать массовой революционной технологией», — писал Хоффман в посте об инвестициях в июле прошлого года. «Это ведущая цифровая валюта мира, которая очень быстро растет».

В ноябре, за месяц до того как Bloomberg объявит биткоин худшей инвестицией года, он был среди инвесторов, вложивших $21 млн в компанию Blockstream, и его доля была немаленькой. Это стартап из Монреаля, который старается улучшить базовую технологию биткоина путем создания инфраструктуры для приложений на его цепочке блоков.

Entrepreneur пообщались с Хоффманом, чтобы понять, зачем он делает такую большую ставку на противоречивую криптовалюту и почему, на его взгляд, биткоин – это всерьез и надолго. Предлагаем вам перевод интервью.

С чего началось любопытство к биткоину, и когда Вы в него поверили?

Я впервые узнал о нем после разговора с Венцесом Касаресом. Это тот самый «нулевой пациент», от которого и пошла эпидемия биткоина в Кремниевой долине.

Я обратил внимание на биткоин еще и потому, что слышал о нем еще от пары человек, знакомых с Касаресом, и они тоже говорили мне, что это очень важно. Никто тогда, конечно, не привел железных аргументов, но мне уже стало интересно. Я начал много об этом размышлять, и летом 2013 года я разыскал Касареса, с которым у нас состоялся серьезный и обстоятельный разговор. Он говорил много убедительных вещей, и я был воодушевлен.

Что для Вас самое интересное в биткоине? Чем он Вас привлекает?

Когда я начал во всем разбираться, я выделил для себя три основных аспекта. Во-первых, это актив, то есть это как цифровое «золото 2.0». Во-вторых, это валюта в самом прямом смысле, то есть с его помощью вы можете торговать или что-то оплачивать. В-третьих, это платформа, на которой можно строить новые финансовые продукты. Все эти три атрибута вместе взятые убедили меня и придали уверенности, что у криптовалюты большое глобальное будущее, и есть все основания предполагать, что это будущее будет за биткоином, а если и не за ним, то точно уж за какой-нибудь другой цифровой валютой.

Я думаю, что глобальная криптовалюта, которая одновременно и актив, и валюта, и платформа, имеет действительно большое значение для прогресса, если мы среди всего прочего говорим о создании товаров и услуг, развитии «внебанковких» регионов и создании эффективной международной торговой системы.

Вы говорили, что не следите за курсом биткоина, и что Вы сосредоточены на долгосрочной перспективе своих инвестиций. Почему?

Моя инвестиционная философия строится на очень долгосрочной перспективе. Мне не нужны мелкие сделки вроде «Я куплю это, подержу год, а потом продам». Я инвестирую только на долгосрочную перспективу. Это отчасти определяет меня как венчурного инвестора. Я вложился в Airbnb, когда сервис был еще совсем новым и непонятным, мне все тогда говорили: «Без вариантов, никто не будет сдавать комнаты в своем доме незнакомцам». А я видел это по-другому.

Когда я планирую инвестиции, я всегда рассуждаю: «Каким будет наш мир в будущем, и будет ли эта инвестиция его логичной частичкой? Действительно ли это лучший план?». Так что это минимум 5 лет. С биткоином так же, примерно такой же период.

Как по-Вашему, почему курс биткоина так сильно обвалился с конца 2013 года, когда он превышал $1000?

Думаю, падение цены обусловлено чисто спекулятивными факторами. Многие люди тогда кричали только «О Боже, скорее, мне нужно поучаствовать!». Они видели здесь только быстрые деньги. Очевидно, что такой взлет – прямое следствие спекуляции. И колебания курса очень восприимчивы к поведению в духе «О Боже, он падает, скорее уходим отсюда!». Долгосрочная перспектива не для спекулянтов. Они закупаются на подъеме и знают, когда нужно выйти.

Честно говоря, я даже не слежу за котировками. Даже не знаю курс на сегодняшний день. Знаю, что он где-то в районе $200. Когда он дошел до $200, он перестал быть таким волатильным. Постепенно мы подходим к справедливой цене актива.

Что больше всего препятствует массовому признанию?

Пока мало вариантов простого использования биткоина для расчетов. Он должен быть простым в использовании и надежно решать повседневные задачи пользователей. Пока основная инфраструктура сосредоточена в США, где и так финансовые возможности достаточно широкие. Технология должна добраться до таких стран, как Аргентина, Россия и Украина, там она особенно полезна.

Как только люди получили возможность использовать актив, их сразу же интересует вопрос, где они могут совершать сделки при помощи биткоина. В каких областях его можно применять? Может это международные переводы? Может есть еще какие-то уникальные варианты для сделок, которых до этого просто не было?

Конечно здорово, что Overstock принимает биткоин. При этом у большинства жителей США есть кредитные карты, которыми они привыкли оплачивать покупки, и им сейчас незачем использовать биткоин. Массовое принятие технологии не произойдет только потому, что это модно или круто. Массовое внедрение произойдет тогда, когда все увидят в этом выгоду и необходимость.

Что бы Вы посоветовали тем, кто рассматривает возможность инвестирования в биткоин?

По сути, это чистой воды венчурное инвестирование. Хотя я и верю, что биткоин никогда не обесценится, я все равно говорю всем потенциальным инвесторам, что вкладывать можно только ту сумму, которую вы готовы потерять, ну или хотя бы пожертвовать ее значительной частью. Представьте, что у Вас портфель на $10000, и вы вложили из них $500 — это вполне безопасная и разумная инвестиция.

Если вы верите в биткоин, если вы видите его неотъемлемой частью будущего мира и хотите принять участие в этом процессе формирования, то это именно то, что вам нужно. Или если вы находитесь в местах с ограниченной финансовой инфраструктурой, вы не уверены в качестве работы банков, то биткоин может быть вам очень полезен.

Ким Шедроу, Entrepreneur