Экономисты Банка Англии призывают центральные банки делать свои собственные криптовалюты. Биткоин и другие цифровые валюты набирают популярность, а центральные банки, похоже, руководствуются лозунгом «Возглавь, если не можешь победить».
В исследовании, опубликованном в понедельник, экономисты Банка Англии отстаивают идею того, что центральным банкам стоит начать выпуск собственных криптовалют. Взяв в качестве примера экономику США, они говорят, что такое решение, помимо ежегодного роста примерно на 3 %, создаст условия для борьбы с финансовыми «пузырями» и кризисами.
Экономисты Банка Англии Джон Бардир и Майкл Кумхоф уверены, что «сокращение процентных ставок, налогов и стоимости денежных транзакций» приведет к экономическому развитию.
Цифровые валюты наподобие биткоина позволяют, как и наличные деньги, провести платеж от одного человека к другому. Однако и при совершении банковских переводов они также имеют все преимущества практически мгновенной транзакции.
Но главное достоинство биткоина, конечно же, заключается в том, что он цифровой. Впрочем, как и большинство мировых денег: ведь только около 5 % финансового оборота приходится на физически существующую наличность; все остальное представлено в виде банковских счетов.
Однако, в отличие от традиционных валют, цифровая предлагает распределенный способ совершения платежей, при котором отпадает необходимость в коммерческом банке как посреднике, подтверждающем транзакцию. Платежи в случае с криптовалютой проверяются другими пользователями глобальной сети компьютеров, а затем записываются в общую базу данных, известную как блокчейн.
И центральные банки всего мира, включая английский и канадский, сейчас внимательно изучают потенциал блокчейна. Если в итоге они выпустят цифровую наличность и сделают ее доступной широкой публике, деньги начнут существовать не в виде банковских счетов или бумажных купюр, а на цифровых кошельках. Это значит, что частные лица и бизнесмены смогут совершать платежи между собой, и банки им попросту не понадобятся.
И это неизбежно приведет к коренным изменениям во всем банковском секторе.
«Создание общедоступных денег, выпущенных центральным банком, окажет влияние на депозиты и вызовет цепную реакцию во всей банковской системе», – писал Банк Англии в своем прошлогоднем исследовании, отмечая при этом, что новые цифровые деньги могут стать более дешевой и безопасной альтернативой.
В то же время многие экономисты приветствуют инициативу того, что все деньги в экономике будут контролироваться центральным банком в противоположность существующей системе, когда счета или депозиты находятся в ведении банков коммерческих. Кумхоф, один из авторов цифровой валюты BOE, в 2012 г. участвовал в проведении исследования для МВФ, касавшегося возможности возврата в банковское дело полного резервирования. Он утверждал, что это способно увеличить рост экономики США примерно на 10 %.
Ведущие американские экономисты Ирвин Фишер и Милтон Фридман также поддерживают идею банкинга с полным резервированием. В этом случае банкам придется обеспечивать каждый депозит клиента аналогичной суммой денег в Центробанке, по сути превращая последний в единственного создателя денег.
В настоящее время мировая денежная система работает совсем не так. Пока депозиты в частных банках не увязаны со средствами Центробанка, банки имеют возможность создавать неограниченное количество денег буквально из ничего: предоставляя кредит, операционист увеличивают счет клиента на ту или иную сумму, просто набирая ее на клавиатуре компьютера.
И только когда один банк делает платеж в пользу другого, он запрашивает выпущенные центральным банком деньги, которые называются резервами. Банк всегда может получить такие резервы в Центробанке, заплатив определенную цену.
