Обзор финансово-технологических трендов: перспективы краудфандинга на 2015 — 2016 гг. (15.06.2015)

По мере приближения к 2016 году, согласно отчету Massolution, объем индустрии краудфандинга может превысить объемы венчурных вливаний в сферу.

Всего пять лет назад рынок краудфандинга был достаточно маленьким, по данным на 2010 год онлайн оборот оценивался приблизительно в $880 млн. 

Теперь перенесемся в сегодняшнюю реальность: капитализация индустрии по итогам 2014 года составила около $16 млрд., прогнозный размер рынка краудфандинга на 2015 год составляет около $34 млрд.

При этом стоит отметить, что венчурные вливания в индустрию составляют приблизительно $30 млрд. в год. 

На сегодняшний день мы видим ежегодное удвоение размера индустрии, которая осуществляет привлечение денег по нескольким основным направлениям: вознаграждение, дарение, инвестиции и кредитование.

Ряд нормативных поправок 2013 года способствовали более быстрому росту всей индустрии и на данный момент стимулируют ускорение этих процессов.

Если мы взглянем на основные причины подобного взрывного роста, то увидим, что распределенная экономика привносит новые правила игры в существующие отрасли, такие, как к примеру недвижимость или транспорт, используя простую и автоматизированную программную инфраструктуру и возможности масштабирования бизнеса, который дает Интернет.

Развитие и внедрение распределенной экономики подтверждают ресурсы Mesh Labsи Venture Beat. Согласно докладам от Venture Beat можно увидеть дополнительно созданные $17 млрд. в капитализации компаний, которые формируют инфраструктуру для распределенной/совместной экономики.

Многие из этих компаний выросли до капитализации в $1 млрд. за четыре года или даже быстрее. 

Какая же следующая ступень в развитии распределенной экономики? Финансовая индустрия и инвестиции — темпы роста будут идти экспоненциальными темпами. Мы видим разрушительную силу индустрии, которая черпает свои силы из сетевого эффекта Интернета, венчурного капитала и нового поколения краудфандинговых сайтов, которые направленны на привлечение инвестиций.

Вот последние актуальные цифры по индустрии, которые предоставленны отчетом Massolution под названием 2015 Crowdfunding Industry Report:

По оценкам Всемирного банка, капитализация индустрии к 2020 году достигнет $90 млрд. При этом, если тенденция удвоения сохранится, то мы сможем увидеть эти цифры уже к 2017 году.

К примеру, среднегодовой приток венчурного капитала в индустрию состаляет около $30 млрд., в 2014 году было проинвестировано около $45 млрд., при этом инвестиции бизнес-ангелов составляли около $20 млрд.

Инвестиции через краудфандинг, новый формат общественного фондирования, были законодательно разрешены в 2013 году, правда с оговоркой, что инвесторами могут выступать только квалифицированные игроки. После этого разрешения объем инвестиций привлеченный по средствам краудфандинга составил около $1 млрд., в 2015 году эта цифра по прогнозам должна составить около $2,5 млрд.

Если тенденция роста этого показателя сохранится, то к 2020 году мы увидим объем привлеченных инвестиций в размере $30 млрд., что превысит объем венчурных инвестиций, как основного источника финансирования отрасли.

Стоит помнить, что сейчас принимать участие в инвестиционной деятельности через краудфандинг имеют право только квалифицированные инвесторы, но, давайте представим, что произойдет, когда новый класс игроков придет на рынок после законодательных послаблений — это класс домохозйств, которые только в США составляют около 250 млн. человек.

Потенциал этого шага может быть ошеломляющим для сферы. 

При этом единственное, что пока останавливает законодателей от подобного шага — это защита неквалифицированных инвесторов от повышенных рисков вложения собственных средств. 

На рынках уже существуют, так называемые, венчурные фонды, однако они ориентированы на квалифицированных инвесторов, а также листинг компаний для прохода туда достаточно жесткий, именно это останавливает многие стартапы от попыток найти инвестиции таким способом. Краудфандинговая платформа может существенно поменять ситуацию, создав альтернативный рынок по привлечению инвестиций и вложению капиталов. По сути, мы становимся свидетелями зарождения венчурного рынка для всех желающих, а не только крупных игроков. 

На эту интересно высказался венчурный капиталист Тим Дрейер — «краудфандинг дает предпринимателям доступ к новой группе инвесторов, которые могут предоставить значительные объемы средств для развития и роста их стартапов». При этом сам инвестор профинансировал crowdfunder.com и AngelList.

Гигантский новый рынок капитала зарождается прямо на наших глазах и это только начало.