Артур Хейс, глава биржи криптодеривативов BitMEX, поделился своим мнением о криптовалютном проекте Libra от Facebook.
Горизонт событий позади. С анонсом Libra компания Facebook начала свой забег в индустрии цифровых активов. Прежде чем я начну свой анализ, давайте кое-что проясним — Libra не децентрализована и не цензуроустойчива. Libra — не криптовалюта. Libra уничтожит все стейблкоины, но кого это волнует. Я не буду скучать по всем тем проектам, которые почему-то решили, что это хорошая идея — создать необеспеченный активами фонд на блокчейне.
Libra может обесценить коммерческие и центральные банки — и это именно то, что должно произойти с этими учреждениями в цифровую эпоху.
Почему существуют коммерческие банки?
Банки возникли в опасные времена. В феодальной Европе вы, скорее всего, работали бы на ферме от рассвета до заката. Любые скудные сбережения, которые вы или ваш феодал накапливали, постоянно находились в опасности, потому что они были исключительно физическими. Если бы вы или ваш лорд покинули город, то их запросто могли бы украсть.
Безопасность активов — это то, что смогли предложить традиционные банки. Они могли безопасно хранить физические активы в своих хранилищах, поэтому правительства и состоятельные люди хранили свои деньги и активы в банках. Банки хотели стать символами доверия, и именно поэтому многие банковские здания олицетворяют некое застывшее во времени величие. Через поколения ваши активы будут всё ещё там, целыми и невредимыми.
Благодаря партнерству с правительством банки получили лицензию на выдачу кредитов и расширение денежной массы. Они также полагаются на узаконенное правительством насилие для обеспечения исполнения контрактов.
В последнее десятилетие деньги и активы человеческой цивилизации быстро перешли от аналоговой формы к цифровой. Деньги и права собственности на них путешествуют в электронном виде, а не на лошади. Если активы и деньги теперь стали цифровыми, нужны ли нам учреждения, которые обеспечивают физическую, а не цифровую безопасность?
Как мы знаем, коммерческие банки ужасно защищают цифровую информацию. Выберите любой банк, «слишком большой, чтобы обанкротиться», и вы встретите историю об «утечке» (эвфемизм слова «мы не имеем ни малейшего понятия, как защитить вашу цифровую собственность») данных клиентов.
Там, где есть клиенты
Ранее банки хранили самую ценную информацию о клиентах. У них была вся ваша финансовая история и информация о том, где вы жили и что купили.
За последние десять лет социальные сети благодаря добровольным действиям своих пользователей накопили наибольшее количество персональной информации в истории человечества. Мы делимся каждой деталью нашей жизни в Facebook, Instagram, Google, Twitter, WeChat, LINE, Kakao Talk и т. д. Мы отправляем миллиарды сообщений в централизованные программы, контролируемые компаниями.
До сих пор эти компании зарабатывали на рекламе и продаже продукта. Но, как и во всех компаниях, как только вам удалось привлечь достаточное количество клиентов, вы начинаете предлагать финансовые сервисы.
Facebook имеет почти 2 миллиарда активных пользователей в день, поэтому определенно имеет смысл предложить свой финансовый сервис. Они его назвали Libra.
Деконструкция Libra
Libra — это стейблкоин, подкрепленный корзиной фиатных валют. Государственные валюты находятся в глупо регулируемом коммерческом банке. Libra предоставляют привилегированному меньшинству возможность создавать и выкупать Libra за стоимость чистых активов. Libra передается по блокчейну, где определенные стороны управляют узлами. В число этих сторон входят венчурные компании, технологические компании, криптовалютные биржи, а также, и что наиболее важно, коммерческие банки и операторы международных платёжных систем.
Libra может инвестировать в краткосрочные государственные облигации или во все, что позволяет совет Фонда. Полученный доход передается не пользователям плебейских Libra, а операторам нод и инвесторам. Фонд является руководящим органом экосистемы Libra. Члены выбираются на основании отраслей, которые они представляют, и их инвестиций в экосистему.
Libra не привязывает реальных пользователей к адресам. Тем не менее, могу поспорить, что конвертация активов в Libra будет проходить KYC. И давайте будем реалистами — любой запрос от государственного органа о замораживании транзакции будет удовлетворен, поэтому не используйте Libra для покупки веществ, которые влияют на настроение.
Влияние на потребителей
Многие пользователи Facebook живут в местах с низким уровнем проникновения финансовых сервисов. Представьте себе мир, в котором филиппинский разнорабочий может покупать товары в Европе с помощью Libra. У него нет доступа к прекрасным банковским сервисам, поэтому покупать товары из-за рубежа через интернет сложно. С Libra такой проблемы нет.
[…] Источник […]