P2P-кредитование стало одним из самых горячих направлений финтех-индустрии. В 2015 году игроки этого сегмента привлекли внушительные объемы венчурных инвестиций, мы наблюдали рождение компаний-единорогов и было проведено даже несколько IPO.
Продолжится ли эта тенденция в текущем 2016 году или мы уже подошли к моменту охлаждения отрасли?
Тут уместно вспомнить основные моменты отрасли за прошедший год:
— в самом конце 2014 года Lending Club провел IPO, с момента размещения и по сегодняшний день акции компании упали c $24 до $7;
— OnDeck вышел на публичный рынок тоже в декабре 2014 года, котировки акций упали за период с начала проведения торгов с $24 до $7,6;
— Prosper привлек в апреле 2015 года $325 млн. инвестиций при оценке в $2 млрд.;
— Funding Circle привлек в апреле прошлого года $150 млн. инвестиций и оценивается в $1 млрд.;
— Avant привлек в сентябре прошлого года $325 млн. инвестиций и оценивается в $2 млрд.;
— SoFi привлек в сентябре прошлого года $1 млрд. инвестиций и оценивается в $3,5 млрд.;
— Kabbage привлек в сентябре прошлого года $135 млн. инвестиций и оценивается в $1 млрд.;
— LendUp привлек в январе 2016 года $150 млн. инвестиций, оценка капитализации пока неизвестна;
Prosper недавно раскрыл свои показатели за 2015 год: за прошлый го площадка онлайн-кредитования выдала $3,7 млрд. кредитов из них $1,15 млрд. рекордно за четвертый квартал прошлого года. Это показатели в два раза выше аналогичных за 2014 год.
Lending Club заявил, что выдал около $8 млрд. кредитов, из них $5,8 за первые три квартала 2015 года.
При этом, если Lending Club и Prosper специализируются на традиционном кредитовании, то OnDeck, Kabbage и Funding Circle больше ориентированы на представителей малого бизнеса, а SoFi специализируется на студенческих кредитах, в итоге заняв почти всю эту нишу.
Рождение индустрии p2p-кредитования
После финансового кризиса 2008 года банки резко ужесточили свою кредитную политику и требования к заемщикам. Закон Додда-Франка — законодательный акт США, принятый 21 июля 2010 г. в целях снижения рисков американской финансовой системы, который считается наиболее масштабным изменением в финансовом регулировании США со времен Великой депрессии, существенно изменил деятельность федеральных органов власти, регулирующих порядок оказания финансовых услуг и добавил еще больше ограничений в кредитную индустрию. Период дешевых и быстрых кредитов подошел к концу. Получить займ даже с хорошей кредитной историей стало сложно.
Подобная картина и привела к появлению кредитный онлайн-площадок как Prosper и Lending Club. Это были первые крупные игроки, возникшие в этом пространстве. Они предлагали возможность быстрого и легкого получения кредитов, а для снижения рисков они сфокусировали свое внимание только на клиентах с высоким кредитным рейтингом. Размер кредита, который можно было взять на этих площадках колебался от $20 000 до $30 000.
В то время, как Prosper и Lending Club сосредоточились на потребительском сегменте кредитования, OnDeck, Kabbage и Funding Circle пошли в сферу корпоративных кредитов на суммах от $100 000 до $200 000.
После появления этих игроков объем банковского кредитования начал снижаться.
Будущее p2p-кредитования
Есть несколько основных факторов, которые будут влиять на динамику развития p2p-кредитования.
Повышение процентных ставок, которое мы уже начали наблюдать в США может, по мнению некоторых экспертов, привести к росту количества дефолтов по кредитным обязательствам. Здесь главное, чтобы экономика развивалась, тогда этот острый угол можно будет обойти.
Регуляторы уже начали обращать самое пристальное внимание на индустрию онлайн-кредитования, особенно после случая, когда стрелок из Сан-Бернандино в США взял кредит в размере $28 500 на Prosper и потратил его покупку оружия, после этого он застрелил 14 человек в начале декабря 2015 года. К площадке Prosper со стороны полиции претензий нет, но контроль за мониторингом заемщиков будет ужесточаться.
Будет нарастать конкуренция со стороны банков, которые будут открывать как собственные кредитные подразделения в онлайн формате для снижения издержек, так и приобретать текущих игроков. JPMorgan в конце прошлого года объявила о партнерстве с Ondeck.
Динамике развития сферы будет способствовать и размер рынка, который по оценке Lending Club находится в районе $3,2 трлн. При этом молодые игроки p2p-кредитования будут выходить и в смежные сферы: здравоохранения, автокредитование и так далее.
Перспективы на 2016 год
В 2016 году мы можем увидеть выход на IPO таких игроков индустрии, как Kabbage, Prosper, Avant и SoFi. При этом нужно быть готовым, что в индустрию кредитования могут выйти и такие технологичные игроки как Google, Facebook или Amazon, что может существенно поменять расстановку сил.
via TechCrunch
