«Бесполезные токены» или Проблема современной теории денег

Перевод статьи Фрэнка Шостака, экономиста Института Людвига фон Мизеса.

Согласно современной теории денег (СТД), деньги — это то, что решит государство. Следуя идеям немецкого экономиста Георга Кнаппа, СТД просто считает деньги токеном (символом). Например, когда человек оставляет пальто в гардеробной театра, он получает жетон или бумажную квитанцию. Эта квитанция или жетон является доказательством того, что человек имеет право требовать возврата своего пальто.

В этом смысле деньги рассматриваются как очевидное средство платежа. Согласно СТД, материал, используемый для изготовления токенов, не имеет значения — это может быть золото, серебро, любой другой металл или даже бумага. Следовательно, определение денег в соответствии с СТД — это решение государства о том, что это будет.

В соответствии с этой теорией стоимость денег устанавливается потому, что государство заставляет людей платить налоги деньгами, которые определило государство. Государственные налоги должны быть оплачены токенами, выпущенными государством. Государство также имеет возможность контролировать стоимость денег посредством декларации о том, сколько оно готово заплатить за определенный товар, производимый частным сектором. Возникает ситуация, когда государство обменивает пустые токены на товары и услуги, производимые людьми. Затем они должны платить налоги токенами.

Если проанализировать весь процесс, то мы обнаружим, что речь идет об обмене бесполезных токенов на реальные товары и услуги (то есть ничего на что-то).

В рамках СТД деньги рассматриваются как квитанция на ресурсы экономики. Токены, которыми владеет человек, рассматриваются как его требование на часть ресурсов. Люди обменивают товары и услуги на квитанцию, предоставленную им правительством. В таком случае лица, создавшие товары и услуги, признают токены, выданные им правительством. Короче говоря, люди являются владельцами товаров и услуг и могут использовать свои права на эти товары и услуги всякий раз, когда они сочтут это необходимым.

Согласно СТД, деньги являются средством уплаты налогов, а также определяют покупательную способность, что в свою очередь делает их приемлемым средством платежа во всей остальной экономике.

Правда ли, что деньги — это просто средство платежа? Платят ли люди деньгами или товарами и услугами, которые они произвели? Чтобы выяснить, что такое деньги, мы должны установить их сущность — определение.

Определение денег

Чтобы определить суть денег, мы должны выяснить, как развивалась использующая деньги экономика. Деньги возникли в результате того, что бартер не мог поддерживать рыночную экономику. Отличительной характеристикой денег является их функция в качестве общего средства обмена. Они возникли как самый востребованный рыночный товар. Об этом знаменитый экономист Людвиг фон Мизес писал:

Была неизбежная тенденция к тому, что наименее торгуемые товары, используемые в качестве средств обмена, отбрасывались один за другим, пока, наконец, не остался только один товар, который повсеместно использовался в качестве средства обмена; одним словом, деньги.

Точно так же это описывал экономист Мюррей Ротбард:

Так же, как в природе существует большое разнообразие навыков и ресурсов, есть и разнообразие рыночных товаров. Некоторые товары более востребованы по сравнению с остальными, некоторые делятся на более мелкие единицы без потери стоимости, некоторые более долговечны в течение длительных периодов времени, другие более транспортабельны на большие расстояния. Все эти преимущества способствуют большей конкурентоспособности. Из этого следует, что в каждом обществе наиболее востребованные товары будут постепенно выбираться в качестве средств обмена. Поскольку они все чаще выбираются в качестве средства обмена, спрос на них увеличивается из-за этого варианта использования, и поэтому они становятся ещё более востребованными. В конце концов, один или два товара используются в качестве основных средств обмена — почти на всех рынках — и они называются деньгами.

Короче говоря, деньги — это то, за что обмениваются все другие товары и услуги. Эта фундаментальная характеристика денег должна быть противопоставлена ​​другим товарам. Например, характерной особенностью пищи является то, что она обеспечивает людей необходимым запасом энергии. Характеристика средств производства заключается в том, что они позволяет расширять инфраструктуру, что, в свою очередь, позволит производить большее товаров и услуг. В отличие от СТД, суть денег не имеет ничего общего с налогами правительству.

Кроме того, функция денег является не средством платежа, как утверждает СТД, а общим средством обмена. Люди оплачивают товары и услуги за другие товары и услуги с помощью денег. Деньги облегчают оплату одного товара за другой товар. Кроме того, вопреки СТД, деньги — это не требование ресурса, а просто общее средство обмена.

Кроме того, имеет ли смысл то, что деньги появились из-за необходимости платить налоги правительству? Государство может законом заставить людей делать то, что хочет государство. Государство не требует выдачи части пустых токенов в этом отношении.

Кроме того, могло ли государство заставить людей использовать токены в транзакциях между собой? Зачем кому-то принимать токен в качестве оплаты, потому что правительство принимает эти токены в качестве налоговых платежей?

Мизес объясняет, как устанавливается стоимость денег

В своих работах Мизес показал, как стали приниматься деньги. Он отметил, что сегодняшний спрос на деньги определяется вчерашней покупательной способностью денег. Вчерашний спрос на деньги, в свою очередь, был зафиксирован покупательной способностью денег предыдущего дня.

Регрессируя во времени, мы в конечном итоге придем к моменту, когда деньги были просто обычным товаром, где спрос и предложение устанавливали свою цену. Товар имел обменную стоимость по отношению к другим товарам, то есть его обменная стоимость была установлена ​​в бартере. Проще говоря, в тот день, когда товар становится деньгами, он уже обладает установленной покупательной способностью или ценой в отношении других товаров. Эта покупательная способность позволяет нам определять спрос на этот товар как деньги.

Как только цена денег установлена, она служит входом для установления завтрашней цены денег. Из этого следует, что без вчерашней информации о цене денег сегодняшняя покупательная способность денег не может быть установлена.

Что касается других товаров и услуг, история не обязана устанавливать текущие цены. Спрос на эти товары возникает из-за ощутимых выгод от их потребления. Преимущество, которое дают деньги, состоит в том, что они могут быть обменены на товары и услуги. Следовательно, нужно знать прошлую покупательную способность денег, чтобы определить сегодняшний спрос на них.

Применяя концепцию Мизеса, также известную как теорема регрессии, мы можем заключить, что невозможно, чтобы деньги могли появиться в результате указа или одобрения правительства. Теорема показывает, что деньги должны появится как товар. Об этом писал и Ротбард:

В отличие от товаров, непосредственно используемых потребителями или производителями, деньги должны иметь уже существующие цены, чтобы обосновать спрос. Но единственный способ, которым это может произойти, — это начать с полезного товара по бартеру, а затем добавить спрос к предыдущему спросу на прямое использование (например, для украшений в случае золота). Таким образом, правительство бессильно создавать деньги для экономики; они могут производится только в процессе свободного рынка.

Но как все это относится к бумажным деньгам? Первоначально бумажные деньги не рассматривались как деньги, а просто как квитанция на золото, которое хранилось в банках. Держатели бумажных квитанций могли конвертировать их в золото, когда они сочтут это необходимым. Поскольку людям было удобнее использовать бумажные квитанции для обмена на товары и услуги, эти сертификаты стали рассматриваться как деньги.

Роль центральных банков

В условиях свободной рыночной экономики банк, который будет проводить чрезмерный выпуск банкнот, быстро обнаружит, что обменная стоимость его банкнот с точки зрения товаров и услуг упадет. Чтобы защитить свою покупательную способность, владельцы банкнот, скорее всего, будут пытаться конвертировать их обратно в золото. Если бы все они потребовали вернуть золото в одно и то же время, это бы обанкротило банк. Таким образом, на свободном рынке угроза банкротства должна препятствовать банкам выпускать не обеспеченные золотом банкноты.

Однако правительство может обойти свободный рынок. Оно может издать указ, который разрешит банку с чрезмерной эмиссией не переводить банкноты в золото. Как только банки получают возможность не выкупать бумажные сертификаты золотом, создаются возможности для получения большой прибыли, что создает стимулы для безудержной эмиссии фиата. Беспрепятственное рост бумажных банкнот повышает вероятность запуска скачкообразного роста цен на товары и услуги, что может привести к краху рыночной экономики.

Чтобы предотвратить крах, необходимо управлять выпуском бумажных денег. Основная цель управления выпуском денег состоит в том, чтобы не допустить чрезмерной эмиссии бумажных денег и банкротства различных конкурирующих банков. Это может быть достигнуто путем создания банка-монополиста, то есть центрального банка, который управляет выпуском бумажных денег.

Чтобы утвердить свои полномочия, центральный банк вводит свои собственные банкноты, которые заменяют банкноты различных банков. Покупательная способность денег центрального банка устанавливается с учетом того факта, что различные банкноты, которые обладают покупательной способностью благодаря своей исторической связи с золотом, обмениваются на деньги центрального банка по фиксированной ставке. Банкноты центрального банка полностью подкреплены банкнотами, которые имеют историческую связь с золотом.

Из этого следует, что только благодаря исторической связи с золотом банкноты центрального банка приобрели покупательную способность, а не по постановлению правительства.

СТД и реальное богатство

В мире СТД, учитывая, что деньги создаются правительством, и учитывая, что правительство может свободно печатать столько денег, сколько ему нужно правительство косвенно контролирует неограниченное количество реального богатства.

Если правительство определяет, что следует считать деньгами, а также их стоимость, то это также означает, что правительство диктует обмен денег на товары и услуги. Это означает, что цены устанавливаются правительством и обходят рыночные механизмы. Экономическая теория показывает, что такая ситуация ведет к неэффективному использованию ресурсов и, в свою очередь, приводит к экономическому обнищанию.

Примером в этом отношении является распад Советского Союза и неспособность плановых экономик (Куба и Северная Корея) прокормить свой народ.