Ключевые моменты:
- Биткоин поднялся до $72 тыс. Рынок отыгрывает рост рисков рецессии и слабый доллар.
- Нефть тем временем растёт, а ситуация с Ираном остаётся напряжённой. Если давление усилится, недавний рост BTC может быстро сойти на нет.
В четверг BTC снова закрепился выше $72 000, даже несмотря на слабую статистику по экономике США и рост инфляции.
Нефть WTI подскочила до $97 после заявлений Ирана о нарушении перемирия со стороны США и Израиля. Это добавило рынку нервозности. Если напряжение продолжит расти, BTC может откатиться ниже $68 000.
Фьючерсы на S&P 500 и нефть WTI. Источник: TradingView
Связь между нефтью и рискованными активами снова дала о себе знать. После заявления Дональда Трампа о перемирии рынок дернулся вверх: фьючерсы на S&P 500 обновили максимум за 30 дней, а нефть WTI опустилась ниже $100.
Сейчас настроение поменялось. Участники рынка не верят, что перемирие между США и Ираном продержится долго.
Если конфликт снова обострится, рынки быстро отреагируют. Биткоин в таком сценарии тоже может пойти вниз.
Хрупкое перемирие с Ираном и слабые данные по экономике США сдерживают рост биткоина
Спикер парламента Ирана и бывший генерал КСИР Мохаммад Багер Галибаф заявил, что действия Израиля мешают переговорам о перемирии. В числе причин он назвал операцию в Ливане против «Хезболлы», полёты дронов над территорией Ирана и ограничения на обогащение урана. Об этом сообщает Yahoo Finance.
Американская статистика, наоборот, немного поддержала рынок. Базовый индекс PCE в феврале вырос на 0,4% за месяц.
А вот с экономикой всё слабее. Рост ВВП США за четвёртый квартал пересмотрели вниз до 0,5% в годовом выражении. Это усиливает разговоры о возможной рецессии.
Индекс доллара США и пара BTC/USD. Источник: TradingView
Рынок сейчас закладывает более простой сценарий. Если экономика начнёт тормозить, власти США, скорее всего, снова включат печатный станок и начнут поддерживать рынки ликвидностью.
Из-за этого инвесторы меньше боятся рисков. Даже несмотря на устойчивую инфляцию, деньги всё равно могут пойти в рынок.
Кроме того, снижается доверие к способности ФРС справиться с рецессией без разгона инфляции. На этом фоне доллар слабеет по отношению к корзине других валют.
Риски вокруг ИИ-инфраструктуры и частного кредитования пока не давят на рынок
Связь между биткоином и фондовым рынком США остаётся нестабильной, но в моменты снижения реальной доходности инвесторы всё чаще ищут защитные активы. Биткоин не считается надёжным хеджем от обесценивания фиатных валют, но слабый доллар всё равно поддерживает спрос на ограниченные активы.
30-дневная корреляция BTC/USD и S&P 500. Источник: TradingView
В четверг S&P 500 держался всего в 2% от своего исторического максимума. Похоже, инвесторы пока не переживают ни из-за проблем в частном кредитовании, ни из-за роста расходов у ИИ-компаний.
По сути, биткоин сейчас больше реагирует на ожидания вокруг конфликта с Ираном, чем на слабые макроэкономические данные из США.
Читайте также: Япония переводит криптовалюты в статус финансовых инструментов
На данный момент риски рецессии играют на стороне ограниченных активов. Поэтому пока нет явных причин считать, что инфляция или ситуация на рынке труда могут спровоцировать распродажу.
