Технологические начинания и опыт никогда не приходят легко. История научила нас, что, только начав дело, путь станет более ясным и последуют решения.
Изобретение телефона казалось глупым начинанием. Для подключения всех вызовов требовалось слишком много операторов. Кто бы мог подумать 75 лет назад о том, что женитьба телефона на телетайпе, а затем телефона на телевидении, приведёт к чему-то, похожему на наручные часы Дика Трейси — портативному устройству, которое позволяет мгновенно передавать голоса, видео и текст со всего мира в любом месте и в любое время?
Сегодня многие блокчейн эксперименты в области финансов переходят в реальные приложения, предоставляющие значимые решения имеющихся проблем: например, доступ к операциям в Nasdaq и Depository Trust and Clearing Corp., к кредитным дефолтным свопам и к консорциуму IBM. Эта технология также находит много новых применений, таких как облачное хранилище, цифровая идентификация и распространение цифровых валют нецентральных банков.
Однако большинство приложений — это просто точечные решения, заменяющие существующие компоненты цепочек поставок технологией блокчейн (т.е. только на определённом участке таких цепочек).
Инфраструктура мировой финансовой системы сегодня больше похожа на уловку из мультфильма. ( Викимедиа)
Реальные преобразования, которые способны заменить инфраструктуру финансовой системы из множественных реестров на систему распределённых реестров, требуют постоянного пересмотра правил и дополнительных технологий. Самое главное, здесь необходимо устранить контроль над инфраструктурой, которая принадлежит мощной централизованной власти, — в пользу потоков транзакций между самими финансовыми учреждениями.
Регулирование прижилось прочно и повсеместно, и это очевидно. Поэтому, придание законной силы быстрым транзакциям – вопрос времени, а ещё, вопрос импульса со стороны тех, кому эти регуляторы служат. Речь о крупнейших и «наиважнейших» 100 (или около того) финансовых учреждениях, которые распределены регуляторами по всему миру.
В те дни, когда ARPANET переходил в Интернет (1993), а также были запущены первые деловые приложения, люди шли на работу, каждый раз спрашивая себя и окружающих: «Медленная сегодня скорость, или нормальная?», т.к. в те дни это было критической проблемой.
Тогда не было никакого видения относительно чудесных возможностей связи через Интернет. В то время скорости было недостаточно — особенно для широкомасштабных приложений B2B в области финансов (клиринга, оплаты, расчётов, торговли и ведения записей). Но теперь проблема скорости давно исчезла.
Сейчас о скорости принято говорить в свете блокчейн транзакций, а именно в свете двух прорывных компонентов: распределенном реестре (DLT) и криптографической проверке транзакций.
Как и в случае с Интернетом, технология блокчейн требует терпения для достижения скорости.
Озабоченность по поводу временных задержек понятна. Но есть ещё одна недавно появившаяся проблема – «тупик» по масштабированию исходного блокчейна, на котором построен биткоин. Как известно, доказательства проделанной работы (proof-of-work), а также решение и запись математической задачи должны быть переданы в блокчейн, и поэтому требуется наличие мощных компьютеров. При современных технологиях производства микросхем скорость машин увеличивается в два раза каждые 18 месяцев (закон Мура, если помните). Скорость пропорциональна плотности числа транзисторов на квадратный дюйм, а крупные финансовые учреждения способны поддерживать требования к компьютеру и к пропускной способности (для proof-of-work). Эти учреждения также смогут использовать свою разрешающую роль как портал в финансовую систему – с дополнительным регулятором, который частично / совместно будет контролировать узлы распределенного реестра (возможно, вместе с аудиторами других финансовых учреждений).
Итак, из-за чего блокчейн не сможет реализовать полную трансформацию финансовой отрасли? А потому, что он заставит переориентировать инфраструктуру финансового рынка (FMI) и его техническое оснащение (FMU), само существование которых находится под угрозой DLT.
DLT — это распределённая база данных, которая записывает каждую транзакцию и распространяет эту информацию через компьютерные узлы, подключенные к Интернету. Это единственный неизменный реестр, находящийся у всех. По сути, DLT имеет огромный потенциал контроля над сотнями тысяч баз данных, которые пока находятся под контролем финансовых посредников, хранящих собственные версии этих же данных. Процесс согласования отдельных нестандартных транзакций и реестров, которые отдельно собираются, проверяются, сохраняются финансовыми учреждениями и сотнями централизованных FMU, является одной из самых больших статей расходов, а также основным источником уязвимостей и кибератак для финансовой системы.
Другим потенциальным атрибутом применения блокчейна является возможность подтверждения действительности транзакции. Однако без стандартизации базовых идентификационных кодов и элементов ссылочных данных транзакций использование блокчейн в основных финансовых услугах невозможно.
