Поток инвестиций в финтех-индустрию продолжает расти, но инвесторы становятся все более избирательными при выборе проекта для финансирования из собственного кармана. Это касается в том числе и стартапов из биткоин и блокчейн-индустрии.
Представители венчурного фонда Future Perfect Ventures отмечают следующее: «Растет осознание того, что финтех это узкоспециализированная сфера и потребуется значительное время пока эти инвестиции начнут приносить прибыль, причем никто не может сказать сколько именно. Кроме самих бизнес-моделей для успеха в этой сфере еще нужно увидеть и положительные сдвиги в нормативной базе, так что инвесторам стоит запастись терпением».
Глобальный объем финансирования финтех-стартапов в 2015 году достиг рекорда в районе $13,8 млрд., что на 106% больше аналогичного показателя в 2014 году, который составил $6,7 млрд. согласно данным от CBInsight.
В прошлом году биткоин и блокчейн-стартапы привлекли рекордные для своей отрасли $474 млн. инвестиций, причем это был первый год, когда финансирование было осуществлено в том числе и в инвестиционных раундах Серии С, что говорит о доверии к этим проектам.
Аналитики консалтингового агентства CBInsight отмечают то, что крупные сделки в блокчейн-индустрии мы увидим и в 2016 году, но рынок уже насыщается и они будут значительно более избирательными, чем в 2015 году. Внимание инвесторов переключится с сервисов онлайн-кошельков и майнинговой отрасли на такие направления, как борьба с мошенничеством и мониторинг клиентов.
В 2015 году мы наблюдали несколько инвестиционных мега-раундов в размере $50 млн. и более, в сочетании с уменьшением общего количества сделок к 4-му кварталу 2015 года. Это свидетельствует о том, что класс инвесторов становится все более разборчивым и готов делать крупные ставки на проверенные бизнес-модели, но при этом уменьшается желание заключать сделки с новыми проектами, которые пока носят только теоретические варианты использования.
Количество мега-раундов возросло в 2015 году по сравнению с 2011-2013 гг. при постепенном уменьшении количества сделок по всему фронту финтех-отрасли. Эти тенденции говорят о наполнении рынка финтех-сервисов и о том, что стоит ожидать некоторой ревизии среди текущих игроков.
Основная причина уменьшения количества сделок состоит в том, что число финтех-стартапов увеличивается, но реальных масштабных результатов еще никто не продемонстрировал. В условиях насыщения рынка финтех-услуг инвесторы не горят желанием финансировать новые проекты, ибо вероятность их успеха, в уже высоко конкурентной среде, резко снижается.
Многие инвесторы ждали быстрых результатов и отдачи от своих вложений, но этого не произошло и они остались разочарованы. Финтех — это долгосрочная игра и с этим нужно смириться.
Сегодня инвесторы не спешат вливать большие суммы в финтех-стартапы, так как это повышает их стоимость в глазах частных игроков, но при будущем выходе на IPO может сильно ударить по капитализации компании, ибо публичный рынок будет смотреть на компанию совсем другими глазами. Прошлый год был самым неудачным для IPO технологичных компаний. Слишком много инвесторов вложили миллионы в стартапы, чтобы потом увидеть, как их деньги вылетают в трубу.
В текущем году инвесторы будут оценивать финтех-игроков значительно более тщательно. Теперь только одними криками, что мы предлагаем «Подрывные инновации!» никого не привлечешь. И это особенно верно для биткоин и блокчейн-индустрии, где нормативная база оставляет пока желать много лучшего, а множество игроков из биткоин-сегмента в прошлом году меняли свои бизнес-модели из-за отсутствия реального спроса на них.
Сегодня залогом успеха для блокчейн-стартапов будут наличие договоренностей о сотрудничестве с крупными финансовыми институтами, которые будут оказывать им всяческую поддержку.
Блокчейн был горячей темой в прошлом году, но львиная доля инвестиционных денег лилась в сегмент кредитования. В этом году обскакать блокчейн может страховая сфера.
На прошлой неделе пришла интересная новость из Японии. Даже с учетом всей своей технологичности, за первые девять месяцев прошлого года в финтех-индустрию в стране «Восходящего солнца» было вложено всего $44 млн., что представляет собой каплю в общем глобальном объеме финтех-индустрии.
Правительство страны решило исправить этот дисбаланс путем разработки более гибкой и доступной инвестиционной политики для финансирования финтех-стартапов, а отношение к криптовалютам в стране так вообще максимально демократичное, им присвоен статус денежного эквивалента.
Этот шаг может высвободить огромные финансовые потоки, которые окажут стимулирующее действие на весь мировой финтех-сектор. Сегодня количество депозитов физических лиц оценивается, приблизительно, в $9 трлн. и все это деньги, которые не работают. При этом особое внимание уделяется именно технологии блокчейн. Что из этого получится, посмотрим через квартал-другой.
via Coindesk
