Оригинал статьи опубликован на сайте medium.com.
Клич биткоинеров: всегда будь готов!
Есть разные мнения по поводу того, как развивались криптовалюты в период с ноября 2017 г. до января 2018 г. Можно назвать происходившее пузырём или массовой истерией, но факт в том, что это был оазис для инвесторов.
Все криптовалюты быстро росли, и для многих людей не было вопроса, какие стратегии инвестиции или риск-менеджмента они должны использовать для того, чтобы добиться успеха.
Вопрос был лишь один: какое количество криптовалюты они должны купить, чтобы стать миллионерами как можно быстрее.
К сожалению, вскоре этому пришёл конец. Сегодня, когда цена биткоина колеблется около отметки в $3,000, основная проблема - как инвестировать в этот всё ещё перспективный актив с минимальными рисками. Никто не хочет потерять свои вложения в результате очередного спада.
Я считаю, что нынешнее состояние рынка криптовалют - это временное явление. Несмотря на то, что массовая биткоин-истерия сегодня практически сошла на нет, криптовалюты по-прежнему являются перспективным объектом для инвестиций. По моему мнению, лучшая стратегия для долгосрочного инвестирования на сегодня - это купить определённое количество криптовалюты, пока цена низка, и держать её. Появление на рынке очередного "бычьего" тренда не вызывает сомнения, но сегодня нам как никогда нужна хорошо сбалансированная стратегия риска.
За последнюю пару лет можно было наблюдать, как множество людей теряли свои вложения из-за плохого понимания рынка, участия в скам-проектах или просто в результате случайности. На этих ошибках мы можем кое-чему научиться.
Одной из самых основных инвестиционных технологий, которые учитывают все эти факторы, позволяют максимизировать потенциальные прибыли и минимизировать риски вложений в криптовалюты, является диверсификация.
Диверсификация - это стратегия смешивания разных финансовых инструментов в одном инвестиционном портфеле. Портфель, включающий различные финансовые инструменты - более стабилен, чем инвестиция в единственный инструмент.
Вы можете диверсифицировать ваши активы как между различными классами активов, так и в рамках одного класса. К примеру, диверсификация вашего инвестиционного портфеля между фиатными валютами и криптовалютами - это диверсификация между разными классами активов, в то время как диверсификация вашего портфеля криптовалют, например биткоина и эфириума - это диверсификация в рамках одного класса.
По традиции, одним из основных требований к диверсифицированному инвестиционному портфелю является включение различных активов без положительной корреляции между ними. В этом случае, если один из ваших активов упадёт в цене, другие или останутся стабильными, или вырастут в цене, перекрыв потери и обеспечив стабильность вашего портфеля.
Это основное отличие между традиционной финансовой диверсификацией и криптовалютной диверсификацией. Самые популярные криптовалюты сильно коррелируют с биткоином, который определяет направление развития рынка криптовалют в целом. Это ясно видно из следующих графиков:
Однако, несмотря на эту корреляцию, я очень рекомендую диверсификацию вашего криптовалютного портфеля, и вот почему:
1. Возможные проблемы с технологией и безопасностью
Перво-наперво, если вы инвестируете весь ваш капитал в одну криптовалюту, у вас могут возникнуть проблемы с технологией и безопасностью.
Вспомните история с DAO. Из-за уязвимости его программного кода, пользователи имели возможность вывести одну треть своих вложений на вспомогательный счёт, что приводило к полному перераспределению изначального вложения. Очевидно, что это не могло закончиться хорошо.
Проблемы технологии и безопасности оказывают сильное влияние на цену криптовалюты. В случае возникновения каких-либо проблем с технологией или безопасностью вашего основного актива, он может упасть в цене или полностью рухнуть. К сожалению, такова суровая реальность инвестирования в криптовалюты сегодня.
Список финансовых инструментов на бирже HitBTC:
2. Непредсказуемость рынков криптовалют
Рынок криптовалют - всё ещё недостаточно изученный феномен. Несмотря на то, что многие криптовалюты сегодня сильно коррелируют с биткоином, эта связь может исчезнуть в любой момент из-за ряда возможных факторов. Вот почему иметь несколько различных сильных валют в вашем инвестиционном портфеле - это определённо хорошая идея.
Одним из факторов, делающих криптовалютные рынки ещё более нестабильными и непредсказуемыми, является влияние на цену криптовалют действий отдельных людей, в особенности влияние лидеров мнений. Когда кто-нибудь, например такой человек как Джон Маккафи, заявляет, что собирается продать одну валюту и купить другую, цена первой зачастую падает, а цена второй растёт. Но если обе валюты есть в вашем портфеле, то у вас нет повода для беспокойства.
Исследование Cointelegraph от мая 2018 года также показало положительные результаты диверсификации криптовалютного портфеля. В соответствии с его результатами, распределение криптовалютных инвестиций между несколькими различными активами снижает риск для конкретного инвестиционного портфеля.
Итак__, каким должен быть ваш криптовалютный портфель в 2019 году? Каков наилучший способ диверсифицировать риски, связанные с инвестированием в криптовалюты?
Давайте перейдём к стратегии.
Как диверсифицировать риски в 2019 году
Я хотел бы ещё раз подчеркнуть, что, по моему мнению, наиболее разумным решением сейчас является долгосрочное инвестирование в криптовалюты. Сегодня, при постоянных нисходящих трендах, не так просто получить прибыль, используя традиционные торговые стратегии (разумеется, если только вы не торгуете в короткую). С другой стороны, если вы будете рассматривать свои криптовалютные активы в качестве долгосрочных инвестиций, вы почти наверняка выиграете.
Сегодня ваш инвестиционный портфель должен содержать 4-5 криптовалют из первой десятки, ранжированных по рыночной капитализации. Эти криптовалюты проверены временем и востребованы рынком, как с точки зрения стоимости, так и с точки зрения технической реализации, т.е. безопасности. Они растут после каждого движения вниз, в отличие от десятка других криптовалют.
Но даже Топ-10 валют отличаются друг от друга. Некоторые из них имеют долгую историю, и, возможно, это не лучший вариант для долгосрочных инвестиций. К примеру, биткоин, с его низкой скоростью транзакций и слабой конфиденциальностью, по-прежнему удерживает лидирующие позиции среди криптовалют. Но в ближайшие пару лет всё может измениться.
Поэтому, хорошей идеей является разделение вашего капитала на, к примеру, 5 равных частей и инвестирование в 5 разных криптовалют из Топ-10. Портфель должен содержать как старые и проверенные временем валюты, так и новые. Я бы выбирал между биткоином, эфириумом, Stellar, Ripple, EOS и TRON. Я бы не стал вкладывать средства в биткоин-форки, такие как BCH. Его цена зависима от цены биткоина больше, чем цена других криптовалют, и вряд ли он когда-нибудь опередит биткоин.
Такая стратегия проста и понятна, но она обеспечит вашему инвестиционному портфелю стабильность, необходимую для успешного противодействия колебаниям рынка и обеспечит достижение периода роста с минимальным риском.
И последнее. Стоит ли использовать стратегию диверсификации для краткосрочной торговли? Это зависит от вашего стиля торговли. Если вы торгуете только одну волатильную и ликвидную пару криптовалют, такую как BTC/USDT, то очевидно, что в вашем случае стратегия диверсификации неприменима. Однако, если вы свинг-трейдер, играющий на колебаниях курсов, вы можете купить корзину криптовалют вместо одной единственной валюты для того, чтобы уменьшить свои риски. По моему мнению, диверсификация - это метод риск-менеджмента для инвесторов, но если вы можете успешно использовать его для трейдинга, то почему бы и нет?
Диверсификация, как и многие другие инвестиционные методы, делает ваш инвестиционный процесс более безопасным и предсказуемым. Используя эту технику, вы защищаете себя от чёрных лебедей криптовалют; она делает вас антихрупким и устойчивым к случайным событиям, которые могут повлиять на рынок криптовалют, ваш капитал и вашу жизнь в целом.
