На платформе Hyperliquid трейдеры начали целенаправленно ликвидировать крупных держателей с высокими кредитными плечами, создавая новый тренд на рынке.
По мнению аналитиков 10x Research, это может изменить баланс сил в криптотрейдинге и «демократизировать» стратегии, которые ранее использовали только маркетмейкеры и биржи.
Как трейдеры координируют ликвидацию китов?
Hyperliquid — это специализированная торговая сеть, которая позволяет наблюдать за позициями крупных игроков.
По словам Маркуса Тиленa из 10x Research, трейдеры могут видеть кредитное плечо и уровни ликвидации. Если у держателя нет дополнительного обеспечения, толпа может намеренно двигать рынок в сторону принудительной ликвидации.
«Эта прозрачность открывает возможность координированных атак, где группы трейдеров могут намеренно провоцировать ликвидации», — отметил Тилен.
Тактика напоминает «охоту за стопами» (stop-loss hunting), при которой маркетмейкеры двигают рынок, чтобы сбить позиции мелких игроков. Теперь эта стратегия работает против самих китов.
Сравнение с GameStop: трейдеры против Уолл-стрит
Тилен сравнивает текущие события с «сагой GameStop» 2020–2021 годов, когда розничные инвесторы объединились, чтобы ликвидировать хедж-фонды, открывшие крупные шорт-позиции.
«Когда стоп-уровни срабатывают, цены быстро ускоряются в этом направлении, создавая ликвидность для других игроков», — пояснил он.
Ранее: Крупный шорт на $450 млн: биткоин удерживается выше $84 000
40x шорт на биткоин: трейдеры пытаются ликвидировать крупного игрока
16 марта неизвестный кит открыл 40x шорт на 4 442 BTC по $84 043, что на тот момент составляло $368 млн. Уровень ликвидации находился на $85 592.
Эта позиция привлекла внимание трейдеров, и анонимный пользователь CBB в соцсети X призвал объединиться для ликвидации кита.
В тот же день биткоин взлетел на 2,5% за несколько минут, приблизившись к ликвидационному уровню и достигнув $84 583.
Манипуляция или продуманная стратегия?
Некоторые аналитики предполагают, что кит мог намеренно создать уязвимую позицию.
Трейдер Джош Ман считает, что это может быть редкая тактика самоликвидации, при которой кит создает искусственное давление, чтобы затем заработать на последующем ралли.
«В таких случаях продавец создает «бомбу», которая взрывается ликвидацией его же шорта, провоцируя рост цены», — написал Ман.
Что дальше?
Если подобные атаки на китов станут тенденцией, рынок криптотрейдинга может стать более хаотичным, но в то же время более сбалансированным.
Hyperliquid уже изменил динамику торгов, перенеся борьбу за ликвидации в открытую плоскость. Вопрос в том, смогут ли крупные игроки адаптироваться к новым условиям.
Читать далее: WhiteRock: токенизация акций и облигаций на блокчейне
