Банки были частью нашего общества так долго, что мы забыли, что именно они делают. Мы думаем о них как о бастионах безопасности и стабильности. Они не любят биткоин, потому что он нестабилен, так? Неверно. Существуют и другие причины, незаметные с первого взгляда.
Экономисты ныне задаются вопросом: нужны ли нам банки? Ответы, которые появляются, слегка удивительны. Существует недопонимание по поводу роли банков, в частности, откуда же берутся все деньги, которые они дают взаймы. Банк Англии недавно опубликовал статью под названием «Создание денег в современной экономике», которая показывает, как банки фактически уже не являются простыми посредниками между людьми с избытком денег и людьми с их нехваткой (вкладчиками и заемщиками). Банк, скорее, занимается созданием денег.
Позвольте объяснить. Когда банк дает кому-то кредит в размере 1000 $, он перечисляет 1000 $ на депозитный счет клиента, который получает кредит, и это создает сумму 1000 $. Банк будет продолжать создавать деньги, создавая депозиты, и единственный момент, когда это ему не удастся, произойдет в том случае, если потребитель заимствует определенную сумму и использует её для погашения долга в другом банке, тем самым ничего не создавая.
Банки в своем создании денег нуждаются в управлении, чтобы этот процесс не привел к неограниченному предложению денег (взгляните, к примеру, на инфляции в Веймарской Республике или Зимбабве). Центробанк и финансовое управление контролируют, сколько денег можно создавать банкам. Политика тщательного регулирования деятельности банков обеспечивает финансовую стабильность и, в частности, гарантирует, что объем денег, созданных банками, находится в рамках денежно-кредитной политики, принятой Центробанком. Центральные банки хотят стабильной экономической деятельности, и одним из инструментов для этого является управление денежной эмиссией; они выполняют эту функцию путем контроля процентных ставок банков.
По сути, государства проводят аутсорсинг создания денег коммерческими банками, а центральные банки управляют этим процессом.
Возникает вопрос: «Почему мы должны давать коммерческим банкам проводить денежную эмиссию, когда создание денег, на самом деле, зависит от государства?».
Обозреватель Financial Times Мартин Вульф показал, как предоставленная банкам возможность создавать деньги может привести к кредитным пузырям и взвинчиванию цен. Банки осуществляют функцию создания денег, но соображения подсказывают, что банки не эффективны в исполнении этой функции.
