Почему у биткоина ничего общего с финансовыми пирамидами

3 056 18 Время чтения: 6 мин. Саша Косован

Давайте для начала определимся, что такое финансовая пирамида, также известная как схема Понци. Investopedia даёт ей следующее определение:

Мошенничество в области инвестиций; инвесторам обещают большую прибыль при небольших рисках. Доход при такой схеме получают только ранние инвесторы через привлечение новых. Это классическая схема финансовой пирамиды, поскольку они обе основаны на использовании средств новых инвесторов для выплат ранним инвесторам. При таких схемах денег в конечном итоге не хватает и схемы разваливаются.

На фоне астрономического роста и быстрого падения стоимости биткоина стало популярно мнение о том, что рынок криптовалют и биткоин в частности — это финансовая пирамида, или схема Понци. Но если вы изучите принципы биткоина и причины, по которым он был изобретён, то увидите, что он представляет собой фактически полную противоположность. Давайте разберём приведённое выше определение, чтобы понять: к биткоину оно не имеет отношения.

Инвесторам обещают большую прибыль при небольших рисках

Если вы до сих пор не прочли оригинальную статью Сатоши Накамото о биткоине, опубликованную в конце 2008 года, — прочтите. Это восемь страниц технического описания принципов работы сети биткоина, которые довольно сложно сразу усвоить. Вы отметите, что в этой статье нигде не упоминается какой-либо доход от «инвестиций» в биткоин. Там даже не упоминается цена биткоина. В статье описано решение одной из давних проблем криптологии — задачи византийских генералов. В этом и заключалась изначальная ценность биткоина, которая не подразумевала какой-либо прибыли: в ранние годы существования он представлял собой «игрушку для гиков» или «волшебные интернет-деньги».

В биткоине нет ничего секретного: это одна из самых открытых технологий в мире. Открытый исходный код позволяет любому использовать его или внести свой вклад в развитие технологии, в которой вся история всех транзакций видна абсолютно всем в мире. Этот существенный отход от парадигмы любой финансовой системы представляет полную противоположность мошеннической схеме, окутанной неопределёнными обещаниями высоких доходов с притоком капитала, данные о котором всегда держатся в секрете.

Доход при такой схеме получают только ранние инвесторы через привлечение новых

Биткоин не генерирует прибыль. Это просто программное обеспечение. Цена биткоина напрямую коррелирует со спросом на него. Биткоин ничего не навязывает, никто не стучит в дверь и не агитирует инвестировать в биткоин. Новые пользователи, которые присоединяются к биткоин-сети, не финансируют старых пользователей новыми деньгами. Совсем.

В типичной пирамиде основатели будут гарантированно самыми богатыми. Чем больше людей присоединится, тем больше будут зарабатывать основатели, так как все деньги текут к вершине. Они делают первоначальные инвестиции, а затем агитируют других вкладывать средства, которые потом кладут себе в карманы. Пирамида полагается исключительно на новых участников, приходящих со свежим капиталом, который и является новыми доходами.

Биткоин же работает наоборот. Да, многие люди, которые купили биткоин в самом начале, сегодня бы получили прибыль в размере более 50 000%. Но огромное число из них потратили свои биткоины за несколько лет до этого на пиццу, майнинговые фермы, азартные игры или наркотики. Для многих биткоин не был инвестицией вообще, а представлял лишь собой удобную, безопасную и глобальную платёжную систему — собственно, только ей он и являлся в понимании самого Сатоши Накамото.

С другой стороны, старых «ходлеров» осталось очень немного. Некоторые из них сегодня безумно богаты из-за рыночной цены биткоина, но их состояние не реализовано в валютном выражении. Они измеряют своё состояние количеством биткоинов, которые они держат, а не фиксированным курсом криптовалюты.

Ходлеры не продавали биткоины — и только поэтому разбогатели. И ходлеры никогда не будут их продавать. Возможно, некоторые из них продадут небольшую часть своих активов, но без вывода денег в фиат, и только тому, кому нужны именно биткоины за новый дом или автомобиль. Большинство людей не хотят так легко расставаться со своими битконами, ведь люди склонны потратить сначала плохие деньги, а хорошие сохранить на будущее. Биткоин же сегодня намного лучше подходит на роль хороших денег, чем любая фиатная валюта.

Если другими финансовыми системами движет жажда наживы, то некоторые из ранних биткоинов-инвесторов являются одними из самых щедрых людей на земле. Недавно один из них пожертвовал Андреасу Антонопулосу более $1 млн. (сначала 37 BTC, а затем ещё 42 BTC). Андреас, одна из самых значимых фигур в биткоин-сообществе, недавно рассказал, что, несмотря на то, что он «в биткоине» с 2012 года, деятельность по популяризации криптовалюты по всему миру заставила его потратить большую часть своих сбережений, поэтому он не получил никакой прибыли от роста в 2017 году. Другой ранний биткоин-инвестор активно жертвует миллионы долларов на благотворительность.

В пирамиде, или схеме Понци, старые инвесторы продают всё, оставляя новых на произвол судьбы. В системе биткоина новые инвесторы впадают в панику и продают свои монеты при малейших признаках обвала стоимости.

Те же, кто действительно понимает истинную стоимость биткоина, никогда не будут его выводить в фиат. Им не нужны доллары, им нужен биткоин. Ведь зачем продавать конечный, дефицитный и ценный актив ради кучки бумажек?

На основе статьи Bitcoin Is The Total Opposite of a Ponzi Scheme — Here’s Why Мигеля Конета — соучредителя Satoshi Citadel Industries

Хотите больше новостей? Facebook. Быстрее всех? Telegram и Twitter. Подписывайтесь!

  • Мавроди

    «Новые пользователи, которые присоединяются к биткоин-сети, не финансируют старых пользователей новыми деньгами. Совсем.»
    Да ну на. А кто же финансирует, как не новые пользователи? Биткоин, купленный вами, может принести прибыль только если его кто-то купит дороже, чем его купили вы сами.

    • Мамонтов

      «Новые пользователи, которые присоединяются к банковской сети, не финансируют старых пользователей новыми деньгами. Совсем.»
      Да ну на. А кто же финансирует, как не новые пользователи? Доллар, купленный вами, может принести прибыль только если его кто-то купит дороже, чем его купили вы сами.

      • Серега

        Доллар — это «долговое обязательство» конкретной страны, США.И на данный момент, мировой эквивалент международной торговли. Криптовалюты — ничем не подкрепленная единица виртуального товара. Цена которой, зависит только от веры покупателей, что эта единица что то стоит. В чем отличие от тюльпанов? Цветок не вырастить ))))

        • Гость

          Правильно.Луковицы тюльпанов являются товаром и имеют какую то изначальную стоимость.Крипта не является товаром и не является расчётной единицей.

          • Вик 263

            да ну на. Рубль тоже являлся долговым обязательством конкретной страны и что же эта страна сделала со своими обязательствами? просто похерила их. и во что превратила рубль? даже не в пыль. бумага на которой были напечатаны символы рубля стала стоить дороже этих символов хотя вера у народа — офигенного кол-ва человек- в рубли была очень высокой. не вера людей держит валюту. А теперь расскажите ещё раз про пирамиду которая называется рубль. и опять рубль был 25 стал 50 я коротко . Опять 100% падение но Вы всё равно верите в рубль потому что Вам не куда деться а на биток гоните хотя он крепче рубля в 1000 раз. биток был 3000 стал 8000 после коррекции чё Вас не устраивает?. был бы такой рубль. и последний вопрос Вы верите что рубль снова станет 25 или хотя бы 40. Нет? Тогда про какие пузыри Вы гундите? Фиатные деньги-нефть это фиатные деньги? Процессоры в компах это фиатные деньги? Так что же такое пирамида в большей степени рубль или биток. Вас с рублём кидают и кидают но Вы всё равно говорите что это не пирамида ну что тут ещё говорить. кто понёс ответственность перед теми людьми которых кинули на рубли? Биток по сравнению с рублями долларами фунтами просто белый и пушистый во всяком случае пока а что дальше будет неизвестно.

        • Феечка Блум

          А доллар чем-то подкреплён по-твоему? Продолжая ход твоих мыслей, доллар также можно назвать пирамидой. Если все люди и государства в мире захотят обменять доллары на золото или иной актив — как думаешь, что случится?)

        • http://vk.com/id27157107 Юрий Борисов

          Статья вообще-то про то, что биткойн — это не финансовая пирамида, а про сравнение его с долларом в ней ничего не говорится.

          • Мавроди

            В статье говорится, что новые пользователи не финансируют старых. Совсем. А это откровенное и очевидное вранье.

          • ЮБ

            Чушь!!!

  • Гость

    В крипте самый большой доход получают только ранние инвесторы.Вы когда нибудь задумывались,сколько реальных долларов в капе крипты?Капа расчитывается из максимальной цены одного битка помноженного на количество битков.Но ведь не все купили биток по максимальной цене.не так ли?Кто то купил тысячу битков по 100 баксов,а кто то 100 битков по 20 тысяч баксов,но капа почему то считается из максимальной стоимости одного битка.

    Так вот,реальных денег,физических, в крипте -это размер липовой капы поделённый примерно на 50.Может быть и на много меньше.То есть вынуть свои деньги из крипты в случае чего сможет лишь каждый 50й человек.

    Учитывая что сам по себе биткоин не привязан к производству товаров,не является ни товаром ни расчётной единицей,то учитывая вышеозвученное,он имеет в себе все признаки финансовой пирамиды,пузыря.

    • Мавроди

      Фиат тоже к производству товаров не привязан. Но есть одно «но». Стоимость денег, т. е. того, что каждый готов обменять на товар, равна стоимости всех таких товаров. Т. е. если отбросить спекулятивную составляющую, курс битка должен зависеть только от количества «магазинов», его принимающих в качестве оплаты. 1. Оно не растет практически (количество). 2. Даже если представить, что за биток можно купить всё что угодно по справедливой цене — тогда его дефляционный рост не будет превышать, а точнее, будет равняться росту товаропроизводства. Т. е. «нормальный» рост для битка (крипты?) в далеком (или не очень) будущем будет 2-3% в год. А еще если капитализм и потреблядство будут повержены, то роста вообще не будет. Будет флэт до бесконечности. Но это уже утопия…

      • Гость

        Всё что угодно можно купить не за «биток»,а за ФИАТНУЮ баксовую составляющую «битка»,без которой «биток»-ноль в вакууме.

        • Мавроди

          Так будет до тех пор, пока за крипту вы и правда сможете расплатиться за всё, что угодно. Какое вам будет дело до того, сколько хренкоинов будет стоить доллар, если вы за хренкоины можете купить всё, что вам нужно по рыночной цене? Другой вопрос в удобстве расплаты «по месту». Нужен какой-то «железный» легко проверяемый эквивалент криптомонет, и лишь тогда может быть фиат станет ненужным.

          • https://plus.google.com/100738143498482960955 Sergo Ordgonikidze

            Для криптовалют такого никогда не будет ввиду жесточайших технических ограничений архитектуры. А именно — из-за распределенного характера протокола согласования и гигантского размера самого блокчейна, который должен храниться в каждом узле (иначе где надёжность?) — 200 ГБ не кот наплакал и оно растёт… Полноценные узлы уже больше года живут только на SSD и только на i7 или серверных процах.

            В общем, «биток заменит фиат» — БРЕД. Потому что производительность сети битка максимальная — 7 операций в секунду, а фактическая — 4 операции в секунду НА ВЕСЬ МИР.

            Все более быстрые реализации — суть решения с доверенным посредником, который не отличается от обычного банка с фиатными деньгами, т.е. небезопасные по определению (от анонимности, до созранности самих токенов).

      • Гость

        Когдаже вы все поймёте.что биток-просто спекулятивный инструмент. И реальную стоимость представляет только ФИАТНЫЙ баксовый эквивалент этого спекулятивного инструмента.Всех интересуют только баксы стоЯщие за битком,только фиат,но сам биток не беспокоит вообще никого.

        • http://vk.com/id205539652 玄 志

          это пока что доллар важнее битка для большинства людей, но в будущем они могут поменяться ролями, либо будет другая криптовалюта интеснее битка

  • савва морозов

    биток будет стоить 100000к

  • https://plus.google.com/100738143498482960955 Sergo Ordgonikidze

    Суть «финансовой пирамиды», как понятия, не в конкретном механизме (самый известный — Понци), а в том, что более ранние участники гарантированно получают больше, чем более поздние, при этом если приток новых участников прекращается, то теряют все.

    Сеть битка достигла максимума производительности — 4 операции в секунду. Больше не будет. Приток новых участников (новых денег) прекратился. Сейчас 99.999% «операций с битком» — суть спекулятивные операции в системах бирж без фиксации в блокчейне — фиксируется только вывод/ввод с бирж и люди ждут часами такие операции. Операции точка-точка между обычными людьми — это уже почти фантастика.

    В общем, задуманная как надёжная сеть операций обмена биткоин-сеть превратилась в финансовую пирамиду — прибежище сумасшедших спекулянтов.

Новости о цифровых валютах, финтех-трендах и финансовых инновациях

CoinSpot.io - крупнейший в рунете ресурс о цифровых валютах, финтех-трендах и финансовых инновациях. Мы рассказываем о технологиях, стартапах и предпринимателях, формирующих облик финансового мира. Венчурные инвестиции, p2p и цифровые технологии, криптовалюты, аналитика и обзоры - все, что нужно знать, чтобы быть в тренде и зарабатывать.

Полное или частичное использование материалов сайта разрешается только с письменного разрешения редакции, при этом ссылка на источник обязательна!

Подпишитесь на Email рассылку о новые статьях и важных новостях от Coinspot.io