Почему важно быть сосредоточенным на анализе ордерфлоу в стакане?

Рынки – это аукционы

Рынок нельзя воспринимать как график или место, куда «вкладывают» или «выводят» деньги. Это аукцион, где ключевую роль играют взаимодействия ордеров.

Большинство трейдеров смотрят на свечи, ожидая, что они покажут, куда направляется цена. Но свечи лишь отражают внешнюю оболочку рынка. Ордерфлоу в стакане раскрывает истинные силы, двигающие цену.

Как работает рынок?

Рынок движется из-за рыночных ордеров

Рыночные ордера (takers) взаимодействуют с лимитными (makers), создавая движение цены. Когда возникает дисбаланс покупателей или продавцов, рынок движется в соответствующем направлении.

Роль лимитных ордеров

Лимитные ордера формируют книгу заявок и создают зоны поддержки или сопротивления. Трейдеры рассматривают лимитные ордера как «барьеры» или «стены». Чем больше их объем, тем сложнее их преодолеть рыночным ордерам.

Пример: BTC и лимитные ордера

• Если между $100k и $102k находится 100 BTC лимитных ордеров, то потребуется 100 BTC рыночных покупок, чтобы цена выросла до $102k.
• Если лимитных ордеров станет 200 BTC, потребуется в 2 раза больше рыночных покупок для достижения той же цели.

Таким образом, объем лимитных ордеров определяет, насколько легко или сложно рыночным ордерам двигать цену.

Зачем анализировать ордерфлоу?

Поиск дисбалансов

Анализ ордерфлоу позволяет находить ключевые уровни, где наблюдается дисбаланс между покупателями и продавцами.

Определение ключевых уровней

Ключевые уровни – это не просто ценовые зоны. Это области, где участники рынка оставили «эмоциональные следы»: страх, жадность, дисбаланс. Такие уровни часто совпадают с зонами крупных лимитных ордеров или областями, где ранее торговался высокий объем.

Понимание динамики рынка

Вместо реакции на свечи, будет правильно изучать, где и как позиционируются покупатели и продавцы. Именно это двигает рынок, а не сами графики.

Итог

Анализ ордерфлоу дает более глубокое понимание рыночной динамики. Он позволяет сосредоточиться на истинных движущих силах рынка – взаимодействии ордеров. Вместо того чтобы следовать за свечами, я слежу за «эмоциональными следами» участников рынка и дисбалансами, которые формируют ценовые движения.