Los índices de criptomonedas de CME Group recibieron dos líneas separadas: Emerging Crypto Index para diez grandes altcoins y Crypto Market Index, que también incluye Bitcoin y Ether. Este formato permite a los participantes del mercado observar la dinámica de los principales criptoactivos tanto junto con las dos monedas más grandes como sin su influencia.
Qué incluye Emerging Crypto Index y Crypto Market Index
La composición de las dos canastas se puede comparar así:
- Emerging Crypto Index: BNB, XRP, Solana (SOL), Hyperliquid (HYPE), Chainlink (LINK), Stellar Lumens (XLM), Sui (SUI), Uniswap (UNI), Avalanche (AVAX) y Aave (AAVE). Bitcoin y Ether se dejan intencionadamente fuera de esta canasta para que el índice refleje el movimiento de diez altcoins destacadas sin el dominio de las dos criptomonedas más grandes.
- Crypto Market Index: 12 criptoactivos, incluyendo Bitcoin y Ether.
Para los inversores, esto ofrece una visión más completa del mercado, mientras que el Emerging Crypto Index ayuda a evaluar por separado el segmento de las principales monedas alternativas.
Cómo calcula los índices CME Group
CME Group actualiza los valores de ambos índices en varios modos:
- Actualización en tiempo real las 24 horas del día.
- Precio diario fijado a las 16:00 hora de Londres.
- Precio diario fijado a las 16:00 hora de Nueva York.
- Precio diario fijado a las 16:00 hora de Singapur/Hong Kong.
En los cálculos, la capitalización de mercado juega un papel clave. Cuanto mayor sea la capitalización de una criptomoneda en particular, mayor peso tendrá ese activo en el índice. En esencia, esto es similar a cómo se valora un activo en contabilidad según su valor: cuanto más importante es la posición, mayor es su influencia en el resultado general.
La composición de las canastas de CME Group se actualizará según un calendario preestablecido:
- Revisión de la composición de las canastas dos veces al año.
- Rebalanceo el primer día hábil de junio.
- Rebalanceo el primer día hábil de diciembre.
Qué reglas de selección se aplican a los criptoactivos
Para entrar en el Emerging Crypto Index, una criptomoneda debe pasar varios filtros:
- Capitalización de mercado suficiente.
- Cumplimiento de los requisitos de custodia segura.
- Exclusión de memecoins de la composición del índice.
- Evaluación de TVL en relación con la capitalización de mercado totalmente diluida.
- Para monedas que aún no cumplen con los estándares de listado de fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas, se aplica una regla especial: pueden entrar en el índice si cumplen los requisitos en un plazo de 30 días, pero su cuota total no debe superar el 10%.
Contexto: otros índices de criptomonedas en el mercado
En el mercado ya existen productos indexados similares:
- Nasdaq CME Crypto Index: Bitcoin, Ether, Bitcoin Cash (BCH), Solana (SOL), Ripple (XRP), Cardano (ADA), Chainlink (LINK) y Stellar Lumens (XLM). Este es un índice de futuros de criptomonedas de CME Group, lanzado en junio.
- Índice CoinGecko de 2023: BNB, Cardano, Solana y Tron se convirtieron en los líderes de la canasta de las mayores criptomonedas que las autoridades estadounidenses clasificaron como valores.
Para el mercado, estos productos son tan importantes como los datos que los traders obtienen a través de la bolsa, API o agregadores como CoinMarketCap: los índices proporcionan un modelo listo para rastrear grupos completos de criptoactivos y ayudan a evaluar más rápidamente la dinámica de segmentos individuales.
Los índices de criptomonedas ayudan a entender más rápido cómo se mueve no solo una moneda, sino todo un segmento del mercado.
Cómo usar los índices de criptomonedas en inversiones
Los índices de criptomonedas pueden utilizarse como referencia para la diversificación y la evaluación de tendencias del mercado:
- Diversificación de cartera: el índice muestra una canasta de activos, no solo una moneda, por lo que ayuda a distribuir la atención entre varios criptoactivos.
- Evaluación de tendencias: si el índice sube o baja, el inversor ve más rápidamente el sentimiento en todo el segmento del mercado.
- Comparación de segmentos: Crypto Market Index muestra un mercado más amplio con Bitcoin y Ether, mientras que Emerging Crypto Index ayuda a observar las principales altcoins por separado.
- Inversión pasiva: los productos indexados pueden utilizarse como base para estrategias en las que el inversor sigue una canasta de activos y no elige cada moneda manualmente.
Dónde seguir los índices de criptomonedas
Se puede seguir los índices y los datos relacionados a través de varios tipos de plataformas:
- CoinMarketCap: el agregador ayuda a ver la dinámica de los criptoactivos, compararlos entre sí y evaluar rápidamente el estado del mercado.
- CoinGecko: el servicio muestra datos sobre criptomonedas y canastas indexadas, incluyendo selecciones separadas de activos.
- Webs de exchanges y proveedores de índices: allí suelen publicarse las composiciones de las canastas, las metodologías de cálculo y los valores actuales de los índices.
- API y agregadores de mercado: son adecuados para quienes desean recibir datos automáticamente y utilizarlos en sus propios modelos o paneles de trading.
- Monedas alrededor de 1 dólar: es mejor comprobar su precio actual en CoinMarketCap o CoinGecko, ya que el valor de las criptomonedas cambia rápidamente.
Indicadores y señales para el análisis de criptomonedas
No existe un indicador universal para el análisis de criptomonedas, por lo que los traders suelen observar varias herramientas a la vez:
- RSI: ayuda a evaluar si un activo parece sobrecomprado o sobrevendido.
- MACD: muestra la relación entre dos medias móviles y ayuda a seguir el cambio de impulso.
- Medias móviles: suavizan el precio y ayudan a ver la tendencia general sin el ruido excesivo del mercado.
Las señales de compra suelen dividirse en técnicas y fundamentales:
- Señal técnica: cruce de medias móviles, cuando la media más rápida supera a la más lenta.
- Señal técnica: aumento del volumen de operaciones junto con el movimiento del precio.
- Señal fundamental: noticia sobre el listado en una gran plataforma.
- Señal fundamental: aparición de un producto indexado que aumenta la atención sobre todo un grupo de criptoactivos.
10 criptoactivos de la canasta de CME Group como referencia
Si se necesita una referencia sobre las diez principales altcoins, se puede observar la composición del Emerging Crypto Index:
- BNB: forma parte de la canasta de CME Group y participa en la evaluación del segmento de grandes altcoins sin Bitcoin y Ether.
- XRP: incluido en el Emerging Crypto Index como uno de los criptoactivos alternativos más destacados.
- Solana (SOL): ayuda a reflejar la dinámica de las principales altcoins dentro de una canasta indexada separada.
- Hyperliquid (HYPE): está en la lista de activos que CME Group utiliza para el Emerging Crypto Index.
- Chainlink (LINK): está representado en la canasta junto con otras grandes altcoins.
- Stellar Lumens (XLM): incluido en el conjunto indexado para rastrear el segmento de monedas alternativas.
- Sui (SUI): forma parte del Emerging Crypto Index y se tiene en cuenta en el cálculo de la canasta.
- Uniswap (UNI): está entre los diez activos seleccionados para el índice de CME Group.
- Avalanche (AVAX): incluido en la canasta de grandes altcoins sin la influencia de Bitcoin y Ether.
- Aave (AAVE): forma parte del Emerging Crypto Index y completa la lista de los diez activos de la canasta.
