Для любого криптотрейдера важно знать, как получить прибыль при падении цен, открыв короткую позицию в биткоинах (шортить биткоины).
Часто приходится слышать о таких стратегиях, как HODL и BTD, однако в мире криптовалют шортинг обсуждают гораздо меньше. В этой статье мы расскажем о том, как шортить биткоины, чтобы получать прибыль при медвежьем рынке.
Шортинг, по сути, это практика ставок на цену падающего актива. Хотя, это нечто более сложное, чем игра на повышение.
Играть на повышение - легко. Вам просто нужно купить биткоины и хранить их. Однако шортинг - это совсем другой процесс.
Как шортят акции на традиционном рынке
Чтобы шортить на фондовом рынке трейдер одалживает акции и сразу же их продаёт, предполагая, что их цена в скором времени снизится. Чтобы закрыть позицию, он должен выкупить акции.
Трейдер выиграет, если цена акций действительно снизится, и он выкупит такое же количество акций, чтобы отдать свой долг (также в виде этих акций). Его выигрыш будет состоять в разнице между ценой продажи акций (когда он их одолжил и сразу же продал) и ценой выкупа акций (после чего должен вернуть выкупленные акции тому, у кого их одолжил).
Если цена акций повысится, то трейдер, который пытался шортить, окажется в убытке. При этом акции могут расти сколько угодно, и в этом состоит риск шортинга.
Можно ли шортить биткоин?
Не все знают о том, что шортинг в криптовалютах так же возможен.
Учитывая спад на этом рынке, который начался с января 2018 года, профессиональные трейдеры всё чаще вынуждены прибегать к стратегии шортинга биткоинов.
Как шортить биткоины и криптовалюты
- Шортинг на рынке криптовалют осуществляется через производные (деривативные) контракты;
- Производный контракт - это финансовый договор, цена которого определяется базовым инструментом;
- Например, наиболее продаваемый производный инструмент в криптовалютах – это договор, который отслеживает цену биткоина по отношению к американскому доллару.
Когда вы покупаете производный инструмент, это не означает, что вы владеете базовым активом. Это просто означает, что на ваше финансовое состояние влияет цена базового актива.
При помощи производных инструментов трейдеры могут применять более продвинутые стратегии, чем при покупке реального актива.
Производные инструменты позволяют трейдерам использовать кредитное плечо. По сути, кредитное плечо означает, что доходность сделки может увеличиться за счёт использования заемных средств. Однако это также увеличивает риск.
Лучше увидеть это на примере.
Пример торговли биткоинами – базовый актив против деривативов
Представьте, что биткоин продаётся за $1000, и у вас есть $1000 для инвестирования. То есть вы можете приобрести базовый актив - 1 биткоин.
Если цена биткоина увеличится на 10%, то сумма, которую вы инвестировали, также увеличивается на 10%. С другой стороны, если цена биткоина снизится на 10%, то ваша инвестиция также обесценится на 10%.
Допустим, свои изначальные $1000 вы решили использовать на производный контракт, а не инвестировать в реальный биткоин. Производный контракт позволяет применить 10x кредитное плечо.
Это означает, что вы можете использовать $1000 для покупки производного контракта, и это аналогично владению 10 биткоинами на общую сумму в $10 000. У вас есть $1000 собственного капитала в позиции и $9000, которые, по сути, заимствованы на бирже.
Если цена биткоина увеличится на 10%, то общая стоимость составит $11 000, и это означает 100% прибыли к первоначальной инвестиции - $1000 к $1000, а не 10% ($100) как в сценарии, когда вы купили базовый актив.
