Сокращенный перевод статьи Анны Байдаковой. Оригинал опубликован на Coindesk.
Счетные машинки тихо гудят в офисе с панорамными окнами с видом на достопримечательности Москвы.
«Слышите этот звук?» — спрашивает начальник внебиржевой криптовалютной платформы (OTC-деск) — назовем его Олег. «Здесь вы слышете это 24/7».
Бизнес процветает благодаря постоянному потоку китайских торговцев, которые ежедневно приходят с тяжелыми сумками наличных. Олег говорит, что его внебиржевая площадка каждый день продает криптовалюту на сумму около $3 млн. Как правило, большая часть уходит в Китай. И что самое удивительное, так это то, какая это криптовалюта.
Только 20% продаж Олега приходится на биткоин, остальные 80% — это стейблкоин USDT.
Самым популярный стейблкоин Tether позволяет быстро перемещать деньги между биржами. Но, по мнению нескольких представителей московского OTC, у него есть, по крайней мере, один реальный вариант использования — в качестве сервиса по переводу денег для китайских импортеров. По словам представителей, общий объем купленного USDT китайскими компаниями может варьироваться от $10 до $30 млн. в день.
Почему USDT? У него есть все преимущества криптовалют — нет ограничений на то, сколько денег можно отправить и куда, но вместе с этим он устраняет волатильность, из-за чего большинство монет не подходит для ежедневного перемещения миллионов долларов.
Несмотря на давние подозрения касательно обеспечении USDT, усугубленные расследованием прокуратуры Нью-Йорка, этот стейблкоин продолжает оставаться самым популярным на крипторынке и обычно торгуется около $1.
Китайские «серые» импортеры до медвежьего рынка 2018 года отдавали предпочтение биткоину — об этом CoinDesk сообщил Роман Добрынин, другой OTC-дилер. Поскольку цена постоянно росла, покупатели и посредники могли на этом заработать дополнительные деньги. Но в 2018 году надеяться на то, что биткоин будет стоить столько же или больше после сделки, стало слишком рискованно. «Поскольку цена снижалась, Tether стал намного удобнее», — сказал Добрынин. «Китай полностью зависит от USDT, они ему доверяют, плюс он очень ликвидный».
Чтобы купить или продать USDT за доллары, трейдер должен пройти верификацию. Однако, поскольку стейблкоин работает на общедоступных блокчейнах (биткоин, эфириум, TRON), любой может получить или отправить его.
Вернувшись в Китай, торговцы могут легко обменять USDT на фиат, хотя Народный банк Китая запретил спотовую торговлю парами фиат/криптовалюта в сентябре 2017 года, вынудив криптобиржи уйти из страны и ограничить торговлю криптовалютными парами.
Китайские трейдеры, которым необходимо обменять криптовалюту на китайский юань, связываются с внебиржевым маркет-мейкерам, чтобы найти покупателей и отправить им криптовалюту после получения банковского перевода через AliPay или WeChat Pay.
Расследование прокуратуры Нью-Йорка показало, что компания Tether одолжила большую часть своих резервов бирже Bitfinex, в результате чего стейблкоин был обеспечен только на 74%. Но это не очень беспокоит московских трейдеров или их китайских клиентов.
«Никого не волнует, обеспечен Tether или нет», — говорит Константин Плавник, главный операционный директор московской биржи криптодеривативов Xena. Уверенность в платежеспособности Tether связана с привычкой (стейблкоин на рынке уже давно) и удобством использования. Рынок нуждается в USDT, поэтому ему доверяют.
Внебиржевые трейдеры также отмечают, что дневной объем USDT в разы превышает его предложение, что указывает на то, что люди обменивают токен несколько раз в течение дня. К примеру, 29 июля суточный объем USDT составил около $17,5 млрд, тогда как общий объем предложения равен всего $4 млрд. (данные CoinMarketCap).
«USDT останется под влиянием привычки и доверия своих пользователей», — говорит Владислав Булочников из Chatex. «Даже если он потеряет половину своего обеспечения».
Китайское правительство поддерживает политику строгого контроля за капиталом, ограничивая количество иностранной валюты, которую каждый может купить или продать, лимитом до $50 000 в год. В этой ситуации некоторые китайцы решили использовать криптовалюту для перемещения денег за границу — об этом сообщал Bloomberg в 2017 году.
Тот факт, что китайские продавцы, поставляющие дешевые товары в московские торговые центры, используют криптовалюту для перемещения денег, был признан властями в прошлом году. Юрий Полупанов, глава Банка России по финансовому мониторингу и валютному контролю, в апреле 2018 года заявил, что теневой сектор московской розницы оценивается в 600 млрд. рублей в месяц — большая часть этой суммы конвертируется в криптовалюты и уходит в Китай. Крупнейшие операторы по обращению наличности — ТЦ «Москва» (Люблино), ТК «Садовод» (на юго-востоке столицы, у МКАД) и «Фуд Сити» (Калужское шоссе, Новая Москва). «Мы видим приобретение на большую часть выручки криптовалюты, которая нигде не учитывается в настоящее время. Видим моментальное направление криптовалюты путем электронной почты непосредственно на родину этих торговцев и производителей и ее конвертацию уже в местную валюту», — сказал Полупанов.
В марте этого года «Новая газета» опубликовала статью, в которой говорилось о том, что обмен происходил в таких местах как гостиница «Дружба», расположенная рядом с ТЦ «Москва». Тогда оперативники ФСБ провели обыски в отеле, а также торговых центрах, упомянутых Полупановым.
Но Добрынин считает, что в этих торговых центрах по-прежнему функционируют небольшие OTC-дески, хотя они, вероятно, не могут предоставить торговцам нужные им объемы. Он говорит, что в подобных местах сделки стараются не проводить:
Работающий там персонал может продать кому-нибудь информацию о том, сколько у вас денег, и несколько вооруженных людей могут встретить вас на обратном пути. Люди ходят туда только с вооруженными телохранителями.
