SEC и FINRA объяснили, почему не одобряются криптовалютные кастодиальные сервисы и ETF

Похоже, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) испытывает огромное давление со стороны бизнеса из-за «оттягивания» разрешений на криптовалютные кастодиальные сервисы. В последние несколько месяцев SEC получила много заявок от криптовалютных фирм на разрешение брокерско-дилерской деятельности и фондов ETF.

8 июля SEC и FINRA выпустили совместное заявление, которое указывает на ряд проблем, связанных с одобрением кастодиальных сервисов.

Согласно заявлению, SEC и FINRA ещё предстоит выяснить «ключевые области защиты клиентов», которых должны придерживаться предполагаемые сервисы в соответствии с регулированием SEC. Так, подход регулятора предполагает, что брокер-дилеры должны отделять активы клиентов от активов фирмы, чтобы клиентские средства хранились более безопасно. Регуляторы видят в этом гарантию того, что активы клиентов могут быть возвращены им в случае провала самого сервиса.

Также возникают вопросы относительно того, следует ли рассматривать эти активы в соответствии с «Законом о защите фондовых инвесторов» (SIPA) 1970 года.

Уже в течение значительного периода времени SEC постоянно отказывается от одобрения криптовалютных кастодиальных сервисов, следовательно, и ETF. Совместное заявление регуляторов призвано помочь общественности получить правильное представление о том, почему эти сервисы не получают одобрения со стороны регуляторов.

По закону в США каждый брокер-дилер должен зарегистрироваться, чтобы было проще приобретать ценные бумаги для клиентов и для себя. Многие компании в США заинтересованы в том, чтобы использовать цифровые активы как ценные бумаги, чтобы их было легче предоставлять институциональным клиентам, которые по закону не могут напрямую покупать и хранить их.

В заявлении говорится, что брокер может легко доказать, что у него есть закрытый ключ к кошельку. Однако трудно определить, что ни одна другая организация не обладает таким же ключом и не может передавать активы без согласия этого брокера-дилера. Согласно заявлению SEC и FINRA, лишь вышеупомянутого ключа недостаточно для подтверждения владения кошельком.

В заявлении регуляторов также подробно рассматривается проблема регистрации дополнительных «некастодиальных» сервисов, таких как OTC-платформы. В заявлении также выражается обеспокоенность по поводу надлежащего учёта активов и ликвидации компаний согласно закона SIPA.