Depository Trust & Clearing Corporation (DCTT) выбрала несколько фирм, которые помогут интегрировать технологию распределённого реестра в первом крупномасштабном применении в реальном мире. В это сложное решение вовлечены консорциум распределённого реестра, фондовая биржа, технический стартап, а также несколько банков, и в результате компания по обработке сделок с деривативами начала процесс перемещения существенной части своих транзакций на технологию распределённого реестра.
Согласно условий объявленного вчера контракта, IBM поможет управлять процессом перемещения кредитных деривативов на сумму $11 триллионов на разработанный под заказ распределённый реестр, построенный стартапом Axoni, при помощи банковского консорциума R3CEV.
Директор филиала DTCC по обслуживанию деривативов, Крис Чилдс, объяснил изданию CoinDesk, как сеть узлов, управляемая контрагентами сделок, ускорит процесс обработки сделок, а также поможет экономить средства.
Он сказал: «Мы верим, что проект окупит себя за счёт использования для наших собственных нужд. Также будет дополнительная экономия денег для индустрии … оценка этих сумм пока варьируется в зависимости от того, какое учреждение делает оценку.»
На протяжении всего следующего года партнёры будет совместно переделывать существующую систему DTCC, которая называется Trade Information Warehouse (TIW) и предназначена для обработки сделок, переводя её на разработанный под заказ распределённый реестр для очистки сделок с кредитными деривативами и двухсторонних сделок с ними.
Это масштабный проект, так как TIW обслуживает 2500 фирм в 70 странах, согласно данным DTCC. DTCC не опубликовали полную сумму денег, которая, как они верят, будет сохранена при перемещении транзакций на блокчейн (распределённый реестр), однако в отчёте от 2015 года, предоставленном компанией Santander, ожидается, что банки будут экономить более $20 миллиардов в год.
Если первая масштабная реализация распределённого реестра окажется успешной, проекту обязательно будет, куда расти. Мировой рынок кредитных деривативов в 2016 году составил $544 триллиона, и большинство сделок с ними обрабатывает именно DTCC.
«Серьезное решение»
Технология распределённого реестра, которая используется в проекте, называется протоколом AxCore. Протокол создан Нью-Йоркским стартапом Axoni, который в прошлом месяце получил $18 миллионов венчурного капитала.
Крупные фирмы участники будут запускать свои собственные «узлы» частного реестра, в то время, как небольшие клиенты DTCC смогут подключаться к одному из узлов DTCC. Основатель и директор Axoni, Грег Швей, описал протокол AxCore как «широко развёрнутый», показав CoinDesk, что эта же технология уже реализуется для перемещения ценностей на сумму $2 триллиона при транзакциях, связанных с обменом валют для ICAP, которые также участвовали в финансировании данного стартапа.
Швей объясняет, что хотя собственно реестр является частным, он не будет исключительно контролироваться компаниями, которые используют протокол.
«Протокол позволяет основать на нём распределённую сеть, участники которой могут запускать собственные узлы», говорит Швей.
Хотя протокол AxCore будет жить в начале 2018 года, этот стартап намеревается представить программное обеспечение Hyperledger, бизнес блокчейн консорциум, который берёт на себя роль наблюдения за инфраструктурой распределённых реестров для предприятий. Банковские участники проекта, среди которых есть Barclays, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan, UBS и Wells Fargo, помогают разработкам, обеспечивая рабочее пространство. Также участвуют инфраструктурные провайдеры IHS Markit и Intercontinental Exchange.
В интервью для CoinDesk, Вице-президент IBM по исследованиям технологии блокчейна, Рамеш Гобинат описал это партнёрство:
«Если вы думаете о том, что мы делали с блокчейном год назад, то я отвечу, что мы создавали это серьезное производственное решение. И конечно же, большие киты банковского дела будут использовать эту платформу.»
В нужное время в нужном месте
Хотя масштаб этого проекта делает его первым в своём роде, команда, которая собралась вокруг него, работает вместе уже более года. В декабре 2015 года DTCC, IBM, JP Morgan, и R3CEV стали участниками блокчейн консорциума, которому помогает Linux Foundation, и который называется Hyperledger.
Всего несколько месяцев спустя, в феврале 2016 года, IBM представили собственную блокчейн стратегию, которая должна помочь широкому спектру компаний из различных отраслей бизнеса извлечь выгоду из потенциала использования общего распределённого реестра. К середине 2016 года DTCC предоставили запрос всем заинтересованным сторонам на «переделку платформы» с целью сокращения операционных расходов.
Сейчас IBM является основным участником реализаци задач DTCC, используя «контракты», заключённые между Axoni и IBM, а также R3 и IBM, сказал Гобинат. Гобинат заметил, что на сегодняшний момент технология Axoni полностью реализована, и она позволяет весь жизненный цикл кредитного дериватива представить как умный контракт или скорее «набор умных контрактов».
«Это окончательное завоевание бизнес процесса с помощью блокчейна», сказал он.
Участие стартапов
Однако в процесс включены не только гиганты банковского дела. Вскоре после того, как IBM представили собственную блокчейн стратегию, малоизвестный стартап Axoni вышел на сцену, аккуратно приняв на себя ведущую роль в строительстве и начав тестировать основанную на блокчейне систему кредитных свопов для DTCC и банков-участников, среди которых есть Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse и JPMorgan.
Даже на таком раннем этапе Markit, которые также занимаются блокчейн решением для DTCC, предпочли влиться в проект. Проект DTCC также продвинется благодаря советам блокчейн консорциума R3CEV, который впервые появился в июле 2015 года, чтобы помочь скоординировать действия международных банков по капитализации блокчейна и эффективности распределённого реестра.
С тех пор консорциум вырос, и он уже включает в себя 77 крупнейших банков в мире, и разрабатывая свой протокол Corda, они преодолели серию препятствий, став самым известным именем в блокчейн индустрии. Директор и основатель R3, Давид Руттер, видит роль своей компании как советника проекта DTCC, как с технологической точки зрения, так и с точки зрения банковского рабочего пространства.
Руттер рассказал CoinDesk:
«Это комбинация реальной помощи в проверке того, как звучит настроенная архитектура, и получении обратной связи от участников глобальной сети R3.»
«До свидания, блокчейн-аматорство»
Развёртывание протокола AxCore будет осуществляться в несколько этапов, и даже после того, как система получит жизнь в следующем году, всё будет происходить довольно медленно. Первоначально распределённый реестр будет работать параллельно с существующей инфраструктурой, которая осуществляет подтверждение сделок до одной недели, в то время, как система на блокчейне работает практически мгновенно. Однако Чилд говорит, что цель состоит в том, чтобы «ликвидировать» существующую технологию TIW.
Также директор филиала DTCC по обработке сделок с деривативами добавил, что самые желанные аспекты технологии распределённого реестра вначале не будут доступными. Добавим, что помимо обеспечения оптимизированной обработки с помощью самоисполняемого кода, также называемого умными контрактами, широко рекламируется такое преимущество, как прозрачность.
Так как записи в распределённом реестре невозможно изменить, регулирующий узел позволит проверять представителям правительства все данные транзакций в реальном времени, и им не придётся ждать отчётов от участников рынка. При этом в нынешней системе обработок сделок DTCC прозрачность является выборочной. Чилдс говорит, что раскрытие данных является добровольным.
Он также сказал, что не все участники могут согласиться на полное раскрытие данных и имеют на это право.
«Очевидно, что блокчейн даст возможность установки такого узла в сети», говорит Чилдс. «Но этот вопрос ещё очень далёк от определённости.»
Хотя впереди ещё много работы, Гобинат из IBM не скрывал своей радости по поводу партнёрства в построении распределённого реестра.
Гобинат сделал вывод:
«До свидания, блокчейн-аматорство, привет, масштабные системы на блокчейне. Это было поворотным моментом.»
