Консервативный оптимизм, или Чему стоит поучиться у крипторегулирования в ЮАР

Гаррет Дженкинсон, журналист из Дурбана, ЮАР, делится своими оценками состояния рынка криптовалют в Южной Африке и его перспектив. Он приходит к выводу, что местные регуляторы движутся по правильному пути и могут служить примером для зарубежных коллег. Оригинал статьи опубликован CoinTelegraph.

Блокчейн и криптовалюты завладевают умами миллионов людей по всему миру по мере того, как распространяется торговля цифровыми активами. При этом многие страны занимают радикальные позиции по отношению к ним. Одни, как, например, Китай, стремятся из запретить, в то время как другие, такие как Мальта, крайне позитивно смотрят на криптовалюты и блокчейн.

На Африканском континенте сектор криптовалют постепенно растёт. Особое положение на этом рынке занимает Южно-Африканская Республика. Будучи одним из крупнейших экономических центров Африки, ЮАР может стать лидером в вопросе признания криптовалют и развития блокчейна.

С учётом сказанного интересно изучить, каков нынешний климат в стране в этой области и какие усилия предпринимаются для стимулирования инноваций и поддержки растущей новой индустрии.

Отношение налоговых органов ЮАР к криптовалютам

За последние два года торговля криптовалютами приобрела огромную популярность, что выразилось в резком росте стоимости биткоина и ряда альткоинов в конце 2018 года. В этот период инвесторы решительно шли на рынок, надеясь нажиться на «бычьем» тренде, что принесло значительную прибыль многим ранним игрокам.

Мировой рынок криптообмена был наводнён новыми пользователями, желающими открыть счета и получить доступ к становящемуся всё более ценным биткоину и подобным валютам.

Одни получили огромные прибыли, в то время как другие были вынуждены наблюдать, как их активы падают в цене в результате коррекции. Снижение стоимости не повлияло на желание налоговых органов получить налоги с тех, кому в своё время удалось заработать.

Так было и в Южной Африке, где налоговый орган ЮАР, Южноафриканская служба доходов (SARS), дал понять, что доходы от криптовалют будут облагаться налогом.

Как криптовалюты классифицируются в Южной Африке

Как указывала SARS, понятие «валюта» не определено в законах страны, касающихся подоходного налога. Это очень важно: значит, криптовалюты сами по себе налогом не облагаются.

Официальные органы Южно-Африканской Республики не имеют отношения к криптовалютам, цифровые валюты в Южной Африке не являются повсеместно распространённым средством платежа и обмена. Таким образом, они не рассматриваются SARS как объект для взимания подоходного налога или налога на прирост капитала. Вместо этого криптовалюты считаются активами, имеющими нематериальную природу.

Стоимость криптовалютного актива может быть оценена в южноафриканских рэндах, соответственно, любой доход, полученный или накопленный в результате криптоторговли, может облагаться налогом.

Проще говоря, тем резидентам ЮАР, которые ведут активную торговлю криптовалютами, придётся заплатить налог на любой полученный доход.

Без паники, всё законно

На территории Южной Африки использование криптовалют вполне законно. Точнее говоря, законов, регулирующих этот сектор, в ЮАР нет, тем не менее Резервный банк Южно-Африканской Республики (SARB) контролирует ситуацию. В 2014 году он выпустил white paper, в котором изложены его взгляды на криптовалюты. Суть в том, что центробанк не признаёт их в качестве законного платёжного средства.

В Южной Африке только Резервный банк имеет право выпускать валюту и управлять её хождением. Таким образом, криптовалюты выходят за рамки его юрисдикции.

С точки зрения неспециалиста можно сказать, что Резервный банк не рассматривает криптовалюты как альтернативу фиату и фактически не считает их собственно валютой. В опубликованном документе SARB утверждает, что криптовалюты не представляют угрозы для функционирования южноафриканского рэнда или для финансовых институтов:

Учитывая имеющуюся информацию, Резервный банк ЮАР утверждает, что в современных условиях венчурные капиталисты не нанесут вреда финансовой стабильности национальной платёжной системы.

Оперативная группа по изучению криптовалют

С момента выпуска первого отчета SARB о криптовалютах прошло почти пять лет. За это время банк создал оперативную группу под названием Fintech, которая должна заниматься регулированием сферы криптовалют и финтеха в стране.

Как и во всём мире, защита инвесторов в ЮАР представляет собой сложную проблему, учитывая риск, присущий инвестированию в криптовалюты и ICO.

Fintech — это саморегулируемый орган, который имеет право разрабатывать собственные правила и выпускать директивы для сбалансированного развития криптовалют и блокчейна в стране и для предотвращения рисков.

В своём заявлении от апреля 2018 года директор SARB по банковской деятельности Бриджит Кинг отметила, что введение новых правил может замедлить развитие сектора:

Преждевременное регулирование криптовалют может иметь негативные последствия для развития и инноваций в индустрии. Кроме того, если законы разрабатываются на основе существующих технологий, которые всё ещё находятся в фазе роста, есть риск, что к моменту принятия закона технология может развиться столь сильно, что законы окажутся устаревшими и потребуют немедленного обновления для того, чтобы соответствовать уровню новейших технологий.

В мае 2018 года SARB дал понять, что по-прежнему не рассматривает криптовалюты в качестве денег. Заместитель директора банка Франсуа Гропе объяснил причины такой оценки и выбранной терминологии:

Мы не используем термин «криптовалюта», поскольку он не отвечает требованиям, предъявляемым к деньгам в экономическом смысле — в качестве средства обмена, единицы меры и стабильной единицы стоимости. Мы предпочитаем использовать термин «кибертокен».

Именно поэтому банк создал специальную группу Fintech. Гропе отметил, что банк хочет убедиться в том, что криптовалюты и криптоторговля по-прежнему соответствуют требованиям, предъявляемым законами Южной Африки:

Мы хотим обеспечить соблюдение соответствующих требований органов финансового и валютного контроля.

Резервный банк тестирует пилотный вариант системы блокчейн\-платежей Project Khokha

Помимо создания регулирующего органа для южноафриканской криптоиндустрии, Резервный банк также разработал концепцию платёжной системы на базе блокчейна.

Project Khokha прошёл тестирование, и в июне 2018 года по его результатам был опубликован отчёт. Система построена с использованием блокчейна Quorum, разработанного банком JPMorgan на основе протокола эфириума. Она даёт участникам проекта реальный опыт использования блокчейн-технологий в тестовом режиме.

Согласно выпущенному отчёту, ежедневный объём транзакций всей платёжной системы ЮАР с помощью этих технологий может быть обработан менее чем за два часа. Сделки при этом останутся полностью конфиденциальными.

В ходе тестирования транзакции обрабатывались в течение двух секунд сетью нод, расположенных в разных местах, с использованием метода распределённого консенсуса. Кроме того, SARB имел доступ к деталям транзакций, обеспечивая надзор для своих целей.

Основная задача проекта заключалась в том, чтобы дать SARB и другим участникам возможность оценить, как технология блокчейн способна оптимизировать платёжную систему.

Эта система блокчейн-платежей представляет собой доказательство концепции (proof-of-concept), то есть показывает потенциальную возможность реализовать идею. Тестирование позволило получить данные, которые помогут понять перспективы технологий распределённого консенсуса в улучшении существующей платёжной системы ЮАР. Авторы проекта уточняют:

Одна из целей Project Khoha заключается в том, чтобы лучше понять, как Южно-Африканская система множественных опционов (SAMOS) может быть интегрирована в системы распределённого реестра. Цель не в том, чтобы заменить SAMOS, а в том, чтобы внести вклад в этот проект.

Перспективы

У регулирования есть два пути. Оно может как поощрять и поддерживать, так и запрещать и блокировать. Когда дело касается криптовалют, возможность второго сценария вызывает серьёзную озабоченность.

Вот почему неторопливый и методичный подход к регулированию криптовалют, который мы видим в Южной Африке, — это благо. Сложно не согласиться со словами Бриджит Кинг о том, что спешка с регулированием может помешать развитию криптоиндустрии.

Работы группы Fintech и отчёт Project Khoha о применении систем платежей, основанных на блокчейне, вызывают воодушевление.

Хотя в ближайшее время мы вряд ли увидим какие-либо чёткие законодательные или нормативные акты в отношении этого сектора, то, что SARB предпринимает усилия для исследования возможностей блокчейна, — определённо положительный момент.