Что ждёт DeFi во втором квартале 2025: тренды, вызовы и институциональный драйв

Децентрализованные финансы в первом квартале 2025 года прошли через нешуточную встряску. Обстановка на рынке шаталась — экономическая неустойчивость, очередные взломы и просадки по TVL. Но, несмотря на весь этот переполох, сектор продолжает держаться на плаву — и даже больше: местами прогрессирует семимильными шагами. На сцену выходят кроссчейн-связность, лендинг без посредников и стейблкоины нового поколения. Одним словом, экосистема переживает переосмысление, но явно не сдаётся.

Институционалы идут в наступление

Одной из ярких примет времени стало то, что серьёзные игроки с Уолл-стрит всё чаще заглядываются на DeFi. Инфраструктура постепенно становится удобоваримой для тех, кто раньше сторонился крипты из-за её «диких» порядков. Улучшения в безопасности, рост UX и усилия по подгонке под старую добрую финансовую систему делают своё дело.

Децентрализованные стейблкоины тоже не стоят в сторонке: они играют всё большую роль в обеспечении ликвидности и надёжности протоколов. Именно они в будущем могут стать мостом между блокчейном и территорией TradFi.

С чем зашёл Q1 2025, и куда всё движется?

Как подметила Эовин Чен из Trust Wallet, начало года выдалось весьма неспокойным. TVL просел — не без помощи хакерских атак и нервозности инвесторов. Но на горизонте засветились новые технологии: лендинг без лишних посредников, токенизация активов и, конечно, кроссчейн. Словом, DeFi отходит от погонь за лёгким профитом и пробует стать чем-то по-настоящему стоящим.

Сергей Кунц из 1inch подтверждает:

«Волатильность ощущалась, но не сказать, что индустрия впала в ступор. В ход пошли более продвинутые технологии, вроде некостодиальных решений и прокачанных алгоритмов свопов. Инновации не тормозят, и это радует.»

Какие затыки возникли у команд в начале года и как из них выбирались?

У Trust Wallet всё началось с того, что в январе-марте на блокчейнах (особенно на Solana и BNB Chain) случился прилив хайповых монет. В результате — всплеск активности, а потом резкий спад. Реакция была оперативной: команда допилила кошелёк, чтобы юзерам было проще лавировать между трендами.

У 1inch главный удар пришёлся по безопасности. Чтобы не схлопотать ещё одну уязвимость, ребята бросили усилия в сторону защиты и раскачали свою кроссчейн-фичу Fusion+.

На dYdX решили пойти в сторону улучшения пользовательского опыта у пользователей приложения. Клиенты начали чаще торговать с телефона, и команда не зевала — сделали мобильную платформу с человеческим интерфейсом для перпов.

Что готовится на Q2 2025: какие апдейты и фишки на подходе?

У Trust Wallet прицел направлен на стабильные доходы — они затачивают интерфейс под более комфортный заход в стейблкойн-стратегии. Плюс разбираются с технологией абстракции газа (в духе EIP-7702), чтобы убрать излишние сложности при работе с DeFi.

У 1inch в планах раздвинуть границы — выйти за пределы EVM-экосистемы и запститься не на EVM-чейнах. Заодно они шлифуют свои алгоритмы агрегации и кроссчейн-свопов, чтобы, как говорится, не ударить в грязь перед конкурентами.

dYdX тоже не сидит сложа руки. Команда докручивает мобильную платформу, стремясь превратить сложные деривативы в понятный продукт.

Как DeFi стыкуется с традиционными финансами? Есть ли контакт?

Контакт есть, причём всё плотнее. Институты начинают проявлять интерес к DeFi как к нечто более технологичному и гибкому. Кин Гилберт из Lido DAO отметил, что участие институционалов в стейкинге Ethereum растёт. Lido в ответ подстраивается, чтобы не задушить децентрализацию, но при этом дать больше пространства для манёвра.

Сид Пауэлл из Maple Finance говорит прямо:

«Мы не ждём, пока TradFi адаптируется, мы строим то, мимо чего пройти нельзя».

Его команда делает ставку на инфраструктуру с фокусом на прозрачность, правовой комплаенс и реальную доходность — всё, что нравится крупным игрокам.

Безопасность — на повестке всегда. Что с этим в 2025-м?

Безопасность — это не просто галочка в чеклисте, а целый фронт работ для всех участников DeFi.

У Trust Wallet серьёзно прокачали механизмы защиты: усилили детект неадекватных смарт-контрактов, вывели на новый уровень проверку транзакций и внедрили ИИ для ловли рисков в реальном времени. Эовин Чен подчёркивает — в этом году фокус на анти-MEV защите и ИИ-детекте скама.

1inch в игре с новым щитом — 1inch Shield. Это как дополнительный слой брони для транзакций. Призван он прикрывать пользователей от подводных камней, которые могут всплыть на любых DeFi-протоколах.

А у dYdX зашли с козырей — Permissioned Keys. Это прям профинструмент, с которым можно задавать гибкие права на аккаунт: кто может выводить, кто — торговать, кто — просто смотреть. Уровень — банковский, но без банкиров.

Кроссчейн — прихоть или необходимость?

Сегодня без кроссчейна ни туда ни сюда. Пользователи хотят быть везде и сразу, а протоколы пытаются не отстать от этой жажды движения.

Сид Пауэлл чётко формулирует:

«Интероперабельность — уже не функция, а базовая потребность».

Maple расширяет охват за пределы Ethereum L2, чтобы покрыть больший спектр активов и аудитории.

Эовин из Trust Wallet дополняет: люди не хотят думать, на каком они чейне. Им важно просто достучаться до своих монет и децуентрализованных приложений — легко и непринужденно.

У 1inch в ход пошло Fusion+: решение, которое заточено под плавные и бесшовные свапы между сетями.

Децентрализованные стейблкойны: мода или основа?

Среди всей этой карусели децентрализованные стейблкойны — как якорь, который держит DeFi на плаву. В отличие от своих фиатных братьев, они не завязаны на банки и регуляторов, а значит — устойчивее к турбулентности.

Кин Гилберт (Lido DAO) считает их краеугольным камнем для роста сектора:

«Они нужны, чтобы можно было обезопасить свои средства при рыночной панике и неопределенности».

Сид Пауэлл добавляет:

«Они закроют те пробелы, куда TradFi пока не дотягивается. Их гибкость и открытость — как раз то, чего не хватает старым системам».

А Сердж Кунц из 1inch делает акцент на их роли в кроссчейн-ликвидности:

«Без стейблкойнов вся эта огромная экосистема никогдаь не раскроется на все 100%. Они как мотор, что запускает весь процесс».

Вывод

Q1 2025 в DeFi — смесь шторма и прогресса. TVL просел из-за общей нервозности на рынке и нескольких пробоин в безопасности, но отрасль продолжает двигаться: на повестке — P2P-кредитование, кроссчейн и устойчивые стейблкойны.

Институционалы подступают всё ближе, и DeFi из игрушки энтузиастов превращается в серьёзную инфраструктуру. А Q2 обещает новые апгрейды, юзерфрендли-решения и рост вширь — как по пользователям, так и по цепочкам.