Как счастливый случай с биткоинами позволил близнецам Уинклвосс завоевать признание

Автор материала Натаниэль Поппер написал множество известных статей о криптовалютах и одну из самых популярных книг о биткоине Digital Gold: Bitcoin and the Inside Story of the Misfits and Millionaires Trying to Reinvent Money, изданную в том числе и на русском языке. Оригинальная статья How the Winklevoss Twins Found Vindication in a Bitcoin Future опубликована в New York Times. Статья вышла 19 декабря, до падения курса биткоина на 30%.

Проделанный близнецами Уинклвосс путь к славе в деловом мире США был нетипичным.

Они отучились в Гарварде, а позже приняли участие в состязаниях по гребле на пекинской Олимпиаде. Попутно они судились с Марком Цукербергом за право собственности на Facebook. В номинированном на премию «Оскар» фильме «Социальная сеть» их изображают чопорными джентри (представителями нетитулованного мелкопоместного дворянства — прим. ред.), которые выглядят блёкло на фоне гения и будущего техноолигарха Марка Цукерберга.

Затем левша Кэмерон и правша Тайлер сделали рискованную ставку: часть суммы в $65 млн., полученной в результате мирового соглашения с Цукербергом, они потратили на покупку биткоинов. Благодаря этому братья стали первыми публично известными биткоиновыми миллионерами в 2013 году, когда биткоин слыл валютой сетевых наркоторговцев.

Довольно многие в Кремниевой долине и на Уолл-стрит считали идущих к успеху близнецов людьми наивными, если не сказать простофилями, которым отведена роль зазывал в тюльпаномании наших дней. Многие по-прежнему так считают.

Однако стремительно растущая в последние месяцы цена биткоина даёт близнецам возможность оправдаться и завоевать признание. Более того: во вторник, 19 декабря, стоимость их запаса цифровой валюты равнялась приблизительно $1,3 млрд.

На прошлой неделе Тайлер Уинклвосс сказал в ходе интервью:

Чихать мы хотели на все насмешки и стёб в наш адрес.

Неясно, как долго они сумеют оставаться богачами. Многие почитатели биткоина ожидают серьёзного отката цены после недавнего резкого скачка (с $1000 в начале года до $18 500 во вторник, 19 декабря). В настоящее время, по данным сайта Blockchain.info, в среднем биткоин стоит $16 656.

Как бы то ни было, история обогащения 36-летних близнецов Уинклвосс напоминает всем мелким инвесторам, которые в 2017 году начали заниматься биткоинами, что наибольших успехов в этой сфере достигли сравнительно немногочисленные первые владельцы криптовалюты. У этих людей был солидный стартовый капитал, и уже несколько лет они катаются на американских горках цены. (Исследователи считают, что таинственный создатель главной криптовалюты Сатоши Накамото владеет биткоинами примерно на $19 млрд.)

Некоторые из новоиспечённых биткоиновых миллионеров обналичивают свои цифровые деньги, покупая ламборгини, хоккейные команды и даже фонды облигаций с малым риском. Однако близнецы Уинклвосс говорят, что не намерены вкладывать капитал в разные предприятия.

Тайлер отмечает:

Мы по-прежнему считаем, что это одна из лучших инвестиций в современном мире и в ближайшие десятилетия останется таковой. Если же этого не случится, то мы лучше будем жить с чувством разочарования, чем сожаления.

Наряду с биткоинами близнецы приобрели другие виртуальные валюты (преимущественно эфир) на сумму в размере примерно $350 млн. Кроме того, они являются главными собственниками основанной ими криптовалютной биржи Gemini («Близнецы»). Таким образом, совокупно их совместные активы вполне могут стоить больше $2 млрд., что позволяет им обоим носить звание миллиардеров.

Уинклвоссы сохранили практически все свои первоначальные авуары. Хотя оба брата владеют апартаментами в южной части Манхэттена, они утверждают, что ведут довольно скромный образ жизни, чураясь вызывающей роскоши. Кэмерон ездит на старом джипе, а у Тайлера вообще нет машины.

История финансового успеха близнецов Уинклвосс началась с мирового соглашения с Цукербергом в 2008 году. Юристы братьев уговаривали их взять $45 млн. отступных (сумма за вычетом адвокатских гонораров) наличными, но они захотели получить плату акциями Facebook.

На прошлой неделе Кэмерон Уинклвосс признался:

Юристы посчитали нас сумасшедшими, мы же полагали, что брать наличные — безумие с их стороны.

К тому времени, когда в 2012-м Facebook вышел на открытый рынок, их активы стоили приблизительно$300 млн, спортивная карьера была завершена, и они искали что-то новое. Когда в конце 2012 года Уинклвоссы начали покупать биткоины, одна монета стоила меньше $10. Мало кто в Кремниевой долине или на Уолл-стрит публично проявлял интерес к виртуальной валюте.

За несколько месяцев братья скупили 1% всех находившихся в обращении биткоинов — приблизительно 120 000 штук. Затем цены выросли, и к тому моменту, как братья вышли на открытый рынок в апреле 2013 года, их портфель биткоинов стоил в районе $11 млн.

В ту пору их покупательский энтузиазм вызывал насмешки. Некоторые их шаги только усиливали зубоскальство. Так, они инвестировали в Bitinstant, одну из первых компаний сетевой торговли биткоинами. Фактически именно специалисты Bitinstant познакомили братьев с азами биткоина.

Глава Bitinstant Чарли Шрем был арестован в 2014 году по обвинению в поставке биткоинов пользователям интернет-рынка наркотиков. Шрем согласился с самыми лёгкими обвинениями и был приговорён к году тюрьмы. Уинклвоссы не были уличены в преступлениях, совершённых ещё до того, как они стали инвесторами.

Пока разыгрывалась эта драма, близнецы обратились в регулирующие органы за разрешением создать первый торгуемый на бирже фонд биткоина (ETF) — инвестиционный продукт, содержащий биткоин и торгуемый при этом на фондовых биржах. Этот шаг усилил критику со стороны тех, кто недоумевал, зачем нужно покупать фонд вместо самого биткоина. В марте регуляторы отклонили заявку.

В довершение ко всему до прошлого года цена биткоина оставалась скользящей, и казалось, что концепт виртуальной валюты лишён прочного основания. Но Уинклвоссы, некогда поспорившие, что годы изнурительных упражнений в гребле приведут их на Олимпиаду, твёрдо стояли на своём.

Тайлер Уинклвосс говорит:

Мы чувствуем себя очень уверенно в ситуации серьёзного риска, когда напрочь отсутствуют гарантии успеха. Я говорю не о риске, который сохраняется в течение дней, недель или месяцев. Я имею в виду год за годом.

Братья продали часть своих биткоинов, чтобы заплатить за Gemini, что на латыни означает «близнецы». Как и в случае биткоин-ETF, мотивом для вложения в Gemini стал их опыт того, насколько трудно покупать и надёжно хранить биткоины.

У каждого биткоина есть адрес, доступ к которому обеспечивает соответствующий пароль или персональный ключ. Проблема в том, что любой, кто получает в своё распоряжение персональный ключ, может завладеть биткоином. Кроме того, в отличие от средств, изъятых с банковского счёта, похищенные биткоины практически невозможно вернуть. Криптовалютные биржи и кошельки совокупно потеряли миллиарды долларов, став жертвами похитителей криптовалюты.

Уинклвоссы разработали сложную систему хранения и защиты своих персональных ключей. Они разрезали распечатки ключей на части и поместили фрагменты в конверты, хранящиеся в надёжных депозитных боксах по всей Америке. Таким образом, если вор и похитит один из конвертов, то не получит весь ключ.

С целью хранения средств клиентов Gemini братья разработали высокотехнологичную версию этого процесса. Получение доступа к кошельку компании требует многочисленных подписей от изолированных криптографических устройств, которые никогда не были связаны с интернетом.

Регулирующие органы штата Нью-Йорк выдали Gemini лицензию, позволяющую хранить биткоины, владельцами которых выступают банки второго уровня и компании по управлению активами. По сути, у других криптовалютных компаний такой прерогативы нет. Благодаря этому Gemini пользуется самым большим доверием со стороны искушённых инвесторов.

Так, Ари Пол, управляющий партнёр криптовалютного хедж-фонда BlockTower Capital, считает:

Gemini не оценивают по достоинству. Это одна из немногих бирж, которым я доверяю хранить свои средства.

Сейчас Gemini переезжает из старого офиса площадью 464 кв. м в новое помещение площадью 3251 кв. м в Среднем Манхэттене.

Это не значит, что Gemini или Уинклвоссы справились со всеми трудностями. Как и многие другие биржи, в последние недели Gemini прилагала усилия к тому, чтобы оставаться онлайн под напором потока новых клиентов.

Эти трудности роста отчасти объясняют, почему братья держатся за свои биткоины. Они считают, что виртуальным деньгам предстоит долгий путь к тому, чтобы завоевать по-настоящему широкое признание.

По их словам, они допускают возможность продажи своей криптовалюты в будущем, когда стоимость всех находящихся в обращении биткоинов сравняется со стоимостью мировых запасов золота — речь идёт о сумме в $7-8 трлн. Во вторник, 19 декабря, стоимость всех биткоинов оценивалась в $310 млрд. Братья считают, что потенциально биткоин может заменить золото в качестве редкого товара. Так что Тайлер Уинклвосс сомневается в возможности продажи даже в случае такого роста, указывая на преимущества биткоина перед золотом:

Как ни странно, я не уверен, что мы станем продавать биткоины, даже если это произойдёт. Биткоин больше, чем золото, это программируемое хранилище денег. Его можно рационализировать и улучшать.