Курс HYPE – нативного токена Hyperliquid – свалился на 8,5% в среду утром на фоне ликвидации крупного игрока, которая, судя по всему, выбила из хранилища HLP (Hyperliquidity Provider) $4 миллиона убытка.
После этой cитуации HYPE просел с $14,04 до $12,84, как свидетельствуют данные CoinMarketCap, но затем немного откатился.
HLP – это краеугольный камень Hyperliquid, децентрализованной биржи перпетуальных фьючерсов, работающей на собственной L1-блокчейн-сети. Этот пул – комьюнити-ориентированный инструмент, выполняющий стратегии маркетмейкинга и ликвидации. Любой может закинуть USDC и получить свою долю в профите – или в убытке – в зависимости от вклада. Это, по сути, открывает доступ к торговым фишкам, которые раньше были только у хедж-фондов и крупных игроков. Основные источники дохода – торговые комиссии, финансирование позиций и ликвидации, но есть нюанс: депозиты замораживаются на 4 дня, а статистика хранилища полностью прозрачна на блокчейне.
Часть криптанов и аналитиков предполагают, что кто-то хитро сыграл против HLP, воспользовавшись особенностями системы и вытащив средства в свою пользу. Вероятно, некий игрок грамотно вывел ликвидность перед авто-ликвидацией, а сам HLP оказался по другую сторону сделки и влетел на $4 млн. Это около 1% от общей ликвидности хранилища в $451 млн.
По данным Lookonchain, кит Hyperliquid закинул в систему 15,23 миллиона USDC и открыл лонг позицию по эфиру на 160 234 ETH (примерно $306,85 млн). Затем его позиция ликвидировалась, но он успел вывести 17,09 миллиона USDC, заработав около $1,86 млн.
Hyperliquid быстро отреагировал и заявил, что никакого взлома не было – просто их движок ликвидаций не потянул такой объём.
«Этот пользователь имел нереализованный PNL, вывел часть средств, чем снизил маржу, и попал под ликвидацию. В итоге он вышел с ~$1,8 млн профита, а HLP потерял ~$4 млн за последние 24 часа. При этом общий PNL HLP остаётся на уровне ~$60 млн. Напоминаем, что HLP – это не безрисковая стратегия», – написали представители проекта в X (Twitter).
Чтобы избежать подобных ситуаций, Hyperliquid объявил, что максимальное плечо для BTC и ETH будет снижено до 40x и 25x соответственно, чтобы повысить требования к марже для крупных позиций. По их словам, это создаст больший буфер безопасности для ликвидаций китов.
