Дэвид Маркус объяснил, почему проект Libra не может идти по устаревшим финансовым рельсам

В своей статье на сайте Medium глава проекта Libra компании Facebook Дэвид Маркус объясняет, почему традиционные платёжные системы мира препятствуют эффективности платежей, и как это можно исправить с помощью платёжной системы, основанной на новых денежных протоколах.

Путешествуя по миру и встречаясь с заинтересованными сторонами, я понял, что преимущества цифровых валют, передаваемых через блокчейн, особенно когда речь идет о расширении доступа к финансовым сервисам и снижении их стоимости, не столь очевидны для всех, как я думал раньше. Меня часто спрашивают, почему мы не выбрали традиционный путь построения платёжной системы поверх существующих возможностей, а выбрали более амбициозный маршрут. Я попытался найти хорошую краткую статью о преимуществах новых сетей для перемещения денег, но не смог найти, и поэтому решил написать эту статью.

Во-первых, давайте посмотрим на ограничения традиционной денежной системы. Существующие «денежные сети» закрыты и плохо взаимодействуют между собой. Есть такие региональные платёжные сети, как ACH, European Payments Council; межбанковские сети, как SWIFT, RT1; центральные банки, банковские сети и многое другое. Некоторые из этих систем были построены в 1960-х и 70-х годах. Хотя с тех пор производились обновления, они продолжают работать поверх устаревшей разобщённой инфраструктуры.

Во-вторых, если мы рассмотрим существующие платёжные сервисы и кошельки, то их инфраструктура такова, что не позволяет осуществлять взаимодействие между платёжными системами. Например, хотя вы можете отправлять и получать средства в пределах одного кошелька, как правило, невозможно отправлять средства и получать их между кошельками разных компаний. Такие изолированные системы ограничивают зону действия каждой из этих сетей. Это похоже на то, что вы не могли бы отправлять электронные письма из Gmail в Yahoo! Mail, и были бы вынуждены общаться только с теми людьми, которые зарегистрированы в вашей системе. Такое, например, могло бы происходить, если бы не было открытого стандарта для поддержки взаимодействия (протокола SMTP для email).

В-третьих, перемещение стоимости с использованием определённого кошелька или банковского аккаунта требует гораздо большего, чем может показаться на первый взгляд. В зависимости от того, как организована соответствующая система, перемещение денег из пункта A в пункт B требует участия ряда посредников. Также требуется достаточная ликвидность в точке назначения B, чтобы люди своевременно могли вывести свои деньги. Всё это предполагает задержки и добавленную стоимость на каждом этапе движения денег.

Теперь, чтобы проиллюстрировать ключевые различия между блокчейн-системами и традиционными способами передвижения денег, давайте представим, что два члена Libra Association хотели бы использовать существующие финансовые рельсы и хотели бы создать слой, позволяющий кошелькам взаимодействовать между собой.

Пусть это будет транзакция между кошельком Calibra и кошельком Mercado Pago. Вот как это будет выглядеть на существующих финансовых рельсах. Алиса хочет отправить $100 со своего аккаунта в Calibra Бобу на его кошелёк Mercado Pago. Алиса живёт в Америке, а Боб живет в Аргентине. У Алисы есть деньги в кошельке Calibra, и она инициирует платёж. Кошелёк Calibra должен воспользоваться услугами кастодиального банка (или нескольких банков). Перевод этих $100 со счёта в кастодиальном банке США осуществляется на счёт в другом кастодиальном банке, который Mercado Pago использует для своих аргентинских клиентов. Этот процесс требует корреспондентского банковского перевода и участия посредников. Даже в случае, если оба банка используют SWIFT, то эта транзакция может обойтись в дополнительные $45-50. Учитывая такие затраты и сложности, правильный путь мог состоять в заключении расчётной сделки между Calibra и Mercado Pago, в соответствии с которой в конце определённого периода организации произвели бы взаиморасчёты. Однако это снова будет означать шквал двусторонних сделок между организациями, желающими стать частью этой схемы; проблемы ликвидности для операций при существующих ограничениях и требованиях. Это также требует высокого уровня доверия между сторонами при урегулировании расчётов.

Проще говоря, построение платёжной системы поверх существующих финансовых рельсов и через разрозненные платёжные сети не может привести к снижению затрат, не откроет рынок для инноваций, не улучшит доступ к современным финансовым сервисам и новой инфраструктуре со стабильным высококачественным платёжным средством.

Сравните старую систему с проектом Libra, который позволит кошелькам, продавцам и компаниям всего мира перемещать стоимость по невероятно низкой цене. Урегулирование платежей здесь будет осуществляться почти в режиме реального времени, и не будет необходимости даже думать о пулах ликвидности для различных валют в действующих банках по всему миру. Подобно тому, как протокол SMTP позволяет любому поставщику email-сервисов взаимодействовать с другими поставщиками, Libra также станет «протоколом», который обеспечит быстрое, дешёвое и стабильное движение денег между поставщиками услуг, учреждениями и людьми по всему миру. Это приведёт к значительному сокращению затрат, устранит большое количество посредников, упростит схемы платежей и откроет путь для инноваций. Людям будет значительно легче отправлять и получать деньги, а барьер доступа к современным цифровым деньгам и финансовым сервисам будет значительно снижен. Это позволит миллиардам людей получить доступ к необходимым услугам и участвовать в мировой экономике.

Вот почему мы решили пойти по более амбициозному пути, и почему мы так полны решимости довести это дело до конца. Люди во всем мире заслуживают лучшего, и пришло время перемен.