Как известно, 5 января представители биржи Bitstamp сообщили о проблемах, связанных с оперативным кошельком торговой площадки. Почти неделю сервис провел в автономном режиме. До этого момента Bitstamp входила в тройку лучших бирж по торговле в паре биткоин / доллар.
Неожиданное известие вызвало шквал проблем. Всё осложнялось тем, что год назад похожим образом закрылась крупнейшая на тот момент биржа Mt. Gox, и все опасались повторения истории. Были подозрения, что биржа будет вынуждена прекратить свое существование из-за хакерской атаки, в результате которой было похищено почти 19000 BTC (около $5 млн по курсу на тот момент).
Однако 9 января представители Bitstamp сообщили о решении проблем и готовности к возвращению в обновленном формате. Биржа возобновила торги в 21:00 по UTC, получив улучшенную системой безопасности в виде мультиподписи транзакций, новую облачную инфраструктуру и временное отсутсвие комиссий.
Действительно, индекс цен на биткоины в долларах на поднялся примерно на 5% после 19:00 по UTC, когда представители Bitstamp сообщили о возобновлении работы, однако затем курс всё равно начал падать.
Несмотря на возобновление работы Bitstamp, остается еще очень много вопросов по поводу возвращения трейдеров к сервису и о возвращении биржи на прежние позиции на рынке.
После перезапуска Bitstamp очень быстро обогнала такие биржи как LakeBTC и BTC-E по ежедневным объемам торгов. Сейчас она отстает только от лидеров рынка — Bitfinex и OKCoin.
Анализ данных по торгам за полгода показывает, что в результате проблем Bitstamp была вынуждена переместиться со второй позиции на третью в мировом рейтинге.
Однако изучение других отчетов показывает, что динамика роста сервиса снизилась в сравнении с динамикой роста лидеров рынка Bitfinex и OKCoin еще до инцидента.
Тем не менее, не все наблюдатели были впечатлены цифрами. Алистер Милн, портфельный менеджер Altana Digital, выразил мнение, что объемы очень слабые, даже если учитывать решение биржи снизить комиссии.
Милн заявил в своем интервью CoinDesk, что «при отсутствии комиссий на сделки можно было рассчитывать на лучшие результаты».
Объемы торгов восстанавливаются
Возможно, Bitstamp потеряла динамику роста в связи со взломом. Однако текущие показатели объемов торгов позволяют предположить, что работа сервиса в основном восстановлена с точки зрения повседневной работы. На сегодня ежедневные объемы торгов биржи оказываются даже выше, чем они были на протяжении последних шести месяцев до проишествия.
Однако не стоит полагать, что эти значения являются показателем клиентской активности на бирже. Дело в том, что перезапуск сервиса совпал с периодом необычно высокой волатильности курса биткоина. Это может быть реальной причиной увеличения объемов торгов.
На следующей диаграмме представлены объемы торгов на разных биржах в период с 10 по 12 января. Она показывает необычайно большие объемы торгов на всех сервисах.
Среднесуточные объемы торгов за 180 дней и за последние 3 дня:
Тем не менее, отдельные трейдеры оценили разницу в уровне платы за обслуживание. Милн отметил, что он увидел рост количества ордеров на покупку и продажу на бирже:
Поскольку мы часто торгуем в интересах нашего фонда, я могу сказать с определенной уверенностью, что намного труднее торговать большими контрактами на Bitstamp, по крайней мере сейчас.
Потенциальное воздействие на бизнес
В то время как взлом, кажется, не оказал заметного влияния на объемы торгов на Bitstamp, некоторые наблюдатели выразили свою озабоченность по поводу возможных долгосрочных последствий данной ситуации и ее влияния на компанию.
Экономист и инвестор Туур Демеестер предположил, основываясь на последней ревизии работы Bitstamp, которая была доступна для оценки, что нарушения, связанные с операционным кошельком Bitstamp, затронули порядка 9% суммарного объема биткоинов биржи. Тем не менее, он отметил, что оценка основана на прошлом опубликованном аудите Bitstamp, который был обнародован 24 мая прошлого года. И такую оценку можно считать наилучшей.
Милн также высказывал предположение, что суммарные запасы Bitstamp могут сократиться в результате инцидента.
Еще одна интересная интерпретация была предложена Деместером на основании анализа потерь сервиса и потенциального дохода 2014 года. Деместер предположил, что объем торгов сервиса в 2014 году составил 4,98 миллиона биткоинов. С каждой сделки взымалась плата от 0,3 до 0,5 процентов. Таким образом, прибыль сервиса варьируется в пределах от 14950 до 25000 биткоинов.
Иными словами, для сервису придется потратить практически всю прибыль за прошлый год, чтобы покрыть убытки клиентов.
Наиболее тревожными для рынка могут быть выводы, сделанные председателем Фонда Цифровых Валют Тимом Еннекингом. Он утверждает, что судя по анализу списка ордеров биржи, можно допустить, что некоторые трейдеры могли быть в курсе ситуации на бирже до объявления официальных новостей.
Тим добавил, что в свете подобных предположений, его фонд, скорее всего, предпочтет прекратить торговлю на данной площадке.
Тревожный сигнал
В целом, обозреватели рынка также делали выводы о долгосрочном воздействии, которое данное отключение может оказать на рынок биткоина в более широком смысле.
По мнению Деместера, при хищении порядка 19000 биткоинов, эту сумму будет не так легко восполнить за счет компании. Этот факт будет иметь умеренное влияние на способность сервиса удовлетворить проверкам и тем самым обеспечить должную прозрачность рынка.
Еннекинг в меньшей степени убеждён, что сервис будет иметь трудности из-за отключения. Он полагает, что последствия данного инцидента могут влиять на рынок в течение нескольких месяцев, прежде чем окончательно потеряют силу.
Bitstamp нужно совсем немного времени, чтобы вернуть прежний статус.
Возможно, самым серьезным результатом для глобального рынка биткоинов будет тот факт, что Bitstamp начала применять технологию мультиподписи в партнерстве с компанией BitGo. С помощью этой технологии будут контролироваться средства в операционном кошельке компании. Ранее эти средства были защищены собственной технологией Bitstamp.
В интервью CoinDesk генеральный директор BitGo Уилл ОБрайен отметил, что представители сервисов провели переговоры в Сан-Франциско. В рамках переговоров они очень быстро договорились о расширенных совместных усилиях для восстановления работы сервиса.
«Я считаю, что ответ, который Bitstamp пришлось дать при быстром решении вопросов, о том что они собираются возместить любые убытки и принять лучшие в своем классе технологии и платформы безопасности, действительно говорит в их пользу», — отметил Уилл.
Тем не менее, ОБрайен пришел к выводу, что данное событие должно стать «тревожным сигналом» для всей индустрии биржевой торговли, где, по его словам, сервисы не спешат интегрировать технологии безопасности, способные существенно смягчить последствия подобных атак.
«Я думаю, что каждый биржевой сервис, который использует один ключ, находится в опасности», — заключил он.
По материалам CoinDesk
