Теория подрывных инноваций была описана Клейтоном Кристенсоном (самый влиятельный бизнес-мыслитель в мире по версии Thinkers50) из Гарвардской школы бизнеса в его книге «Диллемма инноватора». Кристенсен использовал этот термин для описания инноваций, которые создают новые рынки и открывают новые категории клиентов. Они добиваются этого частично путем использования новых технологий, а частично путем модернизации традиционных бизнес-моделей и использования старых методов, но в новом ключе. Он противопоставил «подрывные инновации» против «устойчивых инноваций», которые просто улучшают существующие продукты. Персональные компьютеры, к примеру, относились к категории подрывных инноваций, потому, что они создали новый массовый рынок для персональных ЭВМ, которые пришли на смену громоздким мейнфреймовым машинам, которые остались только в крупных компаниях и НИИ.
«Диллема инноватора» иллюстрирует трудность выбора руководства компаний или бизнесов, когда им приходится выбирать между сохранением текущего рынка, производя нынешний продукт, но с определенными улучшениями или начать захватывать и создавать новые рынки, внедряя новые технологии и бизнес-процессы. Netflix, к примеру, решили действовать более радикально переключившись от своей старой бизнес-модели (рассылка и прокат DVD-дисков по почте) на новую (транслирование потокового видео по Интернету). Подрывные инновации, как правило, находят своих клиентов в нижнем рыночном сегменте потому, что на новые, непроверенные продукты нет возможности сразу установить высокую цену. Доминирующие игроки часто долго не тревожатся по поводу молодых конкурентов, а осознавать угрозу начинают значительно позже, когда молодые игроки уже набирают силу. К тому моменту, когда компании начинают улучшать свои продукты, многие клиенты их уже покинули в сторону молодых и амбициозных игроков, которые меняют целые отрасли: размещение объявлений (Craigslist), междугородние звонки (Skype), музыкальные магазины (ITunes), научно-исследовательские библиотеки (Google), магазины (eBay), такси (Uber) и газеты (Twitter). Google обещает создать автоматически управляемые автомобили в роли автономных транспортных средств, Amazon планирует поменять способ приобретения товаров при помощи дронов, а 3D-печать может изменить все производство.
Но, пожалуй, самый удивительный формат подрывных инноваций с нижней части пирамиды предпринимателей, которые придумывают новые способы предоставления финансовых услуг в сегменте традиционных игроков финансовой индустрии. Согласно Кристенсону: «Когда крупные компании терпят неудачу, это часто происходит не потому, что они что-то делали не правильно, а именно потому, что они все делали, как раз таки правильно. Успешные компании обучают своих сотрудников , чтобы они могли максимально эффективно, так сказать, поддерживать инновации — для сохранения уровня прибыльности, удержания доли рынка — для этого продукты плавно совершенствуются. Основная проблема состоит в том, что подобный подход делает компанию уязвимой к разрушительным инновациям, которые изначально возникают в не самых очевидных секторах рынка и не заметны из-за низкой прибыльности на старте — это именно то место, где рождаются настоящие революции и затем сеют хаос среди традиционных игроков рынка».
Исследование, проведенное Кристенсоном показывает, что крупные и успешные корпорации не способны на прорывные инновации. Их внутренние процессы построены таким образом, что они всегда выбирают более предсказуемый вариант развития событий, теряя при этом картину реального будущего. Единственным вариантом развития для крупных компаний в данном случае — это отделение самостоятельных команд в целиком независимые группы, которые и будут заниматься разработкой прорывных технологий. Они должны находиться в отдельных зданиях и сами выбирать себе название, не обязаны соответствовать корпоративному дресс-коду и рабочим часам, они не должны отстаивать свои бюджеты на основе стандартных корпоративных клише. Стив Джобс создал для Джони Айва — легендарного дизайнера Apple, именно такие условия, в результате чего компания заново вышла на уже совершенно новые высоты. Эти люди должны обладать предпринимательским духом даже в то время, как числятся обычными менеджерами. Именно таким образом компания искусственно создает свой собственный стартап и сотрудники должны чувствовать, будто он принадлежит им и работают они только на себя.
Если описать отношение большинства банкиров к финтех-стартапам, то можно сказать следующее: они не беспокоятся вообще, многие смеются над ними, некоторые даже пытаются играть с ними, будто это модные игрушки (различные хаккатоны и липовые ускорители), некоторые говорят, что могут создать продукты лучше и так далее…
При всем этом подход двух банков к финтех-индустрии поражает на фоне всех остальных — это BBVA и Goldman Sachs.
От конкуренции к синергии
- Инвестиции в финтех-стартапы на ранней стадии, вложения не ради скорой прибыли, а в саму идею или технологию — BBVA Ventures поступает именно таким образом с 2011 года, осуществляя небольшие вложения с молодые команды на их ранней стадии развития, что позволяет им находиться у истоков новых идей, которые еще не успели испортиться из-за давления инвесторов. Небольшой офис на окраине финансового районе Сан-Франциско представляет собой своего рода студию прослушивания, где и проходят встречи с молодыми предпринимателями.
- ТОП-менеджмент BBVA отмечает, что они больше всего заинтересованы в партнерстве с молодыми игроками (не конкуренции, покупке и частичного входа в руководство), именно поэтому они осуществляют инвестиции в небольших объемах до $500 000, а не сосредотачиваются исключительно на «отбивании» вложенных денег, как обычно делают традиционные венчурные фонды. «Мы хотим зарезервировать, так сказать, лучших предпринимателей» — сказал Джей Райнеманн глава BBVA Ventures — «Тех, которые будут обладать максимальным потенциалом для создания прорывных технологий и идей». В этом моменте кроется основной парадокс отношения крупных банков к финтех-стартапам из Кремниевой долины — они хотят заимствовать их идеи или даже покупать технологии сразу.
- Учиться у стартапов, а не учить их. Стартапы, которые успешно продвигают наиболее прорывные идеи на рынке сложно убедить в преимуществах объединения с банком. Культура крупных и тяжелых банков резко отличается от проворных стартапов, плюс к этому у успешного сервиса всегда будет выбор из венчурных фондов. Цель Goldman Sachs состоит не только в инвестировании в финтех-стартапы и технологические компании, но и учиться у них, даже подражать им. Банк и его клиенты — крупные корпорации, физические лица, доверившие свой капитал в управление и управляющие активами — борются за переход на новые рынки, которые открывают технологии. Банковское дело и мир финансов готовятся к удару и последующими за ними потрясениями. Такие стартапы, как p2p-кредитная платформа LendingClub или Wealthfront, платформа по управлению активами, стремятся завладеть каждый своей частью финансовой индустрии.
- Корпоративная культура крупных банков может убить стартапы, если их поместить внутрь корпоративной среды. При поглощении стартапа более крупным игроком, он может не только потерять часть своих лояльных клиентов, но и инженеров и программистов, которые пришли работать именно в стартап благодаря его гибкости и возможностям. Именно поэтому BBVA никогда не вплетает новую команду в свою структуру, а оставляет ее максимально свободной, занимая при этом часть мест в руководстве.
- В то время, как банки конкурируют друг с другом, появляется третья сторона, которая врывается в эту игру. CEO BBVA отмечает, что среди конкурентов могут быть не только банки — это могут быть и Amazon и Google.
- Учитесь на своих собственных ошибках: банки теряют доверие клиентов и финтех может помочь им его вернуть обратно. В мартовском инвестиционном бюллетене Goldman Sachs отметил, что игроки традиционной банковской системы могут потерять около $4,7 трлн. из-за прихода игроков из сектора финансовых технологий. Партнерство при таких угрозах представляет собой один из лучших выходов из положения для банков. За последние несколько лет Goldman Sachs проинвестировал в такие стартапы, как Square, Bluefin Payments, Bill Trust, Revolution Money, OnDeck Capital, не обошел стороной даже биткоин-стартап Circle.
- Создавать подрывные инновации, а не создавать вид инновационности — различные внутренние хаккатоны и «липовые» ускорители создают громкий PR, но не приводят ни к каким результатам.
- Если у вас есть деньги, значит у вас есть возможность инвестировать в новые идеи. Goldman Sachs, возможно, самый мощный банк в мире, спокойно и без лишнего шума ведет свою игру, чтобы стать одним из самых влиятельных инвесторов в технологические стартапы. По данным CB Insights банк с 2009 года принял участие в 132 инвестиционных раундах, из них 77 за последние 2,5 года он провел самостоятельно. Его активность в этом направлении может без проблем соперничать с самыми именитыми венчурными игроками из Кремниевой долины. Банк поддержал такие сервисы, как Uber Technologies, Pinterest, Dropbox и 12, так называемых, единорогов — компаний, которые очень быстро достигают капитализации в $1 млрд. Масштаб инвестиций Goldman Sachs по истине глобален: начиная от интернет-магазинов в Китае и до сервиса доставки еды в Германии.
- Необходимо правильно определять географию прорывных инноваций, там формируется особая культура и стиль мышления, которые позволяют рождаться новым игрокам, способным продолжить менять мир.
- Банки должны оставаться банками, а стартапы пусть делают свою работу.
- Дать свободу молодым предпринимателям. Среди финтех-индустрии и остальных стартапов у Goldman Sachs совершенно иная репутация нежели на Уолл-Стрит. Представители банка не проводят частых проверок и совещаний, которые могли бы нарушить настрой молодой команды, ей предоставляется свобода двигаться самой в нужном направлении. Сегодня у предпринимателей есть возможность выбора инвесторов, чем они и активно пользуются. Именно поэтому основатель Netscape Марк Андреессен и соучредитель PayPal и LinkedIn Рейд Хоффман пользуются наибольшей популярностью среди молодых стартапов. В наше время даже среди венчурных капиталистов наблюдается конкуренция и борьба за самые «лакомые куски пирога».
- Открывайте новые рынки со стартапами. Многие предприниматели отмечают, что самым большим преимуществом Goldman Sachs является доступ к международным рынкам капиталов. При этом основатели стартапов сегодня уже с самого основания должны мыслить глобально, отчасти это связано с высокой конкуренцией. Goldman Sachs помогает своим молодым партнерам закрепиться на актуальных рынках. Опыт банка позволяет описать все нюансы каждого из рынков и создать таким образом точку опоры для молодого сервиса.
