Текущая ситуация на биткоин-рынке показывает, что бессмысленно торговать по тренду, т.к. создается впечатление, что никакие позитивные новости не способны подтолкнуть котировки вверх. Можно констатировать, что мы находимся в медвежьем рынке, весеннее ралли было лишь пузырем, а сейчас застряли в затяжной консолидации.
Когда рынок не движется вверх на «хороших» новостях это значит, что имеется переизбыток предложения, т.е. спрос не может перевесить предложение. До недавнего времени мы верили, что спрос окажется достаточно значимым, чтобы преодолеть инфляционные аспекты биткоина. Мы оказались неправы, по крайней мере, на этом промежутке времени. Обстоятельства развиваются не в пользу быков, хотя стоит отметить, что и явных предпосылок для медвежьего рынка также нет. Видимо, теперь придется ждать, когда биткоин пойдет вверх на «плохих» новостях (вспоминаем историю годовалой давности с сайтом SilkRoad).
Еще, по нашему мнению, консолидация с уклоном вниз продолжится, причем до уровней ниже 400$. Как только рынок нащупает устойчивое дно, что займет не один месяц, тогда биткоин сможет войти в очередную фазу мегароста. Пока же наблюдаем затяжной боковой тренд.
Долгосрочный прогноз (аптренд, пока не пробит уровень в 260$)
Наш долгосрочный взгляд на рынок остается бычьим, т.к. логарифмическая шкала по-прежнему показывает длинный бычий тренд, хоть и зашедший в последнее время в затяжную консолидацию. Индикатор параболик SARпо-прежнему в медвежьей зоне, MACD перевернулся и пересек нулевую линию, %R также ничего хорошего не предвещает. Тот факт, что рынок движется горизонтально при медвежьих показателях технических индикаторов указывает на то, что внутри этого рынка таятся значительные бычьи силы, хотя уклон боковика очевидно вниз.
Ключевыми уровнями поддержки, за которыми стоит наблюдать являются 442$, который уже пробит, 420$, 400$ и конечно 339$. С сопротивлением тоже все в целом прозрачно. Если будут последовательно пробиты отметки в 490$, 511$ и 534$, то можно будет говорить о начале бычьего тренда. К торговым сделкам стоит подходить крайне осторожно и с мыслью, что может пройти немало времени, прежде чем нужные уровни будут пробиты. Старайтесь покупать на откатах рынка.
Среднесрочный прогноз (аптренд, пока не пробит уровень в 339$)
Вариант А. Затянувшаяся консолидация. Итак, когда рынок о чем-то говорит, то лучше его слушать. Теперь это очевидно, что было преждевременно надеется на прорыв исторического максимума в 2014 году, учитывая текущую ситуацию с майнингом и продолжающуюся неопределенность с регулированием криптовалют. Сейчас кажется, что нынешняя консолидация продолжится всю осень. Прошлогодний пузырь по-прежнему оказывает сильное влияние на рынок. Мы фактически исключаем сценарий, при котором цена на биткоин упадет ниже 260$ и скептически относимся к перспективе того, что он если опустится ниже 339$, то это будет надолго, однако все равно держим такие варианты развития событий в голове. Сейчас рынок может нащупать промежуточное дно в районе текущих ценовых уровней и отскочить к предыдущему торговому диапазону, устремившись к уровню сопротивления на отметке в 534$. Вероятность — 50%.
Вариант Б. Прорыв вверх/разворот тренда. Фактически впервые бычий сценарий мы рассматриваем в качестве второго варианта развития событий, однако текущее положение заставляет пересматривать наши подходы и оценки. Конечно же нельзя исключать, что в один прекрасный день быки очнутся и вознесут рынок вверх, однако текущие технические показатели и индикаторы говорят о том, что вероятность такого положения вещей весьма мала. Такой шанс оцениваем в 40%.
Вариант В. Медвежий обвал. Снижение цены ниже отметки 260$ — исторического максимума апреля 2013 года — просигнализирует о дальнейшем падении стоимости криптовалюты. Вряд ли что-либо сможет удержать цены на плаву. Ближайший уровень поддержки будет на 85$. Вероятность данного варианта – 10%.
Краткосрочный прогноз (боковик, пока цена выше 442$, в сверхкраткосрочной перспективе – боковик, пока не пробит 539$)
На графике можно наблюдать, как цена приближается к привлекательной зоне оптимального вхождения в длинную сделку, что является одной из причин, почему мы думаем, что произойдет отскок до более высоких уровней. Отсутствие объемов подтверждает эту мысль, и скорее всего мы сначала увидим дальнейшее снижение цены биткоина, прежде чем произойдет отскок. Технические индикаторы также указывают на это. Дивергенция MACD схлопнулась, %R пока еще не перепродан, а объемы сделок движениях вниз значительно превышает объемы на движениях вверх. Медведи пока еще не устали, хотят опустить рынок еще пониже.
Кроме того, 50-дневная и 100-дневная экспоненциальные скользящие средние направлены вниз и выступают в качестве линий сопротивления, 12-часовое облако Ишимоку выше 500$, но стремительно опускается ниже. Для всех, кроме опытных трейдеров, мы рекомендуем проявлять крайнюю осторожность в сделках на этих уровнях. Вероятность данного сценария 60/40.
В качестве альтернативного варианта развития событий рассматриваем пробитие уровня сопротивления на отметке 534$ и дальнейшее движение вверх до 683$. Вероятность – 40/60.
-
Дмитрий
