Компания Strategy снова выходит на фондовый рынок. Ее цель — увеличить запасы биткоина. Для этого выпущено 5 млн привилегированных акций серии A.
Привлеченные средства пойдут на покупку BTC. Это особенно важно в условиях рыночной волатильности и растущих опасений вокруг экономической политики Трампа.
Как устроены новые акции?
Strategy зарегистрировала выпуск по Закону о ценных бумагах 1933 года. Такой шаг открывает доступ институциональным инвесторам и обеспечивает стабильные дивиденды.
Основные параметры:
- Годовая ставка — 10%. Выплаты начнутся 30 июня 2025 года и будут проводиться раз в квартал.
- Если дивиденды не выплачены вовремя, процентная ставка повышается. Каждый год она увеличивается на 1%. Максимальное значение — 18%.
- Стоимость акций при ликвидации — $100. Однако компания оставляет за собой право корректировать эту сумму с учетом рыночных условий.
Дополнительное условие. Если в обращении останется менее 25% от первоначального выпуска, Strategy сможет выкупить акции. Цена — ликвидационная стоимость плюс накопленные дивиденды.
Размещением займутся ведущие финансовые игроки: Morgan Stanley, Barclays, Citigroup и Moelis & Company.
Ранее: Strategy увеличивает запасы биткоина – теперь 499 226 BTC на балансе
Почему Strategy снова привлекает капитал?
Компания продолжает наращивать BTC-резервы. В марте она уже объявила о выпуске привилегированных акций на $21 млрд, направленных на покупку биткоина.
Сейчас BTC держится выше $80 000, но экономическая неопределенность вынуждает институциональных инвесторов искать хедж-активы. Strategy остается одним из крупнейших корпоративных держателей биткоина. Ее стратегия неизменна: накапливать BTC, пока есть возможность.
Как это повлияет на рынок?
Рынок отреагировал падением. Акции Strategy снизились на 5% за сутки. Но Майкл Сэйлор, сооснователь компании, не сомневается в будущем биткоина. На Crypto Summit в Белом доме он представил свою стратегию цифровых активов. По его прогнозу, она может принести экономике США до $100 трлн за 10 лет.
Несмотря на колебания, курс на активное накопление BTC остается неизменным. Более того, эту тактику начинают копировать конкуренты, тоже увеличивая свои биткоин-резервы.
Что дальше?
Strategy продолжает использовать фондовый капитал для покупки BTC. Новая эмиссия привилегированных акций создает стабильный спрос, что в перспективе может поддержать цену биткоина.
Читать далее: Aave запускает байбек на $1 млн: что это значит для токена?
