Федеральная резервная система США (ФРС) официально выкинула термин reputational risk из своего инструментария банковского надзора. По сути, это решение отправляет в утиль один из самых токсичных и размазанных регуляторных рычагов, который годами использовался против финтеха и криптоиндустрии — чаще всего без внятных аргументов и на грани правового беспредела.
Теперь вместо размытой формулировки регуляторы будут опираться на более чёткие, верифицируемые финансовые метрики. Это движение в сторону реальной транспарентности уже получило апрув от игроков рынка, где накопилась острая усталость от неформальных отворотов и дебанка, ставших нормой после краха FTX и прихода в силу так называемой Operation Chokepoint 2.0.
«Формальный рейтинг должен отображать как количественные, так и качественные параметры оценки управления рисками в финучреждении. Цель — гарантировать своевременный и адекватный фидбек со стороны надзорных органов», — указано в письме Совета управляющих ФРС, опубликованном в понедельник.
Там же подчёркивается, что вынос reputational risk за скобки не отменяет важности репутационных факторов в рамках внутреннего комплаенса самих банков.
Долгожданный анде-блок: крипта аплодирует
В криптосреде новость восприняли как полноценный анде-блок: долгожданное ослабление невидимого ошейника, который сдерживал развитие Web3-инфраструктуры в США. Сенатор от Вайоминга Синтия Луммис — главный блокчейн-евангелист в Конгрессе — заявила:
«Это победа. Но расслабляться рано — впереди ещё много шагов».
Важно, что ФРС не в одиночестве. Эту же норму ранее уже вычеркнули из своей практики OCC (Office of the Comptroller of the Currency) и FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation). Консолидация позиции трёх ключевых финансовых watchdog’ов США показывает, что это не просто локальная правка, а системный разворот.
В марте сенатор Тим Скотт, возглавляющий Банковский комитет, внёс законопроект, который прямо запрещает использование reputational risk как критерия в банковском комплаенсе. Его позиция однозначна: слишком долго этот мутный термин использовался как универсальная отмазка для отрезания компаний от банковского контура.
Как дебанк стал криптокошмаром
Под дебанкингом подразумевается практика, при которой банки без объяснения причин сливают клиентов, попадающих в зону повышенного риска — политического, репутационного или операционного. В криптомире эта тема обострилась до предела после фиаско FTX.
Падение Сэма Банкмана-Фрида стало катализатором кампании, которую индустрия назвала Operation Chokepoint 2.0 — негласной схемой, по которой финрегуляторы и администрация Байдена якобы давили на банки, чтобы те сворачивали обслуживание криптопроектов. Инфраструктура DeFi и CEX’ов оказалась под двойным огнём: с одной стороны — давление со стороны SEC, с другой — скрытый бан от традиционных банков.
Ник Картер, сооснователь венчурной фирмы Castle Island Ventures, одним из первых раскрыл детали этой операции, сравнив её с оригинальной Operation Chokepoint времён Обамы, когда банки под угрозой проверок отказывались работать с нежелательными отраслями.
В марте Дональд Трамп открыто обвинил администрацию Байдена в том, что она силой вынудила банки закрывать счета криптокомпаний и предпринимателей, блокируя переводы на биржи и обратно.
