Каждый, кто хоть раз в жизни пересылал деньги за границу, знает, насколько это неудобное занятие. Банковский перевод требует нескольких дней, а иногда и недель. При этом комиссии тоже немаленькие. Если же ваш перевод пропадает, то это значит, что деньги бесследно исчезли и никто и не подумает вам их возвращать. «Банковское дело похоже на отправку письма: вы отсылаете письмо и не знаете, дойдет ли оно по назначению», – заметил по этому поводу Крис Ларсен, директор и один из основателей Ripple, финансового стартапа из Сан-Франциско. Сам Крис смотрит на вещи по-другому: он считает, что денежный перевод должен быть скорее похож на отправку электронного письма, когда вы сразу можете увидеть, что оно прочитано получателем. Это пока лишь смелая идея, однако постепенно она набирает все большую популярность среди тяжеловесов Уолл-стрит.
В прошлом месяце компании IBM и Crédit Mutuel Arkéa объявили о запуске своего первого блокчейн-проекта, а за неделю до этого группа из семи банков, среди которых UBS, Santander и UniCredit, попробовали использовать для пересылки денег блокчейн-платформу, созданную вышеупомянутым стартапом Ripple. Goldman Sachs и Barclays тем временем решили инвестировать в предприятие, связанное с мгновенными денежными переводами, а сейчас к ним присоединяется и JPMorgan Chase, первоначально настроенный к блокчейну довольно скептически. Citigroup, Bank of America и Credit Suisse также не остаются в стороне от тенденции, тестируя новое блокчейн-приложение для рынка деривативов. В общем, можно констатировать, что блокчейн – технология сохранения записей, благодаря которой функционирует Биткоин — становится по-настоящему популярным.
Еще совсем недавно Биткоин воспринимался обществом в основном как инструмент торговцев наркотиками, порнографией и незаконным оружием. В том, что многих и сейчас смущает нерегулируемость блокчейна, нет ничего удивительного, но, как указывал бывший представитель президента Обамы Джейми Смит, политикам обязательно нужно разобраться в этой технологии, а для регуляторов это еще и повод многому научиться.
Нынешние эксперименты Уолл-стрит с блокчейном напоминают те, что проделывали в свое время Sony Music Entertainment и Warner Music Group с одноранговыми музыкальными сетями (до того как в конце 90-х их потеснила Napster). В то время многие другие музыкальные фирмы игнорировали одноранговые сети, смеялись над ними, а в результате проиграли.
Теперь же очень похожая ситуация сложилась и с блокчейном. Возник альянс, который еще недавно мог показаться невероятным, в результате чего мы видим, как стартапы наподобие BitFury, BitGo, Bitnet, Bitstamp и itBit вовсю сотрудничают с Департаментом юстиции США, ФБР и Комиссией по торговле товарными фьючерсами. При этом наиболее горячие сторонники блокчейна приходят вовсе не из Кремниевой Долины, а с Уолл-стрит: банкиры в костюмах в полосочку в одночасье переквалифицировались в рисковых предпринимателей. Что же с ними случилось на этот раз?
Запутанность современного банковского дела дает ответ на главный вопрос капитализма: как мы можем заставить незнакомцев доверять друг другу? Дадим слово Мэри, матери из Нью-Йорка. Она хочет перевести $1000 своему сыну Давиду, который учится за границей в Мадриде. По ее запросу банк в США снимает деньги со счета Мэри и пересылает их в Федеральный резерв, аккумулирующий сотни и тысячи подобных транзакций для дальнейшей отправки в Европейский центральный банк. Тот получает пакет транзакций и распределяет его между местными кредитными организациями. И через несколько дней Давид получит на свой банковский счет эквивалент $900, потеряв около 10% на комиссиях для каждого из участников цепочки.
Эта громоздкая система практически ничем не отличается от существовавшей столетие назад. Преимущества? Все ее участники взаимодействуют лишь с теми, кому доверяют. Банки США связываются только с Федеральным резервом, Федеральный резерв – только с Европейским Центральным Банком и так далее.
Последнее реальное новшество здесь было аж в 1871 г., когда телеграфная компания Western Union придумала систему, позволяющую передавать деньги практически в режиме реального времени. И в этом случае Western Union предлагает Мэри принести наличные в одно из 500000 отделений по всему миру, и уже через несколько минут Давид получает средства в своем отделении по ту сторону Атлантического океана, и никакой вам цепочки посредников! Да, эта система достаточно масштабная и дорогая, но она работает. И, кстати, PayPal во многих отношениях является просто онлайн-версией этой же системы.
А теперь представьте себе систему, где личность каждого владельца счета скрыта, но при этом все видят, сколько денег на каждом из счетов. Иными словами, все пользуются одним и тем же реестром сделок и этот реестр невозможно изменить, если только вы не контролируете большую часть поддерживающих его вычислительных ресурсов. В этом случае, когда деньги уходят со счета Мэри и добавляются на счет Давида, их движение абсолютно прозрачно, а значит, не требуется никакая дополнительная проверка или перепроверка. Система разработана так, что денежные переводы совершаются практически в реальном времени. Вот основная логика Биткоина и его технологии – блокчейна: наличие доступного для просмотра реестра исключает необходимость в каком-либо банковском контроле.
Таким образом, блокчейн оказывается универсальным банковским протоколом – идея, примерно равная по значению ip для Всемирной паутины. Все, что нужно блокчейну, уже существует – от мобильных телефонов до встроенных сенсоров, хватает и компьютерной мощности для вычисления алгоритмов. Самое большое достижение Сатоси Накамото, таинственного создателя Биткоина – это децентрализованная денежная система, вдохновившая хакеров, разработчиков, а теперь и банкиров экспериментировать различными способами.
Энтузиазм крупных банков понятен. Регуляторы требуют сохранять все данные, будь то купля-продажа акции или денежный перевод, и это приводит к астрономическому росту стоимости обслуживания. Нормативы Базеля III (509 страниц, включая 78 страниц уравнений) и акта Додда-Франка (2300 страниц) все более делают из централизованной банковской сферы этакую командно-административную систему советского образца.
Но если за счет использования блокчейна убрать ручные проверки клиентов, торговых партнеров и фондовых бирж, то к 2022 г. можно будет получить порядка $20 млрд чистой прибыли!
Вот почему крупные банки так рьяно взялись за реализацию этой технологии. Их интересуют записи идентичности пользователя без возможности изменения данных, повышение степени автоматизации обработки транзакций. И, как говорят рыночные аналитики из Greenwich Associates, из технологических и финансовых кругов в этом году ожидаются вложения в блокчейн на сумму $1 млрд.
Позвольте, но разве Уолл-стрит не заботится о занятости своих сотрудников? Не заботится – если в перспективе возникает прибыль. Когда есть материальные перспективы, они, не задумываясь, пожертвуют занятостью любого количества сотрудников. Ведь ровно по той же причине американские производители сейчас закрывают фабрики у себя и переводят производство в страны Азии.
Руководителей не смущает необходимость вводить системы SAP или CRM для оптимизации рабочего процесса, поэтому, позволяя снизить затраты, блокчейн не отличается в этом отношении от других технологий. На Уолл-стрит умеют по достоинству оценить инновации, особенно если ими начинают интересоваться крупные банки.
Что же произойдет после того, как большинство банков начнет использовать блокчейн? Согласно общепринятой экономической теории, тот, кто снизил цену своих услуг, имеет конкурентное преимущество до тех пор, пока на рынке остаются более дорогие предложения. Когда все начнут использовать блокчейн, банки больше не смогут извлекать прибыль из экономии и будут вынуждены передать с таким трудом завоеванную экономию обратно потребителю. А это значит, что комиссии банков значительно упадут. И это вполне может стать еще одним поводом поблагодарить таинственного Сатоси Накамото.
