BounceBit тестирует биткоин-стратегию с использованием BUIDL от BlackRock в качестве залога

Провайдер CeDeFi-инфраструктуры BounceBit анонсировал успешное проведение пилотной биткоин-торговой стратегии, использующей токенизированный фонд коротких облигаций BlackRock — BUIDL — в качестве залогового обеспечения. Как отмечается в релизе, совокупная годовая доходность этой гибридной схемы превысила 24%, что выглядит весьма бодро даже на фоне рыночной турбулентности.

Торговая стратегия, в скором времени предназначенная как для институциональных инвесторов, так и для розницы, была собрана из двух основных компонентов:

• Bitcoin basis trade — классическая схема кэш-энд-кэрри (long по споту и short по фьючерсам),
• Short по опционам пут на BTC, обеспеченным токенами BUIDL.

Первая часть — арбитраж на разнице между спотовым рынком и фьючерсами — обеспечила годовую доходность на уровне 4.7%. Вторая — премии за продажу пут-опционов — добавила еще +15% к общему пирогу. Плюс пассивный доход от заложенного фонда BUIDL составил 4.25% годовых, в результате чего итоговая доходность превысила 24% годовых.

По словам основателя и CEO BounceBit Джека Лу, стратегия позволяет одновременно забирать доходность с облигаций Казначейства США и выжимать арбитраж между фандингом и фьючерсами. Он также добавил, что BounceBit мостит дорожку между западными эмитентами реальных активов и азиатской криптоинфраструктурой, создавая новые возможности для генерации дохода.

BUIDL, запущенный в марте 2024 года компаниями BlackRock и Securitize, представляет собой токенизированный инвестиционный фонд, функционирующий сразу на нескольких блокчейнах — включая Ethereum, Aptos и Polygon. Его обеспечением служат короткие гособлигации США, а стоимость привязана к одному доллару за токен. На текущий момент рыночная капитализация BUIDL превышает $2.88 млрд.

Интеграция BUIDL в качестве залога позволила, по словам команды, выжать больше доходности, чем классические stablecoin-стратегии, не приносящие дополнительной прибыли от заложенного актива. Иными словами — деньги не просто лежат, а работают.

BounceBit — это нативная restaking-сеть на базе биткоина, в которой участвуют как BTC, так и токены BounceBit. Пользователи могут получать доход от валидаторского стейкинга, децентрализированных протоколов и CeFi-механик, поддерживаемых такими игроками, как Ceffu и Mainnet Digital. По состоянию на момент публикации, общая сумма заблокированных активов в сети превышает $500 миллионов.

В компании также отметили, что пилотный запуск стратегии — это не просто тест, а полноценная демонстрация концепта для нового продуктового направления BB Prime, который будет доступен как для частных инвесторов, так и для профучастников.

«Эта стратегия — не просто очередная надстройка, а полноценный инструмент нового поколения CeDeFi-приложений, построенных на базе токенизированных реальных активов. Мы выходим за рамки привычной модели ‘держи ради доходности по облигациям’ — теперь активы реально работают, а не просто пылятся в кошельке», — добавили в BounceBit.