Венчурный фонд Fabric Ventures и поставщик данных по цифровым валютам TokenData поделились с изданием Business Insider своим отчётом «Состояние рынка токенов». В документе говорится, что в прошлом году стартапы и блокчейн-проекты привлекли $5,6 млрд. с помощью ICO.
В 2017 году произошёл огромный бум среди стартапов, привлекающих денежные средства за счёт выпуска собственных цифровых валют. Вырученные деньги в основном направляются на развитие бизнеса этих компаний. Такие монеты могут свободно торговаться на онлайн-биржах, предлагая инвесторам большую ликвидность, чем традиционные инвестиции в акционерный капитал.
В докладе говорится, что, в соответствии с метрикой, используемой командой TokenData, в 2017 году через ICO было привлечено более $5,6 млрд. Для сравнения, венчурные компании инвестировали в блокчейн-стартапы $1 млрд., а те же токенсейлы годом ранее, в 2016-м, собрали $240 млн.
Fabric Ventures и TokenData насчитали 435 (48%) успешных ICO при 913 попытках в 2017 году.
Средняя сумма привлечённых средств составила $12,7 млн. на один проект. В отчёте также отмечается, что в совокупности 10 крупнейших токенсейлов собрали почти до $1,4 млрд., что составляет примерно 25% от общего объёма капитала, привлечённого в 2017 году.
Почти треть средств была направлена на проекты блокчейн-инфраструктуры. Крупнейшее ICO в 2017 году провёл Filecoin, который намерен создать децентрализованное решение для хранения данных, основанное на блокчейне. В сентябре проект собрал $257 млн.
Большинство людей, вкладывающих средства в ICO, — это мелкие инвесторы. Однако финансовые учреждения всё чаще присматриваются к токенсейлам из-за их прибыльности.
В отчёте говорится:
В среднем токены обернулись 12,8-кратными прибылями по сравнению с первоначальными долларовыми инвестициями, в то время как за 2017 год соответствующий показатель для эфира и биткоина составил 7,7 и 4,9 соответственно. Например, компания Mangrove Capital Partners к октябрю прошлого года зафиксировала прибыль в размере 1320%.
Но не все ICO одинаково успешны. Fabric Ventures и TokenData отмечают случаи, когда токены, выпущенные в первом квартале 2017 года, успели заметно подешеветь после того, как ажиотаж вокруг их ICO утих.
Авторы исследования также выражают озабоченность по поводу характера рынка ICO, который привлекает всё большее внимание регулирующих органов:
Большинство инвесторов заинтересованы в спекулятивном характере криптовалют, а не в перспективах проектов с открытым исходным кодом. Многие из этих проектов собрали огромные суммы, не успев доказать, что их продукт способен удовлетворить запросы клиентов, что плохо действует на долгосрочную мотивацию самих команд.
Fabric Ventures и TokenData резюмируют:
Мы ожидаем, что начнётся процесс дарвиновского естественного отбора, в результате которого лучше управляемые проекты будут успешнее привлекать средства и впоследствии использовать их более эффективно.
Хотите больше новостей? Facebook. Быстрее всех? Telegram и Twitter. Подписывайтесь!
