Один из первых интернет-предпринимателей Марк Андрeессен наращивает свои позиции по биткоину на фоне турбулентности в мире цифровых валют. Он сделал ставку на то, что широкое принятие цифровой валюты станет топливом для взлёта новых бизнесов и технологий.
Венчурная фирма “Андреeссен Хоровиц”, одним из основателей которой он является, произвела $50 миллионов инвестиций в эту область —вероятно, больше, чем любая другая фирма. При этом они успели нарастить эти инвестиции всего за год — в начале прошлого года фонд биткоин-инвестиций составлял всего $1.5 млн. Фирма, штаб квартира которой находится в Пало-Альто, Калифорния, планирует инвестировать сотни миллионов дополнительных средств на протяжении следующих нескольких лет, по свидетельству людей, близких к руководству этой фирмы.
Господин Андреессен говорит, что он убежден в прекрасных перспективах цифровых валют. Его не смущают неудачи – даже такие, как крах в прошлом месяце токийской биржи Mt.Gox. Вместе с одной из наиболее известных биткоин-бирж бесследно исчезли сотни миллионов долларов, выраженных в цифровой валюте. «Меня это нисколько не беспокоит, я планирую инвестировать и дальше,» – сказал он в интервью The Wall Street Journal.
Андреессен, известный как один из основателей пионера Интернет-революции Netscape Communications (что было более двадцати лет назад), предпринимает все новые и новые шаги. А его инвесторы принимают на себя большие риски, связанные с неопределенным будущим биткоина. Денежная единица, за которой не стоит никакое правительство, недавно приобрела ощутимую популярность среди энтузиастов технологий. Цена биткоина колебалась на протяжении прошлого года от менее чем $100 до более чем $1,100. На сегодняшний момент цена держится около $580.
Венчурные инвестиции: благо или зло?
При всём энтузиазме Андреессена, некоторые фанаты биткоина не в восторге от интереса венчурных капиталистов и опасаются прихода большого бизнеса в биткоин-сообщество. Однако этот приход неизбежен, ведь потенциал технологии слишком велик, чтобы быть доступным лишь ограниченной группке криптоанархистов. Биткоин позволяет революционизировать многие сферы, давая пользователям возможность передавать деньги или другие ценности, такие как юридические контракты, без участия банков и других посредников.
«Большинству пользователей биткоина и юным сторонникам либертарианских идей не хватает уверенности и жизненного опыта,» – говорит Коди Уилсон, основатель Dark Wallet, который старается повысить анонимность сети цифровой валюты. «Таким образом, они возлагают свои надежды на венчурного капиталиста, который сидит где-то в Калифорнии или Нью-Йорке. А на самом деле, им просто не хватает уверенности, чтобы идти против сути системы и ставить вопрос ребром».
Все же, существует заметный скептицизм среди других инвесторов:
«Для 99% людей, биткоин не решает ни одну из тех реальных проблем, что у них есть,» – говорит Брэдли Голдинг, управляющий директор Нью-Йоркской инвестиционной фирмы Christofferson Robb, которая специализируется на инвестициях в финансовые компании. Его фирма решила не инвестировать в компании, связанные с биткоином. «Большинство людей спокойно идут в банк, делают вклад и пользуются кредитной картой… Биткоин — это не решение проблем, а поиск проблемы там, где ее нет».
Изначально Андреессен и его партнёры по “Андреессен Хоровиц” были настроены скептически к миру цифровых валют, несмотря на его инвестиционную привлекательность. Сам Марк Андреессен полагал, что будет проблематично заручиться поддержкой инвесторов фирмы, таких, как Принстонский университет и Фонд Форда, даже если найдутся инвестиционные возможности в биткоин-сфере.
Консервативных инвесторов смущала недобрая слава Биткоина, валюты компьютерного андеграунда. Многие ранние энтузиасты этой цифровой валюты мечтали «отменить» правительства и другие институты центральной власти. А некоторые биткоинеры открыто использовали цифровые валюты, чтобы совершатьне законные действия.
Однако в апреле прошлого года Андреессен все же решил, что пришло время рассказать инвесторам фирмы о биткоине. Он подождал окончания ежегодной встречи консультативного совета “Андреессен Хоровиц” в калифорнийском отеле “Роузвуд Санд Хилл”, чтобы заговорить о своей идее.
«На первый взгляд может показаться, что мы выжили из ума», – осторожно сказал Марк представителям пяти инвестиционных фондов, входящих в число основных инвесторов “Андреессен Хоровиц” . «Я хочу предложить возможность инвестировать в валюту, существующую исключительно математически».
Выступление было встречено гробовым молчанием. Но после недоуменной паузы возникли первые вопросы. Некоторые инвесторы выглядели заинтригованными. Но большинство из них имело лишь минимальное представление о том, что же такое Биткоин.
В конечном счете, говорит господин Андреессен, сопротивление инвесторов было куда меньше, чем он опасался. Венчурные капиталисты свободно могут совершать инвестиции практически во всё что угодно. Их инвесторы ожидают, что около половины средств будут потеряны, но прибыль от выигравших вложений с лихвой окупит потери.
Через некоторое время “Андреессен Хоровиц” инвестировал $25 миллионов в Coinbase – компанию, которая занимается цифровыми кошельками, и немногим меньшую сумму в Ripple. Эта платежная система теперь одна из многих биткоин-компаний, связанных инвестициями с “Андреессен Хоровиц”.
Увлёкшись, Марк Андреессен и сам стал одним из ведущих пропагандистов биткоина, написав немалое количество статей и постов в Интернете о возможностях цифровых валют. В этом месяце он назвал биткоин «важнейшим техническим прорывом» в своем Твиттере. Марк говорит, что «идея, математика и код имеют свою собственную фундаментальную ценность.» Именно поэтому, по его мнению, брюзжание «старой гвардии» о том, что биткоин «не имеет внутренней ценности» попадает пальцем в небо.
Биткоин появился в начале 2008 года. Его создал разработчик или группа разработчиков под псевдонимомСатоши Накамото. Это электронная валюта, которая не существует в физическом виде. Биткоины создаются «майнерами” и начисляются им в качестве платы за проверку транзакции с использованием сложного математического алгоритма. А процесс вычислений требует огромных вычислительных мощностей.
Андреессен говорит, что Биткоин напомнил ему ранний период развития сети Интернет:
«Это просто какое-то дежа вю. Биткоин — странный, представляющий угрозу существующему порядку, созданный “ботаниками”, переполненный мошенниками. Он точно такой же, каким когда-то был ранний Интернет».
Тем не менее, Андреессен говорит, что ему понадобились годы, чтобы оценить возможности для бизнеса. Он вспоминает, что читал фундаментальную работу Накамото еще в 2009 году, после запуска биткоина. Первоначально это не казалось чем-то особенным, просто это улучшение прошлых разработок, например, таких, как системы DigiCash, основанной ещё в 1990 году.
«Я не такой уж хороший математик, но я знал много хороших математиков и программистов, и пытался получить их мнение».
На протяжении 2010 и 2011 годов, Андреессен обсуждал перспективы биткоина с предпринимателями, в том числе из Кремниевой Долины. Но он по-прежнему не воспринимал Биткоин как объект для инвестиций.
Со временем, однако, он дошел до мысли, что цифровые валюты позволят кардинально изменить огромное количество существующих бизнес-моделей. Это порождает всё новые и новые инвестиционные возможности, которые он и его коллеги сейчас даже не успевают рассмотреть. Интернет-пользователь может передать цифровые контракты, подписи, деньги или другую собственность в защищенном режиме, при этом избегая значительных комиссий со стороны посредников, таких как банки и компании по выпуску и поддержке кредитных карт. Это значит, что биткоин и другие цифровые валюты обязательно приобретут широкую популярность – уверен Марк Андреессен.
Когда господин Андреессен увидел, что все больше людей воспринимают цифровые валюты и их использование становится действительно широким, он решил, что пора действовать.
«В цифровых валютах, я вижу не одну, а сразу четыре формы сетевого эффекта— пользователи, торговцы, майнеры, разработчики,» – говорит он.
Прошлой весной к “Андреессен Хоровиц” потянулись заинтересованные инвесторы. Через несколько недель после того, как господин Андреессен начал всерьёз заниматься биткоином, Элизабет Обершоу, управляющий директор фирмы Horsley Bridge из Сан Франциско, обратилась к нему с вопросом. «Расскажите нам об этой маленькой головоломке,» – попросила она за обедом на собрании “Андреессен Хоровиц”. С тех пор Андреессен постоянно объясняет Биткоин недоумевающим инвесторам.
«Вы знаете, я больше биткоин-скептик,» – говорит Эндрю Голден, президент Инвестиционной компании Принстонского университета, которая управляет средствами университета и инвестирует в “Андреессен Хоровиц”. Но, говорит он, «у Марка умная команда, которая убедила нас, что можно смотреть на вещи по-новому».
Андреессен утверждает, что, подобно сети Интернет, Биткоин со временем станет общепринятой и везде распространенной технологией. Это будет связано с тем, что сеть Биткоин станем более регулируемой, а пользователи и бизнес начнут всерьез воспринимать идею цифровых валют, когда другие вокруг них станут пользоваться их преимуществами. С учетом этих изменений — предрекает он, агрессивно-запретительная политика властей по отношению к криптовалютам со временем сойдет на нет. »Мы находимся на переднем крае технологий, а не на переднем крае политики,» – говорит он.
