Одна из наиболее привлекательных особенностей криптовалют заключается в их децентрализации - распределении полномочий по принятию решений среди участников сети без единого центрального органа, из-за чего настоящие криптовалюты не контролируются централизованно.
В p2p-системах криптовалютных сетей транзакции проверяются распределённой группой майнеров, что также не требует участия центрального органа для передачи стоимости.
Однако принципы децентрализации, воплощенные в самих криптовалютах, пока не полностью интегрированы в криптовалютные биржи. Большинство криптовалютных торгов пока происходит на централизованных биржах, а не на децентрализованных.
Централизованные биржи
Централизованные биржи представляют собой платформы, управляемые компаниями, которые опосредуют торговый процесс. В обмен на предоставление такой услуги, они взимают торговые комиссии. Централизованные биржи – это своего рода ворота для новичков, которые желают войти в мир криптовалют, и которым нужен интерфейс, связывающий их как с криптовалютой, так и с традиционной экономикой.
С момента своего появления централизованные биржи дали широкой аудитории доступ к биткоину, эфиру и другим криптовалютам, предоставив им импульс ликвидности – так, чтобы они были замечены массами.
Однако в то же время за централизованными биржами тянется ряд недостатков, из-за которых они столкнулись с большой критикой со стороны криптосообщества:
Вероятность взлома и кражи средств: За последние 9 лет произошло более 30 взломов криптовалютных бирж, среди которых наиболее заметными являются Mt.Gox, BitGrail, Coincheck и др. Попытки краж происходят каждый день, так как хакеры по-прежнему ищут способы использования уязвимостей централизованных систем.
Правительственные запреты: Не все правительства приветствуют криптовалюты, а некоторые из них придерживаются жёсткого регулирования трейдинга, майнинга и других криптовалютных операций. Самые громкие запреты и репрессии произошли в Китае и Корее.
Отсутствие хорошего суппорта и оперативности: Многие пользователи централизованных бирж жалуются на медленное время отклика служб поддержки, и их проблемы могут решаться неделями. Это наносит вред рынку, который по своей природе очень волатилен, и оперативное решение вопросов здесь имеет важно значение.
Отсутствие у пользователей ключей: Приобретая криптовалюты на централизованных биржах, вы на самом деле не владеете своими цифровыми активами, так как биржи не дают вам закрытые ключи от ваших кошельков. Вашим ордерам просто присваивают некий идентификационный номер, и вы не работаете непосредственно с использованием приватных ключей.
Кроме того, есть проблема соблюдения требований KYC, которые подразумевают представление документов, удостоверяющих личность пользователей. Здесь возникает другой риск - утечки личной идентификационной информации через централизованные биржи.
Самые популярные централизованные биржи также не хотят иметь дело ICO или токенсейлами из-за строгих правил, применяемых SEC США и другими правительствами. Отказ крупных бирж от ICO приводит к проблемам ликвидности хороших инновационных проектов.
Примеры централизованных бирж это: Bittrex, Bitfinex, Coinbase, Kraken, Binance, BitMex, OKEx, Huobi, Poloniex и т.д.
Децентрализованные биржи
Децентрализованные биржи (DEX) устроены так, что между сторонами сделки нет третьей стороны-посредника. DEX не делает сопоставления ордеров по книге заказов, а напрямую сводит тех трейдеров, которые размещают заказы на покупку и продажу.
Децентрализованные биржи предоставляют значительные преимущества своим пользователям, а отсутствие посредника оборачивается низкой комиссией за сделку.
DEX обеспечивают большую конфиденциальность, не требуя личной информации и удостоверения личности пользователей, которые торгуют на такой платформе. Какое-либо раскрытие личности требуется только перед той стороной, с которой вы ведёте торговлю.
Безопасность на децентрализованных биржах значительно улучшается за счёт того, что такие платформы не хранят криптовалюты пользователей, а просто напрямую связывают стороны друг с другом. Это означает, что не существует таких серверов, которые можно взломать и украсть закрытые ключи.
Несмотря на свои преимущества, DEX не так популярны, как централизованные платформы. Соответственно, у них меньше клиентов, объёмы торгов и ликвидности, так как на DEX труднее найти подходящие сделки. Продолжительность совершения сделок на децентрализованных биржах дольше, так как трейдеры должны ждать завершения криптовалютных и фиатных транзакций.
Децентрализованным биржам также пока не хватает таких продвинутых торговых опций, таких как маржинальная торговля или стоп-лосс, что делает их менее удобными для использования профессиональными трейдерами.
Примеры децентрализованных бирж и протоколов это: Cryptobridge, EtherDelta, Bisq, 0x, OasisDex, Kyber Network, Bancor Protocol, WavesDex, OmegaOne, Altcoin.io, BarterDex и др.
Заключение
Блокчейн и криптовалюты основаны на принципе децентрализации. Тем не менее, эта концепция распространяется не на всю торговую практику в этом пространстве.
Децентрализованные биржи пока спрятаны в тени их централизованных собратьев, которые в настоящее время предлагают лучшие опции и ликвидность.
