Обзор рынка цифровых финансов – курс биткоина, лучшие биткоин-города и революция финтеха (22.05.2015)

Обзор выходит при поддержке биржи eСoin: торговля без комиссий, бесплатный функционал для прибыльного арбитража и широкий набор инструментов  для успешного трейдинга (www.ecoin.eu).

С вечера четверга на пятницу мы наблюдаем положительную динамику курса биткоина в зеленой зоне. Цена плавно подрастает, что дает надежду на силу покупателей, которые очень стойко удерживают текущие уровни. Впереди нас ждут выходные, так что активность торгов немного спадет. Хотя при этом на выходных иногда встречаются достаточно волатильные дни, поэтому за курсом лучше поглядывать.

Обзор дневного таймфрейма

Курс биткоина на дневном графике движется строго по нижней границе восходящего канала плавно поднимаясь. На самом деле, такой характер движения цены не сильно лучше классического боковика, так как цена идет с очень низкими показателями волатильности и поэтому достаточно непредсказуема, при таком плавном движении даже стоп-сигналы подтягивать выше не стоит.

Для того, чтобы начать двигаться вверх более уверенно курсу надо преодолеть диагональное сопротивление в районе $240, после чего следующими целями роста становятся $247 и $250. Основным и критичным уровнем поддержки остается район $230, пробой которого вниз уведет актив в значениям в районе $215.

Обзор 4-х часового таймфрейма

Динамика курса биткоина на 4-х часовом графике выглядит более динамично. Цена пробила нисходящий канал вверх и закрепилась над ним. При этом курс пробил и сопротивление в виде уровня Fibonacci 50% вверх, теперь мы увидим на этих значениях поддержку для цены. 

Следующей целью роста видится район $240, а затем $247. Основная поддержка текущего восходящего движения находится выше $233. 

Общие итоги

Анализ глубины рынка по бирже Bitfinex показывает, что покупатели существенно нарастили объемы на покупку в районе $235, что говорит о хорошей поддержке для цены в этом диапазоне. Давление продавцов сосредоточено на основном ближайшем уровне сопротивления $240.

Ситуация за последние три дня не сильно менялась, все наши рекомендации остаются в силе: игра по направлению восходящей тенденции, с контролем уровня $230, пробой которого вниз может поменять всю картину.

Обзор биткоин-деривативов

OTC Markets – BIT (GBTC)

Котировки акций GBTC продолжили свой подъем в след за плавным ростом базового актива — биткоина, на сегодняшний день цена активов фонда максимально приближена за всю свою торговую историю к объективной оценке исходя из цены криптовалюты. Мы начинаем видеть некоторое снижение волатильности и более ли менее постоянные объемы торгов.

Nasdaq Nordic – BITCOIN XBT (XBT)

ETN на бирже Nasdaq Nordic — XBT также показывают положительную динамику, все три актива: биткоин, GBTC и XBT — будут ходить в одном векторе, остается понять только какой из этих двух производных инструментов будет показывать более высокую волатильность по сравнению с ценой биткоина. Этот вывод сможет дать спекулянтам дополнительный инструмент для торговли.

Обзор фундаментального фона

В сегодняшней части фундаментального обзора мы бы хотели рассказать про самые инновационные города в мире, в которых проще всего провести время за счет биткоинов. Эта картина необходима для понимания масштабов до которых доросла криптовалюта.

Список создавался на основе нескольких параметров: количество розничных продавцов, которые принимают биткоин; количество биткоин-банкоматов и количество жителей населенного пункта.  

Ниже представлен список из 10 наиболее продвинутых городов по отношению к биткоину:

Сан-Франциско, США. Не удивительно, что технологическая Мекка возглавляет наш сегодняшний список. На сегодняшний день город насчитывает 177 розничных точек, которые принимают биткоин и один банкомат. Население Сан-Франциско насчитывает 837 000 жителей. При этом город является домом для стартапа Coinbase, одного из самых популярных электронных кошельков на сегодняшний день.

Ванкувер, Канада. У биткоина очень много сторонников в Канаде, которая представляет собой первую страну, подписавшей официальный закон, регулирующий обращение цифровой валюты на территории страны. Ванкувер может похвастаться 86 розничными точками, принимающими биткоины и 13 банкоматами. В городе с населением в 578 000 человек, был установлен и запущен первый в истории биткоин-банкомат. Также в Ванкувере находится штаб-квартира биткоин-биржи Quadriga CX.

Амстердам, Нидерланды. На территории столицы Нидерландов числиться 74 розничные точки, принимающие биткоин и один биткоин-банкомат при населении в 779 000 жителей. Близлежащие города Утрехт и Гаага также поддерживают криптовалюты. Амстердам — это дом для таких стартапов, как BitFury и BitPay.

Любляна, Словения. В нашем списке это город с самым маленьким населением, всего 272 000 человек. В Любляне 51 розничная точка, принимающая биткоин и два банкомата. Здесь размещается штаб-квартира Bitstamp.

Тель-Авив, Израиль. Финансовый центр Израиля является также одним из ведущих городов для стартапов, он насчитывает 58 розничных точек, принимающих биткоин и четыре банкомата при населении в 404 000. Израильская Bitcoin Meetup Group, располагающаяся в Тель-Авиве одна из самых активных в мире и включает в себя 1785 участников. 

Цюрих, Швейцария. Цюрих самый большой город в Швейцарии с населением в 366 000 человек, является также мировым банком. В городе 64 розничные точки, принимающие биткоин и два банкомата.

Тампа, США. Город во Флориде с населением 352 000 человек, в нем насчитывается, как это не странно 93 розничные точки, принимающие биткоин, но пока ни одного банкомата.

Буэнос-Айрес, Аргентина. Ведущий город по отношению к биткоину в Южной Америке, в городе 130 розничных точек, принимающих биткоины и один банкомат. Население города составляет 2,9 млн. человек. В стране, известной своими валютными кризисами, биткоин нашел хороший дом. 

Нью-Йорк, США. В городе насчитывается 120 розничных точек, принимающих биткоин и пять банкоматов, которые обслуживают население в 8,4 млн. человек. Финансовый и технологический центр мира является домом для Coinsetter — биткоин-биржи.

Лондон, Великобритания. Столица Великобритании и одновременно глобальный финансовый центр мира насчитывает население в 8,3 млн. человек. В городе 88 розничные точки, принимающие биткоин и четыре банкомата. В городе основаны два стартапа: Coinfloor — биткоин-биржа, и Elliptic — биткоин-хранилище. Лондонское подразделение Bitcoin Meetup group насчитывает около 2311 участников.

С момента своего появления в 2009 году биткоин уже сделал впечатляющие шаги на пути своего признания и список городов выше показывает, что криптовалюты движется в верном направлении.

Обзор финансово-технологических трендов

В годы после кризиса 2007-2008 года, политики были сосредоточены на создании более безопасного мира финансов. Регуляторы, которые накачали банки ликвидностью решили переместить функции проверки безопасности из бэк-офисов в самый центр финансовых институтов. При этом, не попадая в поле зрения нормативных органов, активно шел очередной революционный процесс, который обещает не только сделать финансовый мир безопаснее для налогоплательщиков (чтобы не спасать за их счет тонущие финансовые институты), но и для самих клиентов банковских услуг.

Эффект синергии от находчивых молодых предпринимателей в футболках и венчурного капитала, привел к тому, что мы видим преобразование мира финансовых услуг согласно их инновационному представлению. От платежей до управления активами, от p2p кредитования до краудфандинга, новое поколение стартапов внедряется в само сердце финансовой индустрии, доходы от которой Goldman Sachs оценивает в $4,7 трлн. Как и другие технологические революционеры, сегмент финтеха быстро растет. Они привлекли $12 млрд. инвестиций в 2014 году, по сравнению с $4 млрд. годом ранее. Многие из этих компаний уже давно прошли экспериментальный период. Lending Club и OnDeck — два новых игрока кредитного рынка, уже приняты общественностью, пользователи сервиса Venmo осуществили платежей на $1.3 млрд. в прошлом квартале. В своем последнем письме акционерам руководитель банка JP Morgan, Джейми Даймон, предупредил, что «Кремниевая долина наступает».

Финтех стартапы не собираются «убивать» традиционные банки, они еще слишком малы для этого: обороты Lending Club составили около $9 млрд. на профильном рынке, что еще слишком мало по сравнению с размерами рынка кредитных карт, который оценивается в $885 млрд. в США. Пока стабильность подобных стартапов не проверена в условиях кризисов, экономических спадов и финансовых штормов. Финтех продукты пока не конкурируют с банковскими продуктами по некоторым параметрам удобства и безопасности, и банки некоторое время будут использовать их для своих целей. Square, к примеру, сервис, который облегчает малому бизнесу прием платежей по пластиковым карточкам, что поможет банкам повысить объемы транзакций. Тем не финтех изменит финансовый мир и произойдет это по трем основным направлениям.

Во-первых, финтех инноваторы сократят расходную часть и повысят качество финансовых услуг. Они не обремененны регуляторами, представляют собой гибких наследников IT-систем, используют ресурсы сети и построенны на совершенно ином принципе, нежели классические предприятия. Расходы Lending Club на обслуживание процесса кредитования составляют около 2% по сравнению с 5-7%, которые присущи традиционным кредитным институтам, как следствие, они могут предложить более выгодные условия для заемщиков и кредиторов, которые пользуются их площадкой. Половина заявок в Funding Circle приходит во время, когда традиционные банки не работают. TransferWise наносит серьезный удар по банковским тарифам международных переводов. 

Во-вторых, новое поколение обладает более современными способами оценки рисков. Kabbage and OnDeck, к примеру, собирают информацию со всех источников, начиная с социальных-медиа сервисов и заканчивая подробным анализом логистики, чтобы понять эффективность, принимаемых компаниями решений. Avant  использует автоматический алгоритм определения риск-профиля клиентов с учетом возможных негативных кредитных  последствий кризиса 2007-2008 года. Kickstarter пользуется взглядом общества для финансирования стартапов. 

Подобный формат сбора информации для определения риск-профиля клиента обладает явными преимуществами перед традиционной бальной системой оценки рисков и личным общением менеджера с клиентом. Люди менее объективны в своих оценках, нежели алгоритмы: итальянские банкиры выдают женщинам-предпринимателям кредиты под более высокий процент нежели мужчинам, хотя при этом у женского пола меньше процент отказов  выдаче корпоративных кредитов. Банки стараются ориентироваться на более крупных клиентах, при этом мелким предпринимателям сложнее взять кредит по выгодным условиям и именно в подобной ситуации интернет-сервисы приходят на помощь. 

В-третьих, финтех новички способны покрывать значительно большую территорию, у них отсутствует явная географическая привязанность. Стартапы более мобильны по сравнению с локальными банками и кредитными организациями: многие финансовые институты уже используют интернет-канал для диверсификации своих портфелей по географическому признаку. Очень важно, что финтех сервисы не обремененны классическими банковскими рисками: банк преобразую краткосрочные обязательства в виде депозитов в долгосрочные в форме кредитов: потребительских, авто, ипотечных и так далее, что при дефолте одного из узлов создает риск краха для всей остальной системы. Такие стартапы, как Lending Club, Prosper и Zopa напрямую сводят кредитора и заемщика, в этом случае только одна сторона несет риск дефолта заемщика. 

Если когда-то финтех сегмент создавался для обеспечения капиталами домохозяйств и малого бизнеса, то сегодняшний пейзаж индустрии говорит о формировании «точечной банковской прослойки». Традиционные банки привлекают депозиты и ориентируются на максимально безопасных инструментах, в то время, как финтех на прямую сводит две стороны. Экономика начинает работать значительно более эффективно и это заставит банки пожертвовать частью своей маржи. Финтех будет выдавливать неэффективных игроков и снижать затраты, что окажет значительно больше пользы на индустрию, нежели любой регулятор.