Олаф Карлсон-Ви, основатель фирмы Polychain Capital, управляет хедж фондом, который инвестирует исключительно в активы, связанные с блокчейном.
Технология блокчейна быстро распространяется за пределами биткоина. В то время, как многие сторонники биткоина видят блокчейн разве что конкурентом существующих платёжных методов или золота, я верю, что технология блокчейна это предвестник вещей, которые прежде никогда не видел мир.
Мир, в котором изобилие блокчейнов и построенных поверх них сотен токенов, и при этом ими можно торговать; целые области индустрии, автоматизированные с помощью программного обеспечения, венчурный капитал и рынки акций изменились до неузнаваемости, предпринимательство получило невиданный расцвет и сети стали полностью незавимыми от контроля государств, поскольку обладают собственными валютами. Это следующий этап развития сети Интернет.
На сегодняшний день биткоин компании получили более чем $1 миллиард венчурного финансирования — целая индустрия, построенная на плечах венчурных капиталистов.При этом Эфириум, блокчейн протокол, который позволяет любому закодировать сложные финансовые транзакции и выполнить их доказуемо точным способом через распределённую сеть, получил минимальное количество венчурных инвестиций. А вот открытые для всех участников финансовые контракты, построенные на Эфириуме, уже позволили привлечь более $250 миллионов от участников финансирования по всему миру.
Итак, почему венчурный капитал не стремится в Эфириум? Возможно, потому что это выглядит рискованно, а также неудачные инвестиции в обанкротившиеся биткоин компании снижают интерес. Возможно. Но более важно, что предприниматели получают альтернативный способ финансирования своих проектов. Мы видим, что предприниматели выпускают собственные, основанные на блокчейне токены для привлечения капитала в свои сети, и это шаг вперёд в сравнении с традиционным, монополизированным миром венчурного капитала. Важность этого факта просто огромна — в новом мире нет компаний и есть только протоколы.
Используя эту новую модель, предприниматели создают основанные на блокчейне токены, которые представляют собой единицы стоимости в этой сети, а также являются топливом для функционирования самой сети. Для инвестора не существует акций данной компании, только основанные на блокчейне токены. С расширением блокчейн пространства, прибыли будут перетекать к владельцам токенов, а не к обычным венчурным инвесторам, которые обладают акциями компаний. Эти токены имеют особое назначение — в отличие от биткоина, который может использоваться для любых расчётов. Например, такие построенные на Эфириуме токены, как REP и GNT обеспечивают децентрализованный рынок предсказаний и одноранговый рынок для аренды вычислительных мощностей.
…Или представьте, что вы делаете деньги, просто общаясь в социальных сетях.
Эти связанные с приложениями токены, или апп-токены, построенные поверх существующих блокчейнов общего назначения, таких, как Биткоин и Эфириум. Впервые в истории, создатели проектов с открытым исходным кодом могут напрямую монетизировать свои сети с открытым исходным кодом. Из истории мы знаем, что успешные проекты с открытым исходным кодом, подобные протоколов торрента или сети Tor не могут быть напрямую монетизированы на уровне протокола. А сейчас основатель децентрализованной сети хранения файлов может выпустить основанные на блокчейне токены, которые представляют право собственности на такую сеть.
Однако эти маркеры не имеют схожести с сертификатами на акции, которые представляют право собственности, но не используются в реальной жизни. Токены для приложений используются для того, чтобы принимать участие в сети. В примере с рынком распределённого хранения файлов, они используются для подтверждения права владения файлом, а также покупки и хранения места для хранения данных. Основатель сети сохраняет примерно 10 процентов токенов для себя и для своей команды основателей, и если их сеть приобретает популярность,а количество токенов является стабильным, их цена начинает расти. Это значит, что основатели могут монетизировать свои сети напрямую, просто сохраняя свои токены и делая сеть более полезной. Если им нужна ликвидность для продолжения финансирования проекта, они просто могут продать часть токенов на открытом рынке.
