Затяжное отсутствие волатильности на рынке биткоин вылилось в весьма катастрофичное явление. Сначала цена просела более чем на 30%, затем отскочила вверх порядка 20% и теперь стабилизировалась в районе отметки в 500$. Несмотря на то, что мы не готовы уверено говорить о дне, зафиксированном на уровне 442$, рынок начал демонстрировать бычий настрой.
Ох уж этот непредсказуемый биткоин. Последние несколько недель новостной фон был крайне нейтрален – ни новых скандалов с многомиллионными потерями, ни прорывных идей или стартапов, привлекших шести- или семизначные суммы инвестиций. И даже вопреки этому сложившемуся к настоящему моменту новостному вакууму рынок продемонстрировал свою способность к внезапным скачкам и движениям. Такая реальность убеждает нас в том, что биткоин в своем развитии по-прежнему остается весьма техническим и спекулятивным инструментом, который ведет себя соответствующе. Вопреки расхожему мнению он мало зависит от новостного фона, и график его цены не повторяет свои движения в прошлом.
Кроме того, нынешняя ситуация в очередной раз доказала справедливость старой поговорки финансистов: «the trend is your friend» или «тренд – Ваш друг», т.к. несмотря на наличие в целом позитивных новостей, нисходящий тренд доминировал, и они никак не могли переломить рыночную ситуацию. Следуя в духе этой поговорки, мы считаем необходимым отметить, что текущий локальный минимум в 442$ идеально вписывается в нашу концепцию на трейдинговые перспективы биткоина. В частности, полагаем, что формирование фигуры перевернутых «головы и плеч» фактически завершено, а это предвещает длительный восходящий тренд, который может продлиться не один месяц. Правда, это не означает, что рынок не может в любой момент развернуться и снова опробовать локальное дно, например, на уровне 400$. По нашему мнению, в недалекой перспективе возможно очередное движение вниз до уровня весеннего минимума в 339$.
Долгосрочный прогноз (аптренд, пока не пробита отметка 260$)
Наш долгосрочный прогноз по биткоину традиционно оптимистичен, т.к. судя по графику в логарифмическом масштабе, мы все еще находимся в аптренде, хотя сейчас и наблюдается некоторая коррекция. Что касается показаний технических индикаторов, то Параболик пока остается медвежьим, 30-периодный индекс относительной силы (RSI) все еще держится в районе 50, а объемы торгов практически иссякли, что указывает на «усталость» продавцов, потративших много сил в период коррекции. Это свидетельствует о том, что в долгосрочной перспективе пока нет угрозы смены аптренда, хотя и не исключаем в ближайшие недели необъяснимых рывков, скачков и другого непонятного поведения от криптовалюты. Мы полагаем, что спад в деловой активности вокруг виртуальных денег пошел на убыль и продолжается фаза аптренда. Это не говорит о том, что мы не увидим разворотов и откатов, однако вряд ли в предстоящем цикле протестируем дно на отметке в 340$. Наоборот, ожидаем существенного роста котировок в течение 6-12 месяцев. Следите внимательно за уровнями сопротивления в 710$, 995$ и 1163$.
Среднесрочный прогноз (аптренд, пока не пробита отметка 339$)
Вариант А. Перевернутые «голова и плечи». Никаких вопросов с формированием фигуры уже не осталось после того, как появилась ее «нога», в соответствии с нашим прогнозом. Это подтверждается и техническими индикаторами, которые демонстрировали затяжную консолидацию перед прорывом, пока рынок «отрабатывал» больших размеров фигуру перевернутых «головы и плеч». При данном сценарии есть все основания полагать, что рынок может вернуться к уровню исторического максимума в 1163$. Правда, на этом пути есть не мало сильных уровней сопротивления, которые неизбежно затруднят этот процесс. Вероятность такого исхода 60%.
Вариант Б. Продолжение консолидации. Другой возможный вариант развития ситуации, который мы рассматриваем – это продолжение консолидации. Она приведет к еще большему падению цены на биткоин, которая достигнет уровня в 260$ — предыдущего исторического максимума, который также является нижней границей торгового канала на краткосрочном временном интервале. Это тоже указывает на перспективы роста рынка в долгосрочной перспективе, однако будет предвещать большую ценовую слабость биткоина в предстоящие недели или даже месяцы, чем в варианте А. Если этот сценарий реализуется, то наблюдавшийся нами прорыв медвежьего треугольника в начале лета окажется неверным. Вероятность – 30%.
Вариант В. Медвежий обвал. В случае прорыва мощного уровня поддержки на 260$, цена полетит камнем дальше вниз – вплоть до 85$. Вероятность – 10%.
Краткосрочный прогноз (даунтренда, пока не пробита отметка 442$; в сверхкраткосрочной перспективе – нейтральный, пока не пробита отметка 539$)
Мы снова анализируем 8-часовой график для оценки текущей ситуации на биткоин-рынке. Можно увидеть формирование и последующее пробитие психологически важных уровней сопротивления, которые совпадают с уровнями Фибоначчи. Как мы и подозревали на прошлой неделе, прорыв в ту или другую стороны был неизбежен. Так случилось, что он произошел по нисходящей. Сейчас, когда рынок «нащупал» уверенное дно на отметке в 442$, есть все предпосылки для начала тренда вверх выше отметки 511$. Следите за уровнем в 539$ — он будет ключевым.
Технические индикаторы указывают на смену тренда на бычий. RSIи Процент Вильямся отскочили от своих минимумов, а объем сделок растет на «зеленых свечах». На этом фоне облако Ишимоку и скользящие средние также указали на необходимость торговли в лонг. На основании этих технических выкладок, мы полагаем, что еще есть возможность для роста цены биткоина, по крайней мере, до уровня в 539$ — уровня сопротивления, на котором рост стоимости криптовалюты замедлится. Тем не менее, еще рано уверенно говорить о прочном «дне», но все складывается весьма неплохо. Вероятность данного сценария 60:40.
Альтернативный вариант. Просадка ниже 442$ будет означать дальнейшее движение вниз, ниже 420$ и даже 400$. Вероятность – 40:60.
