Спонсорский материал
CRYPTO20 — это автономный индексный фонд, основанный исключительно на криптовалютах, который отслеживает топ 20 криптовалют таким же образом, как S&P500 отслеживает 500 видов акций крупнейших американских компаний. C20 — это токен фонда и представляет собой долю инвестора в фонде. Владельцы токенов могут ликвидировать токен C20 за свою долю базовых активов через смарт-контракт.
Почему мы создали CRYPTO20?
Криптовалюты открыли новую парадигму финансовой свободы и уверенности в себе. Диверсифицированный, недорогой вариант инвестиций в криптовалюту должен быть доступен для всех.
Что отличает CRYPTO20 от обычных индексных фондов
Криптовалюты дают нам возможность создать мир заново. Так почему мы устанавливаем посредников и строим раздутые платформы? Переходя непосредственно к конечному пользователю как криптовалюта, CRYPTO20 даёт инвесторам возможность продавать или обменивать свои токены по желанию без каких-либо комиссий за выход, за платформу или за брокера.
Мы переходим непосредственно к конечному пользователю, действуя как токен
Если платформы для управления фондами хотят сорвать куш, то и держатели токенов должны сорвать куш. Однако управляющие фондами, которые используют платформу, всегда хотят сорвать куш! А сколько останется для инвестора? CRYPTO20 вносит существенные изменения в эту зарождающуюся отрасль, предоставляя держателям токенов их справедливую рыночную прибыль.
Криптовалютный рынок быстро созревает, и для инвесторов имеются сотни криптовалют, которые появляются ежедневно. Выбор парализует: добавляет издержек, сложностей и необходимости посоветоваться. CRYPTO20 устраняет эту проблему для криптовалютного инвестора-новичка и предлагает ценность ветерану криптовалют.
Диверсификация криптовалюты в проверенной структуре
Теперь вы можете инвестировать в топ 20 криптовалют, удерживая всего один токен. Топ-20 меняется с течением времени — таким же образом будут меняться и сбережения в CRYPTO20 — поэтому этот еженедельный процесс балансировки смягчает риск и волатильность. Базовые активы управляются пассивно, с помощью стратегии индексов, и поэтому нет никаких дорогостоящих банковских издержек.
В инвестиции не вовлечены какие-либо человеческие суждения или эмоции, как это было бы в ненадёжном смарт контракте, — здесь просто автономная приверженность методу, разумно определяемому с помощью науки о данных. Наш whitepaper подробно описывает этот метод. Криптовалюты волатильны, и фонд не должен оставлять места для догадок.
Уникальная функция смарт контракта устанавливает минимальную цену
CRYPTO20 будет использовать 98% выручки ICO для покупки основных криптовалютных активов. Токены могут быть автоматически ликвидированы с помощью смарт контракта — позволяя держателям токенов C20 вывести деньги за эту базовую стоимость активов в любое время.
Ликвидация имеет основополагающее значение, делая CRYPTO20 новаторским: она защищает стоимость токена и гарантирует, что он никогда не сможет опуститься ниже доли токена в публично проверенных базовых активах. Эти токен будут перепроданы на биржах, чтобы общая стоимость фонда не уменьшалась с течением времени.
Рост индексного фонда
Средний гражданин готовится к выходу на пенсию и часто просит совета у брокера или другого инвестиционного специалиста. Как правило, таким людям рекомендуют активно управляемый фонд, хотя ETF берут до 2,5% в гонорарах, а взаимные фонды до 20%, — независимо от того, сгенерировали ли они доход, превзошли ли инфляцию или даже собственный ключевой индекс.
В течение пятилетнего периода, заканчивающегося в 2015 году, 84% фондов с крупными капиталами дали доход меньше, чем S&P 500. За 10-летний период, закончившийся в 2015 году, 82% фондов с крупными капиталами не смогли превзойти собственный индекс. Шансы найти менеджера из «выигрышного фонда» также низки: исследования показывают, что независимо от прошлых успехов такого специалиста, его будущая «производительность» практически случайна.
Кто сможет защитить потребителей от высоких комиссий, которые постепенно подрывают надежду на пенсию? Высокие комиссии означают высокие вознаграждения, и, таким образом, это продукты, которые продаются людям, обращающимся за советом к финансовым специалистам.
Индексные фонды превзошли средние активно управляемые фонды с момента своего зарождения, но поскольку они являются фондами с низкой комиссией (0,5% или меньше стоимости в год), они не так активно продвигаются.
Индексные фонды с самого начала превзошли средние активно управляемые фонды
Инвестирование в индекс продемонстрировало экспоненциальный рост среди инвесторов с тех пор, как Vanguard Group Джона Богла в 1976 году запустила первый индексный паевой фонд. Пассивные инвестиции через индекс оказались чрезвычайно успешной формой инвестиций — низкие издержки, связанные с управлением индексным фондом, позволили превзойти большинство активных менеджеров и типы активов.
Просто индексный фонд позволяет инвесторам отслеживать рыночный индекс — основную тенденцию, стоящую за выбором активов, не полагаясь на конкретный из них. Нет активной торговли, кроме случайного перебалансирования активов на основе предопределенных правил. Перебалансирование позволяет фонду последовательно отслеживать среднюю рыночную производительность, даже если некоторые из первоначальных пакетов акций выпадают из игры.
Индексный фонд CRYPTO20 будет первым в своем роде — токен C20 будет торговаться за криптовалюты и будет деноминироваться только в них. Это обеспечит стабильность в криптовалютной экосистеме, повысит ликвидность и предоставит подходящий вариант тем, кто ранее считал, что слишком рискованно инвестировать в единую технологию.
«Я считаю, что долгосрочные результаты этой политики будут превосходить долгосрочные результаты, достигнутые большинством инвесторов, будь то пенсионные фонды, учреждения или частные лица, которые используют высокооплачиваемых менеджеров».
— Уоррен Баффет о размещении 90% суммы, которую он оставляет своей супруге, в индексные фонды
Индексные фонды означают более низкие комиссии и более высокую прибыль
Мы считаем, что недавнее появление активных криптовалютных фондов с высокими комиссиями за управление (3% и выше ежегодно), с комиссиями за выход и с неспособностью торговать токенами фондов между инвесторами противоречат основному духу криптовалют – контролю над вашими активами и свободе размещать их по своему усмотрению. Эти фонды пытаются использовать зарождающийся рынок в своих интересах из-за отсутствия конкуренции. CRYPTO20 может взимать комиссию в размере 0,5% ежегодно благодаря своей инновационной настройке без каких-либо традиционных банковских издержек и с полной автоматизацией.
Financial Research Corporation оценила прогностическую ценность различных показателей финансирования, таких как прошлая производительность фонда, рейтинг Morningstar, альфа и бета. В исследовании соотношение расходов и доходов фонда оказалось самым надёжным предсказателем его будущей деятельности – с низкозатратными фондами, обеспечивающими более высокие средние показатели по сравнению с фондами такой же группы во всех рассматриваемых периодах. Morningstar провела похожий анализ во всех своих фондах и обнаружила, что, независимо от типа фонда, низкие соотношения расходов и доходов были лучшими предсказателями будущей относительной опережающей динамики.
Мотивация для выпуска дополнительных токенов после ICO
Когда фонд имеет ‘звездную’ производительность, он привлекает значительные суммы новых денег. Менеджеру, скорее всего, придётся использовать эти новые деньги, чтобы «преследовать» относительно небольшую группу монет. Это давление покупателей способствует повышению цен на монеты, заставляя менеджера фонда платить более высокие цены, чем в противоположном случае. Это влияет на всех держателей токенов посредством сокращения будущих прибылей фонда и является нашей мотивацией – как фонда с закрытой капитализацией.
Scammers