BTCC, одна из крупнейших биткоин-бирж по доле рынка, сообщила о необычайно высоких объемах сделок на биткоине, что как раз совпало с периодом медвежьих настроений на мировых фондовых площадках и сырьевых рынках. По данным биржи за последние семь дней объем сделок в биткоинах составил около 46 880 единиц цифровой валюты.
При этом CEO биржи Бобби Ли отметил, что спрос на криптовалюту со стороны китайских инвесторов растет на фоне нестабильности мировых фондовых площадок. Он предсказывает повышение спроса на биткоин в ближайшее время из-за периода экономического спада в США, Азии и Китае.
Тут интересно посмотреть на слова Бобби Ли через призму ретроспективы: как только курс биткоина начинает расти, так сразу начинают выходить новости, что традиционные инвесторы уходят с мировых фондовых площадок в биткоин — это уже традиция. При этом странно, что когда курс криптовалюты падает никто не говорит, что игроки перекладываются обратно в акции и товары из криптовалюты.
Сегодня нужно признать, что на биткоине торгует только ограниченный круг энтузиастов, а почти все традиционные инвесторы на биткоин пока серьезно даже не смотрят. Все увеличение объема торгов сводится к увеличению маржинальных позиций и не более того. Но даже если взять в учет тот факт, что, допустим, объемы торгов увеличились за последнюю неделю, то курс за это время опускался и это уж точно не позитивный сигнал.
При этом можно предположить, что чисто теоретически господин Ли прав и инвесторы с традиционных фондовых и сырьевых площадок начали перекладываться в биткоин. Теперь давайте взглянем на инфографику ниже, которая великолепно иллюстрирует размеры капитализации биткоина, фондовых рынков, рынка сырья, металлов и так далее. Становится очевидным, что даже если хотя бы каждый сотый инвестор начал переходить в биткоин, то есть всего 1%, то курс биткоина достиг бы уже космических значений: криптовалюта — это капля в океане мировых финансовых рынков.
Во времена повышенной турбулентности мировой экономики и нестабильности фондовых рынков инвесторы бегут в консервативные активы, а не в венчурный технологический проект с бешенной волатильностью. Акции майкрософт потеряли с 4-го января 5,7%, индекс Nasdaq потерял за этот период 8,77%, индекс Dow Jones 7,08%, индекс Hang Seng опустился на 12%, а биткоин упал за этот период на 11,21% — явно не самая лучшая стратегия ухода от рисков.
При уходе от рисков инвесторы предпочитают высококачественные облигации, а не венчурные инвестиции. Но повторимся, проводить параллели между снижением традиционных фондовых площадок и биткоином это уже традиция, при этом, действительно, не очень понятно «почему этот процесс не работает в обратную сторону», то есть вот сейчас инвесторы побежали из акций в биткоин, а почему они не бегут обратно, когда биткоин валится за один день на 5%? Вот об этом явно никто не пишет.
Биткоин на сегодня это рынок отдельных манипуляторов и большого числа мелких энтузиастов, которые пришли а него, по сути, с полным отсутствием опыта торговли на традиционных активах. Очень много игроков с форекса, которые любят волатильные горки и средний счет такого игрока от $100 до $1000, которые чаще всего плавно проигрываются. Причем они не понимают, что начинать учиться торговать с такого абсолютно непредсказуемого актива — это хороший способ проиграть деньги, зарабатывают систематически только единицы.
Сейчас очень вероятен сценарий спуска курс обратно к $300, что будет говорить о реальном отсутствии базового спроса на актив и наличии манипулятора, который периодически подбрасывает курс, чтобы заработать на массе мелких игроков.
Построение гипотез и поиск обоснований для событий — это нормальный процесс человеческого мышления. Наше сознание не любит пребывать в безызвестности, ему нужен хоть какой-то ответ, чтобы находиться в зоне комфорта. При этом при построении гипотез давайте стараться объективно смотреть на вещи. Советуем всем новичкам проштудировать Экономикс от Макконелла и Брю, самый лучший трактат по макроэкономике, иллюстрирующий поведение инвесторов в том числе.
