Эта неделя обещает быть насыщенной, в США запланировано сразу несколько экономических событий, которые могут повлиять на портфели трейдеров и инвесторов.
Всё это происходит на фоне продолжающейся приостановки работы правительства. Данных из официальных источников нет уже почти 30 дней.
Экономические данные из США могут повлиять на рынок уже на этой неделе
Трейдерам стоит внимательно следить за следующими событиями. Они могут помочь скорректировать портфели и избежать лишних рисков.
Экономические события в США на этой неделе. Источник: Trading Economics
Решение FOMC по ставке — главное событие недели
Самое важное событие в экономике США на этой неделе — заседание ФРС, которое состоится в среду, через пять дней после выхода сентябрьских данных по инфляции.
29 октября Комитет по открытым рынкам (FOMC) объявит, сохранит ли ставку без изменений или намекнёт на возможное снижение в будущем.
Это решение критически важно, от него зависит ликвидность, готовность к риску и поведение участников на всех финансовых рынках.
Судя по данным CME FedWatch, трейдеры почти не сомневаются: с вероятностью 96,7% ставка будет снижена ещё на 0,25%, до уровня 4%.
Вероятность снижения ставки. Источник: CME FedWatch Tool
Пресс-конференция Джерома Пауэлла может повлиять на ожидания по ставке в 2025 году
Хотя само решение FOMC по ставке крайне важно, рынок не меньше внимания уделит тону главы ФРС Джерома Пауэлла и обновлённому графику прогнозов (dot plot), который опубликуют вместе с релизом. Пауэлл выйдет к прессе через полчаса после оглашения данных.
Хотя все ждут решения по ставке, настоящий драйвер волатильности может скрываться в другом, в тоне Джерома Пауэлла. Глава ФРС выступит на пресс-конференции сразу после релиза, и рынок будет ловить каждую фразу.
«Ожидания по ставке в 2025 году зависят от риторики, сейчас заложены два-три снижения, и любое отклонение может вызвать резкое движение посреди недели», — считают в AlphaBTC.
Недавно Пауэлл уже давал понять, что программа QT, то есть сокращение баланса ФРС, подходит к финишу. По его словам, регулятор остановится, как только резервы банков поднимутся чуть выше «комфортного уровня».
Но все эти сигналы сейчас идут в режиме помех, шатдаун в США затягивается, и рынок по сути работает вслепую. Пока Пауэлл не прояснит позицию, участники будут держать палец на кнопке.
Данные по первичным обращениям за пособием по безработице
Пока все сосредоточены на ставке ФРС, в четверг выйдут не менее важные данные — статистика по новым обращениям за пособием по безработице. И это не просто цифры — сегодня рынок труда в США стал важнейшим маркером для криптовалют, особенно биткоина.
За неделю, завершившуюся 11 октября, количество заявок от сотрудников федерального сектора выросло на 121%, до 7 244. Это самый высокий показатель с времён шатдауна в 2019 году, отмечает Kobeissi Letter.
Читайте также: JPMorgan готовит кредитный сервис с залогом в Bitcoin и Ethereum
Хотя статистика сейчас приостановлена из-за отключения правительства, отдельные штаты продолжают публиковать данные. С начала шатдауна, который стартовал 1 октября, число обращений от госслужащих подскочило уже на 1 200%.
Есть и другая метрика — повторные обращения за пособием. Она выросла на 9% за неделю и достигла 9 430, такого значения не было больше трёх лет. Это серьёзный сигнал для всех, кто торгует на макро и ориентируется на экономику США как на индикатор настроения в крипте.
PCE — ещё один важный индикатор для крипторынка
В пятницу ожидается публикация сентябрьских данных по инфляции потребительских расходов. Этот показатель считается одним из главных ориентиров для ФРС. В августе инфляция по PCE составила 2,7% в годовом выражении. Цифра оказалась выше, чем месяцем ранее, но рынок её ждал, поэтому сильной реакции не было.
Аналитики считают, что из-за устойчивой инфляции регулятор не станет менять ставку в октябре. PCE по-прежнему превышает целевые уровни.
«Почему я думаю, что ФРС не будет двигать ставку в октябре? Инфляция всё ещё держится высоко: PCE — 2,7%, базовый индекс — 2,9%, медианный — около 3,3%. Все выше таргета», — написал один из участников рынка.
Крипта, как и традиционные рынки, остро реагирует на макростатистику. Особенно если это сигналы от ФРС. Когда ставки растут — деньги в системе дорожают, и интерес к спекулятивным активам снижается. А вот разговоры про возможное смягчение быстро возвращают ликвидность и аппетит к риску.
Читайте также: BAYC запускает метавселенную Otherside уже в следующем месяце
Трейдеры держат руку на пульсе: любое новое число или фраза с пресс-конференции могут изменить картину. Поэтому позиции в крипте часто пересматриваются в режиме реального времени.
