Сегодня, 10 января, истекают около 19 300 контрактов на опционы Bitcoin с номинальной стоимостью около $1,8 млрд. Это событие привлекло внимание инвесторов, так как рынок уже демонстрирует признаки слабости.
Станет ли экспирация опционов катализатором для дальнейшего падения или рынок сможет устоять?
Данные по опционам
Диаграмма открытого интереса для BTC
По данным Deribit, наибольший открытый интерес (OI) сосредоточен на страйке $120 000 — $1,48 млрд. Также высокий интерес сохраняется на уровнях $100 000 и $110 000. Несмотря на текущую коррекцию, рынок остается умеренно бычьим.
У текущего пула опционов по Bitcoin коэффициент пут/колл составляет 0,65. Это означает, что открытых длинных (call) позиций больше, чем коротких (put). Это может указывать на сохраняющийся оптимизм среди инвесторов.
По информации от Greeks Live, краткосрочная ожидаемая волатильность (IV) немного восстановилась, но осталась на низких уровнях. Это говорит о том, что участники рынка пока не закладывают резкие колебания цены в ближайшем будущем.
Как истечение опционов влияет на рынок?
Хотя подобное событие на прошлой неделе не оказало серьезного влияния на спотовый рынок, текущая ситуация может развиваться иначе.
Снижение Bitcoin до внутридневного минимума $91 250 с последующим восстановлением к $93 000 указывает на повышенную волатильность. При этом с момента достижения шестизначной отметки 7 января цена упала уже на 9%.
Если BTC не удержится в текущем диапазоне, начавшемся ещё в ноябре, рынок может столкнуться с более глубокой коррекцией.
Давление на альткоины усиливается
Сегодня истекает и около 140 000 опционов на Ethereum с номинальной стоимостью $455 млн и коэффициентом пут/колл 0,47. Это увеличивает общую стоимость экспирации криптовалютных опционов до $2,2 млрд.
Ethereum и ведущие альткоины также оказались под давлением. Рынок негативно отреагировал на новости о возможной продаже значительных объемов Bitcoin со стороны правительства США и опасения по поводу инфляции в США.
Удержится ли рынок?
Общая капитализация крипторынка снизилась на 4,4% за сутки и составляет $3,37 трлн. Bitcoin продолжает тестировать нижние границы диапазона. Если текущая поддержка не устоит, цена может продолжить падение.
