Биткоин продолжает проверять трейдеров на прочность, торгуясь в маленьком диапазоне без каких-либо движений цены. Несколько недель подряд цена BTC/USD находится в пределах своего трёхмесячного диапазона, не демонстрируя существенных движений ни вверх, ни вниз. Несмотря на достижение исторического максимума в январе, актив так и не смогл закрепиться выше психологической отметки в $100 000, что только усиливает переживания трейдеров.
Стоит отметить, что в последнее время сообщество обсуждает, насколько устойчивым окажется уровень поддержки в районе $90 000. Некоторые аналитики предполагают, что в случае его пробоя цена может опуститься до $88 000, в таком случае многие лонговые позиции будут снова ликвидированы.
Трейдер CrypNuevo отмечает, что если BTC/USD протестирует минимумы диапазона на уровне $91 000, вероятность дальнейшего снижения к $88 000 возрастает. По его мнению, многие участники рынка разместили лонг-ордера со стоп-лоссами сразу под этим уровнем, что создаёт условия для резкого движения вниз. Однако он также указывает на возможность быстрого отскока, если покупатели проявят активность.
Используя данные по ликвидациям платформы Hyblock Capital, CrypNuevo выделяет две ключевые зоны, которые могут выступить в качестве ценовых магнитов в ближайшей перспективе. Он считает, что поскольку текущие уровни находятся в нижней части торгового диапазона, имеет смысл рассматривать открытие лонговых позиций.
Он также отметил, что в ближайшее время с высокой вероятностью будут ликвидированы позиции на уровне $99 200. Однако перед этим цена может еще раз сходить ниже, в район $93 300, где также сосредоточено значительное количество ликвидаций.
Аналитик TheKingfisher, специализирующийся на анализе ликвидаций, утверждает, что наиболее вероятным сценарием в ближайшие часы и дни станет шорт-сквиз, особенно если цена BTC опустится ниже $96 000 после открытия новой торговой недели.
С ним соглашается другой аналитик, Mikybull Crypto, который использует альтернативные данные по ликвидациям от CoinGlass. Он отмечает, что текущая консолидация сопровождается накоплением ликвидности выше текущего уровня, что делает резкий импульс вверх всё более вероятным.
Трейдер CJ в свою очередь указывает, что ближайшая зона сопротивления расположена в районе $102 500. Он предполагает, что при достижении этой отметки возможен дальнейший рост до $105 000, так как в этой области сосредоточена ликвидность и зона покупателей.
По его мнению, $102 500 – $105 000 станут ключевым уровнем, который определит дальнейшее направление движения цены. Если биткоин сможет быстро преодолеть этот диапазон, актив имеет шанс сходить до отметки в $125 000. Несмотря на это, CJ также допускает сценарий, при котором цена сначала сходит в зону $80 000, а только после этого начнется восходящий тренд.
В то же время на предстоящей неделе участникам рынка предстоит учитывать и макроэкономические факторы. В США ожидается короткая торговая неделя на фондовом рынке в связи с празднованием Дня президентов 17 февраля. Основными событиями станут публикация данных по заявкам на пособие по безработице и публикация протоколов январского заседания ФРС.
Сообщество активно следит за политикой ФРС, поскольку в последнее время инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось. Это привело к тому, что инвесторы начали пересматривать свои ожидания относительно снижения процентных ставок в 2024 году.
По данным CME Group, вероятность даже минимального снижения ставки на 0,25% на следующем заседании ФРС в марте составляет всего 2,5%.
Протоколы заседания, скорее всего, подтвердят жёсткую позицию ФРС в отношении инфляции. Вдобавок к этому на текущей неделе запланированы выступления нескольких высокопоставленных представителей регулятора, которые могут внести дополнительную волатильность на рынок.
Представители аналитического сервиса Kobeissi Letter отмечают, что фондовый рынок остаётся вблизи исторических максимумов, несмотря на растущий уровень безработицы и замедление экономики.
Ориентируясь на данные Kobeissi Letter, число заявок на пособие по безработице в Вашингтоне за последние шесть недель выросло на 55%, что превышает уровни, зафиксированные в период финансового кризиса 2008 года. Несмотря на это, данная новость пока никак не отразилась на криптовалютном рынке.
На фоне этого некоторые аналитики предупреждают, что биткоин может входить в «медвежью фазу«. Один из индикаторов, который отслеживает потоки BTC между спотовыми и деривативными биржами (Inter-Exchange Flow Pulse, IFP), указывает на начало снижения.
J. A. Maartunn, аналитик платформы CryptoQuant, объясняет, что когда крупные объёмы биткоина переводятся на деривативные биржи, это сигнализирует о росте интереса к открытию лонговых позиций. Однако если происходит обратное движение – то есть вывод BTC с деривативных бирж на спотовые платформы – это может указывать на рост медвежьих настроений.
Ранее исторические максимумы цены биткоина совпадали с резким ростом показателя IFP. Однако в текущем цикле этого всплеска не произошло, что может указывать на ослабление интереса со стороны китов.
В то же время другие данные от CryptoQuant дают более оптимистичный прогноз. По словам аналитика Darkfost, несмотря на консолидацию в диапазоне $90 000 – $105 000, спрос на биткоин остаётся высоким.
Он указывает на соотношение входящих и исходящих потоков на биржах, особенно на его 30-дневное скользящее среднее. Этот индикатор сейчас сигнализирует о сильном спросе, что ранее наблюдалось в начале бычьих трендов.
По его мнению, текущие биржевые оттоки BTC могут указывать на дальнейшее накопление актива, что создаёт предпосылки для роста. Однако он также уточняет, что часть этих потоков может быть связана с операционной деятельностью централизованных бирж и институциональных инвесторов.
Ещё один индикатор, который отслеживают аналитики, – Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) для долгосрочных холдеров BTC. Этот показатель оценивает соотношение нереализованной прибыли и убытков среди инвесторов, которые удерживают актив более шести месяцев.
В течение последнего месяца NUPL остаётся в «зоне эйфории«, что исторически предшествовало локальным максимумам цены. В прошлых циклах такие периоды длились от 228 до 450 дней, и сейчас индикатор всё ещё остаётся в критической зоне. Если этот тренд сохранится, биткоин может оставаться перегретым ещё несколько месяцев, прежде чем начнётся более глубокая коррекция.
Таким образом, ближайшие дни могут стать ключевыми для определения дальнейшей динамики BTC. Если сценарий шорт-сквиза реализуется, цена может сходить до $88,000 – $80,000. Однако сохраняется возможность значительного роста, при реализации которой, крупнейшая криптовалюта может достичь значений в $125,000.
