Спонсорский материал
CRYPTO20 — это автономный индексный фонд, основанный исключительно на криптовалютах, который отслеживает топ 20 криптовалют таким же образом, как S&P500 отслеживает 500 видов акций крупнейших американских компаний. C20 — это токен фонда и представляет собой долю инвестора в фонде. Владельцы токенов могут ликвидировать токен C20 за свою долю базовых активов через смарт-контракт.
Почему мы создали CRYPTO20?
Криптовалюты открыли новую парадигму финансовой свободы и уверенности в себе. Диверсифицированный, недорогой вариант инвестиций в криптовалюту должен быть доступен для всех.
Что отличает CRYPTO20 от обычных индексных фондов
Криптовалюты дают нам возможность создать мир заново. Так почему мы устанавливаем посредников и строим раздутые платформы? Переходя непосредственно к конечному пользователю как криптовалюта, CRYPTO20 даёт инвесторам возможность продавать или обменивать свои токены по желанию без каких-либо комиссий за выход, за платформу или за брокера.
Мы переходим непосредственно к конечному пользователю, действуя как токен
Если платформы для управления фондами хотят сорвать куш, то и держатели токенов должны сорвать куш. Однако управляющие фондами, которые используют платформу, всегда хотят сорвать куш! А сколько останется для инвестора? CRYPTO20 вносит существенные изменения в эту зарождающуюся отрасль, предоставляя держателям токенов их справедливую рыночную прибыль.
Криптовалютный рынок быстро созревает, и для инвесторов имеются сотни криптовалют, которые появляются ежедневно. Выбор парализует: добавляет издержек, сложностей и необходимости посоветоваться. CRYPTO20 устраняет эту проблему для криптовалютного инвестора-новичка и предлагает ценность ветерану криптовалют.
Диверсификация криптовалюты в проверенной структуре
Теперь вы можете инвестировать в топ 20 криптовалют, удерживая всего один токен. Топ-20 меняется с течением времени — таким же образом будут меняться и сбережения в CRYPTO20 — поэтому этот еженедельный процесс балансировки смягчает риск и волатильность. Базовые активы управляются пассивно, с помощью стратегии индексов, и поэтому нет никаких дорогостоящих банковских издержек.
В инвестиции не вовлечены какие-либо человеческие суждения или эмоции, как это было бы в ненадёжном смарт контракте, — здесь просто автономная приверженность методу, разумно определяемому с помощью науки о данных. Наш whitepaper подробно описывает этот метод. Криптовалюты волатильны, и фонд не должен оставлять места для догадок.
Уникальная функция смарт контракта устанавливает минимальную цену
CRYPTO20 будет использовать 98% выручки ICO для покупки основных криптовалютных активов. Токены могут быть автоматически ликвидированы с помощью смарт контракта — позволяя держателям токенов C20 вывести деньги за эту базовую стоимость активов в любое время.
Ликвидация имеет основополагающее значение, делая CRYPTO20 новаторским: она защищает стоимость токена и гарантирует, что он никогда не сможет опуститься ниже доли токена в публично проверенных базовых активах. Эти токен будут перепроданы на биржах, чтобы общая стоимость фонда не уменьшалась с течением времени.
Рост индексного фонда
Средний гражданин готовится к выходу на пенсию и часто просит совета у брокера или другого инвестиционного специалиста. Как правило, таким людям рекомендуют активно управляемый фонд, хотя ETF берут до 2,5% в гонорарах, а взаимные фонды до 20%, — независимо от того, сгенерировали ли они доход, превзошли ли инфляцию или даже собственный ключевой индекс.
В течение пятилетнего периода, заканчивающегося в 2015 году, 84% фондов с крупными капиталами дали доход меньше, чем S&P 500. За 10-летний период, закончившийся в 2015 году, 82% фондов с крупными капиталами не смогли превзойти собственный индекс. Шансы найти менеджера из «выигрышного фонда» также низки: исследования показывают, что независимо от прошлых успехов такого специалиста, его будущая «производительность» практически случайна.
Кто сможет защитить потребителей от высоких комиссий, которые постепенно подрывают надежду на пенсию? Высокие комиссии означают высокие вознаграждения, и, таким образом, это продукты, которые продаются людям, обращающимся за советом к финансовым специалистам.
Индексные фонды превзошли средние активно управляемые фонды с момента своего зарождения, но поскольку они являются фондами с низкой комиссией (0,5% или меньше стоимости в год), они не так активно продвигаются.
Индексные фонды с самого начала превзошли средние активно управляемые фонды
Инвестирование в индекс продемонстрировало экспоненциальный рост среди инвесторов с тех пор, как Vanguard Group Джона Богла в 1976 году запустила первый индексный паевой фонд. Пассивные инвестиции через индекс оказались чрезвычайно успешной формой инвестиций — низкие издержки, связанные с управлением индексным фондом, позволили превзойти большинство активных менеджеров и типы активов.
Просто индексный фонд позволяет инвесторам отслеживать рыночный индекс — основную тенденцию, стоящую за выбором активов, не полагаясь на конкретный из них. Нет активной торговли, кроме случайного перебалансирования активов на основе предопределенных правил. Перебалансирование позволяет фонду последовательно отслеживать среднюю рыночную производительность, даже если некоторые из первоначальных пакетов акций выпадают из игры.
Индексный фонд CRYPTO20 будет первым в своем роде — токен C20 будет торговаться за криптовалюты и будет деноминироваться только в них. Это обеспечит стабильность в криптовалютной экосистеме, повысит ликвидность и предоставит подходящий вариант тем, кто ранее считал, что слишком рискованно инвестировать в единую технологию.
«Я считаю, что долгосрочные результаты этой политики будут превосходить долгосрочные результаты, достигнутые большинством инвесторов, будь то пенсионные фонды, учреждения или частные лица, которые используют высокооплачиваемых менеджеров».
— Уоррен Баффет о размещении 90% суммы, которую он оставляет своей супруге, в индексные фонды
Индексные фонды означают более низкие комиссии и более высокую прибыль
Мы считаем, что недавнее появление активных криптовалютных фондов с высокими комиссиями за управление (3% и выше ежегодно), с комиссиями за выход и с неспособностью торговать токенами фондов между инвесторами противоречат основному духу криптовалют – контролю над вашими активами и свободе размещать их по своему усмотрению. Эти фонды пытаются использовать зарождающийся рынок в своих интересах из-за отсутствия конкуренции. CRYPTO20 может взимать комиссию в размере 0,5% ежегодно благодаря своей инновационной настройке без каких-либо традиционных банковских издержек и с полной автоматизацией.
Financial Research Corporation оценила прогностическую ценность различных показателей финансирования, таких как прошлая производительность фонда, рейтинг Morningstar, альфа и бета. В исследовании соотношение расходов и доходов фонда оказалось самым надёжным предсказателем его будущей деятельности – с низкозатратными фондами, обеспечивающими более высокие средние показатели по сравнению с фондами такой же группы во всех рассматриваемых периодах. Morningstar провела похожий анализ во всех своих фондах и обнаружила, что, независимо от типа фонда, низкие соотношения расходов и доходов были лучшими предсказателями будущей относительной опережающей динамики.
Мотивация для выпуска дополнительных токенов после ICO
Когда фонд имеет ‘звездную’ производительность, он привлекает значительные суммы новых денег. Менеджеру, скорее всего, придётся использовать эти новые деньги, чтобы «преследовать» относительно небольшую группу монет. Это давление покупателей способствует повышению цен на монеты, заставляя менеджера фонда платить более высокие цены, чем в противоположном случае. Это влияет на всех держателей токенов посредством сокращения будущих прибылей фонда и является нашей мотивацией – как фонда с закрытой капитализацией.
ICO эксплуатируют спекулянтов
Существует тревожная тенденция первоначальных предложений монет (ICO) с минимальной технологической культурой, которые пытаются ослепить потенциального инвестора недалёкими «платформенными» предложениями и whitepaper, состоящей из изощрённых математических формул, которые описывают простые взаимодействия и не выполняют никакой функции. Whitepaper часто выходят на рынок с не более чем круговой диаграммой, описывающей способ расходования средств.
Как готовый продукт, CRYPTO20 предлагает ценность сейчас – а не основанную на продаже потенциального будущего потока доходов, который никогда не будет реализован.
Мы стремимся обратить вспять такую тенденцию, используя 98% финансирования ICO для покупки основных криптовалютных активов. Более подробная информация приведена в нашем white paper и на нашем веб-сайте crypto20.com..
Состояние традиционных финансовых инвестиций – «анти-потребительское»
Глобальные финансовые правила были созданы под видом защиты потребителя. Хотя эти правила защищают уязвимых лиц от пирамид, затрудняют преступникам отмывание доходов от их преступлений и предлагают другие реальные выгоды, они также создали экосистему, которая, в основном, является «анти-потребительской». Банки и другие крупные финансовые институты, собственно, созданы по «лицензии», обеспечивающей прибыль за счёт населения. Это означает, что практически невозможно внедрить инновации в финансы, не поддерживая эти учреждения.
Существенные изменения в большинстве других отраслей не требуют определения местоположения того же юридического минного поля, которое существует в финансах.
Регулирование часто делает чрезмерно дорогостоящим даже попытку таких изменений, при этом лицензирование и попытки соответствовать закону требуют много лет времени и стоят десятки миллионов долларов.
Мы должны принять традиционную финансовую систему, пронизанную непомерными комиссиями и задержками в расчётах, или — мы можем выбрать децентрализованную криптовалютную технологию.
CRYPTO20 обратится к традиционным инвесторам
C20 будет котироваться на популярных биржах и после ICO. Токены не будут продаваться за пределами ICO, так как это закрытый фонд. Суммарная рыночная капитализация S&P 500 в декабре 2016 года составляла $20,22 трлн. — совокупный суммарный объём криптовалютного рынка составляет всего 0,5% от суммы S&P 500. Однако S&P 500 сам по себе представляет собой лишь небольшую часть мирового инвестиционного рынка.
Криптовалютный рынок может, таким образом, по-прежнему ожидать очень значительного роста и подверженности криптовалютным прибылям с широким диверсифицированным риском, а прямой и прозрачный подход приведёт фиатных инвесторов в этот новый тип фонда.
Мы будем в значительной степени продвигать фонд для поддержки инвесторов посредством маркетинга и информационно-пропагандистской работы, и единственная возможность приобрести эти токены после ICO будет только на бирже — от участников ICO, что будет подчеркивать реальный спрос на криптовалютные инвестиции с уменьшенным риском и одновременно создавать ценность для инвесторов. Продвижение средств будет осуществляться только на нерегулируемых рынках, а также на рынках, где участие не запрещено или, вероятно, будет запрещено в ближайшем будущем. CRYPTO20 намеревается полностью прийти в соответствие с любым местным законодательством, которое имеет отношение к участию в ICO.
Наша юридическая группа участвовала в расширенных консультациях с компанией Danilov & Konradi, а также провела встречи с их консультантом по международным вопросам для определения оптимальной совместимости / соответствия. Стандарты бухгалтерского учёта для криптовалют пока остаются неясными. Совет по международным стандартам финансовой отчётности (IASB) намерен создать либо новый стандарт по бухучёту, либо изменить существующие стандарты для учёта инвестиций в виде нематериальных активов, в том числе цифровых валют. IASB, как известно, устанавливает стандарты, основанные на успешных предприятиях, имеющих опыт ведения учёта для инвестиций, например, для товарных брокеров-трейдеров. Изучая все возможности на раннем этапе, CRYPTO20 будет стремиться выработать стандарт и придавать токенам твёрдые качества альтернативного инвестиционного инструмента.
CRYPTO20 намерен сделать свои криптовалютные инвестиции повсеместными и доминирующими
Индексный фонд CRYPTO20 готов установить новый стандарт инвестиций в криптовалюты. Это прозрачный, безопасный и непосредственно связанный с активами «токен-как-фонд». С CRYPTO20 теперь просто владеть диверсифицированным портфелем криптовалют – это так же, как владеть всего одним видом токенов.
Криптовалюты представляют новый вид свободы. Мы не должны считать это само собой разумеющимся и делать те же ошибки, что и наши предшественники – когда они создавали традиционную банковскую систему. Правильное строительство экосистемы должно происходить без посредников.
Присоединяйтесь к новым возможностям криптовалютной эры
Будьте в курсе последних новостей и помогите сформировать будущее финансов:
Slack, Telegram, Twitter, Youtube и наш информационный бюллетень.
С уважением,
Даниэль и команда CRYPTO20.
Хотите больше новостей? Facebook. Быстрее всех? Telegram и Twitter. Подписывайтесь!
