Ретест $100 000 и рекордное закрытие: что важно по BTC на этой неделе

Биткоин завершил неделю выше ключевого уровня, несмотря на откат почти на 8% в течение семи дней.

Закрытие сформировалось в районе $105 700 — чуть выше важной зоны, которая образовалась ещё в декабре 2024 года. Аналитики ранее называли её критичной для продолжения роста.

Но картина остаётся неоднозначной: на графике видно расхождение между ценой и RSI. Это один из признаков возможного разворота. Индикатор силы тренда показал более низкий максимум, в то время как цена коснулась исторических пиков и начала снижаться.

Трейдер Jelle отметил:

«На недельном графике зафиксирована медвежья дивергенция, плюс формируется ретест сверху вниз. Если рынок не вернётся выше чёрной линии — снижение к нижним уровням вполне возможно».

Недельный график BTC/USD с RSI. Источник: TradingView

Май закрылся ростом на 11% и стал самым сильным месяцем за всю историю BTC/USD, несмотря на откат под конец.

Теперь, по данным платформы CoinGlass, основная ликвидность в стаканах находится выше, а не ниже текущих цен.

Трейдер CrypNuevo в свежем треде на X отметил, что именно это может подтолкнуть биткоин к следующему рывку, к цене в $113 000.

«Мы в итоге туда придём. Идеальный сценарий: сначала $100 000, потом $113 000», — написал он.

Карта ликвидаций по BTC. Источник: CoinGlass

Пауэлл снова в центре внимания

На этой неделе трейдеры внимательно следят за двумя ключевыми факторами — рынком труда и политикой ФРС.

Сильная статистика по занятости оказалась под вопросом после свежих данных, которые намекнули на замедление. Это ставит под сомнение курс ФРС на удержание ставок на высоком уровне в течение длительного времени.

Одновременно с этим индекс потребительских расходов (PCE) за апрель вышел чуть ниже ожиданий. Это говорит о том, что инфляционное давление продолжает снижаться.

«Инфляция замедляется, и разница между ставкой ФРС и индексом PCE сейчас максимальная с 2008 года», — пишет трейдинговая компания Mosaic в своём свежем отчёте The Market Mosaic.

Они добавили:

«Возможно, именно поэтому Трамп на этой неделе вызвал Джерома Пауэлла — чтобы надавить и подтолкнуть к снижению ставок».

Вероятности изменения ставки ФРС. Источник: CME Group

Тем не менее встреча Дональда Трампа с Пауэллом не изменила настроения рынка, большинство по-прежнему не верит в смягчение политики ФРС. По данным FedWatch от CME Group, рынок не верит в снижение ставки как минимум до сентября.

Пауэлл должен выступить 2 июня на открытии конференции к 75-летию Международного департамента ФРС в Вашингтоне.

В Mosaic Asset считают, что ослабление доллара на фоне неопределённости вокруг торговых пошлин может сыграть на руку биткоину.

Индекс доллара (DXY) снова опустился ниже 99, месяц назад он потерял уровень 100, который теперь стал сопротивлением.

«Если падение DXY продолжится, это может говорить о долгосрочных опасениях по поводу состояния американской экономики и фискальной стабильности», — отмечают в отчёте.

Аналитики Mosaic считают, что это может усилить позиции золота и BTC.

Индекс доллара США (DXY), дневной график. Источник: TradingView

Читайте также: Трамп снова ввёл тарифы: рынки лихорадит, крипта переживает падение

Потоки от холдеров показывают смену настроения на рынке

Откат биткоина на 8% от исторических максимумов уже начал менять поведение инвесторов.

Несмотря на удержание уровня $105 000 на недельном закрытии, текущая активность холдеров BTC не дотягивает до майских пиков.

В новом отчёте аналитики CryptoQuant выделили три признака того, что холдеры начинают снижать риски.

«Речь идёт об оттоке стейблкоинов с Binance, снижении интереса со стороны долгосрочных инвесторов и разнонаправленных паттернах накопления по группам кошельков», — написал аналитик Амр Таха.

По данным CryptoQuant, только в конце мая отток стейблкоинов с Binance превысил $1 млрд. Это может говорить о желании трейдеров уйти от рисков.

«Чистый поток стейблкоинов это важный индикатор ликвидности. Отрицательное значение указывает на то, что пользователи выводят средства с биржи», — добавил Таха.

Чистый поток стейблкоинов (ERC-20) на Binance. Источник: CryptoQuant

Параллельно с этим снизилась капитализация по реализованной стоимости у долгосрочных держателей биткоина. Это те, кто держит BTC шесть месяцев и дольше.

Реализованная капитализация отражает совокупную стоимость всех монет, исходя из цены последнего перемещения.

Реализованная капитализация биткоина среди долгосрочных холдеров. Источник: CryptoQuant

CryptoQuant отмечает, что резкий отток стейблкоинов, снижение активности долгосрочных держателей и нестабильное поведение разных групп кошельков говорит о том, что рынок перестраивается.

Будет ли это означать паузу в росте, консолидацию или новый импульс — зависит от того, как быстро в систему вернётся капитал и смогут ли розничные покупатели удержать текущий тренд без поддержки со стороны институционалов.

Читайте также: AAVE демонстрирует силу: Отскок на 15% на фоне роста рынков доходности DeFi. Куда движется курс?

Киты начали пересматривать стратегию накопления

Похожая картина наблюдается и среди крупных держателей биткоина.

По данным CryptoQuant, владельцы от 1 000 до 10 000 BTC постепенно сокращали позиции по мере роста цены с $81 000 до $110 000, распределяя активы поэтапно на протяжении всего роста.

Данные по распределению BTC среди крупных держателей. Источник: CryptoQuant

Розничные инвесторы, наоборот, начали активно скупать только после выхода на новые исторические максимумы — то есть в момент, когда киты уже начали продавать.

Изменения в поведении китов не остались без внимания. В свежем отчёте от 30 мая аналитики Santiment отметили явные признаки фиксации прибыли.

«Активность китов вблизи ценовых пиков часто говорит о распределении. Мы не раз видели, как резкие всплески по транзакциям совпадали с разворотами. Это отличные индикаторы разворота, и последнее движение говорит о том, что киты фиксируют прибыль», — говорится в отчёте.

Число транзакций от крупных холдеров BTC. Источник: Santiment

Также в Santiment советуют следить за настроениями на рынке. Они часто предугадывают движение цены.

«За считаные дни мы видели, как настроение меняется от эйфории до страха, цена реагирует на это практически синхронно», — подчёркивают аналитики.

После обвала почти на 25% всего за два дня индекс страха и жадности вернулся в зону “жадности” — сейчас он на уровне 64 из 100.

Индекс страха и жадности по крипторынку. Источник: Alternative.me

Читайте также: Wintermute предупреждает: обновление Pectra ставит пользователей Ethereum под удар

Фиксация прибыли может ограничить рост у $120 000

Если рынок всё же вернётся к активному росту, аналитики уже называют диапазон, где может сформироваться локальный пик.

На прошлой неделе в Glassnode проанализировали уровни потенциальной фиксации прибыли на основе соотношения рыночной и реализованной капитализации (MVRV). Для оценки использовалось стандартное отклонение.

«Индекс MVRV показывает, насколько текущая цена BTC отклоняется от средней цены покупки. Это помогает понять, когда инвесторы находятся в зоне нереализованной прибыли», — объяснили аналитики в треде на X.

Сейчас биткоин торгуется между +0.5σ ($100 200) и +1σ ($119 400) — в зоне, которая часто предшествует локальным вершинам.

Индикатор MVRV BTC с зонами стандартного отклонения. Источник: Glassnode/X

Сценарий, при котором биткоин удерживает $100 000 в качестве поддержки, остаётся актуальным.

«Хотя BTC уже близок к зоне перегрева, он пока не пересёк отметку +1σ. Именно с неё обычно начинается активная фиксация прибыли», — отметили в Glassnode.

До этого момента рынок, по мнению аналитиков, может сохранить потенциал для роста: инвесторы ещё не вошли в фазу, когда доход становится «слишком высоким, чтобы не продать».