Компания Grayscale Investments анонсировала два новых инструмента для инвестиций, предоставляющих доступ к токенам управления платформы Lido DAO (LDO) и протокола Optimism (OP). Эти продукты ориентированы на улучшение экосистемы Ethereum, предлагая пользователям передовые решения. Протокол второго уровня, Optimism, помогает масштабировать работу Ethereum, снижая нагрузку на сеть и делая транзакции быстрее и дешевле. В то же время Lido DAO предоставляет услуги ликвидного стейкинга, которые поддерживают безопасность сети Ethereum и способствуют развитию децентрализованных финансов (DeFi).
По словам Райхане Шариф-Аскари, главы департамента продуктов и исследований в Grayscale, Lido облегчает доступ к стейкингу в сети Ethereum, а Optimism играет важную роль в обеспечении масштабируемости платформы, что позволяет ей оставаться конкурентоспособной на фоне новых блокчейнов первого уровня. Она подчеркнула, что трасты Grayscale, ориентированные на Lido DAO и Optimism, предоставляют инвесторам инструменты для взаимодействия с ключевыми протоколами, которые способствуют улучшению безопасности, эффективности, масштабируемости и популяризации Ethereum в экосистеме DeFi.
Lido DAO и услуги ликвидного стейкинга
Grayscale Lido DAO Trust предоставляет возможность инвестировать в токен LDO, который выступает инструментом управления платформой Lido. Lido занимается разработкой решений для ликвидного стейкинга, делая его доступным для широкого круга участников и укрепляя безопасность Ethereum. LDO входит в финансовый криптосектор компании Grayscale, где сосредоточены активы, упрощающие процессы финансовых операций и услуг.
Optimism и технология масштабируемости
Grayscale Optimism Trust позволяет получить доступ к токену OP, который является элементом управления в экосистеме OP Collective. Протокол Optimism ориентирован на устранение проблемы разрозненности ликвидности, применяя технологию Optimistic Rollups для улучшения масштабируемости и снижения транзакционных затрат. Кроме того, Optimism поддерживает функционирование Superchain — сети независимых взаимосвязанных блокчейнов, разработанной для повышения производительности. Токен OP относится к криптосектору платформ смарт-контрактов компании Grayscale.
Доступность для инвесторов
Новые трасты уже доступны для подписки квалифицированным частным и институциональным инвесторам. Как и прочие продукты компании, они функционируют в формате инвестиционных трастов с одним активом, которые сосредоточены исключительно на токенах LDO и OP.
Риски и возможные ограничения
Протоколы Lido DAO и Optimism являются относительно молодыми — первый был создан в 2020 году, а второй появился годом ранее, в 2019. Технологии, на которых они базируются, включая stTokens, механизмы ликвидного стейкинга, стек Optimism и Superchain, могут функционировать не так, как ожидалось. Это может негативно повлиять на стоимость токенов LDO и OP, а также на вложения в акции трастов.
Перспективы выхода на вторичный рынок
Компания Grayscale планирует предпринять усилия для выхода акций новых трастов на вторичный рынок. Однако гарантий успешной реализации этого намерения нет. В прошлых случаях одобрение вторичной торговли акциями зависело от множества факторов, включая регуляторные вопросы со стороны таких органов, как SEC, FINRA и других. Инвесторы должны быть готовы к тому, что их вложения могут оставаться неликвидными неопределённое время.
Волатильность и риски цифровых активов
Акции подобных продуктов иногда торгуются с отклонениями от реальной стоимости удерживаемых активов. Бывали случаи, когда акции продавались с премией или, напротив, со скидкой, что связано с различными рыночными факторами.
Следует также учитывать высокую волатильность цифровых активов, которая наблюдалась в последние годы и может сохраняться в будущем. Это может существенно снизить стоимость трастов и привести к полной или значительной потере вложенных средств.
Цифровые активы представляют собой развивающуюся отрасль, где стоимость инвестиций определяется уровнем принятия технологий, прогрессом блокчейнов и фундаментальными характеристиками самих этих активов.
