Многие инвесторы вкладывают средства в криптовалюты, ожидая, что стоимость активов значительно возрастёт, и происходит это во многом благодаря тому, что цены на цифровые активы не стоят на месте – они подвергнуты значительным колебаниям. Однако есть ряд стратегий, которые могут использоваться для получения прибыли и в условиях низкой волатильности крипторынка.
В 2017 году многие инвесторы рынка радовались тому, что криптовалюты приносили астрономические прибыли, и некоторые из них взлетели тогда более чем на 10 000%.
А что делать инвестору для получения хорошей прибыли, если рынки криптовалют ослабли и демонстрируют низкую активность?
Давайте рассмотрим пять основных стратегий получения прибыли при относительно спокойных рынках.
1) Арбитраж - это торговая стратегия, которую можно использовать для получения прибыли за счёт различий цен на разных рынках. Этот подход подразумевает, что трейдер должен купить актив на одном рынке и продать его на другом.
Например, можно купить один биткоин на Coinbase Pro примерно за $3880 и продать его на Binance примерно за $3950, что принесёт прибыль в $70.
Арбитраж – это т.н. «рыночно-нейтральная стратегия», которая может использоваться независимо от того, куда движется цена актива.
Следует также помнить, что стратегия арбитражной торговли не лишена рисков. Разница в ценах может быстро исчезнуть, а комиссии могут наносить трейдерам значительный убыток.
Инвесторы также могут столкнуться с «проскальзыванием», когда ордер не выполняется по ожидаемой цене, и это устраняет разницу в ценах, за счёт которой трейдер стремился получить прибыль.
Перемещение как фиатных, так и цифровых валют на различные биржи также может занять много времени и привести к исчезновению желаемой разницы в ценах.
Кроме того, проблемы могут возникнуть из-за того, что у биржи криптовалют нет достаточной «глубины» книги ордеров для выполнения крупных заказов.
Наконец, арбитражная стратегия может столкнуться с проблемами тогда, когда биржи по каким-либо причинам приостанавливают депозиты или вывод средств.
2) Продажа (покрытых) опционов «колл» - стратегия с низким уровнем риска, которая используется инвесторами для получения прибыли от активов, которыми они владеют. Стратегия предусматривает продажу опционов «колл», которые предоставляют владельцу контракта право на покупку базового актива по заранее определённой цене (цене исполнения) в течение определённого периода времени.
В случае биткоинов инвестор, владеющий этой цифровой валютой, должен продать (или «написать опцион колл») другому инвестору, что даёт владельцу контракта возможность купить криптовалюту по согласованной цене исполнения в течение заранее определённого периода времени.
Например, если у инвестора по имени Джон есть один биткоин и он хочет получить доход от него, то он может продать инвестору Саре опцион «колл» с ценой исполнения в $5000 за 0,05 биткоина.
Если цифровая валюта будет торговаться за $5001 в конце периода действия опциона «колл», то срок действия контракта истекает без выгоды для Сары, а Джон в итоге останется с дополнительными 0,05 биткоина.
Однако волатильность биткоина может коренным образом изменить ситуацию.
Если к моменту истечения контракта цена биткоина достигнет $6000, то Сара вправе воспользоваться опционом «колл» и приобрести биткоин по цене исполнения – в $5000. В этом случае Джон проигрывает $1000 из рыночной цены биткоина (получив лишь 0,05 биткоинов от продажи контракта); в то время как Сара может купить биткоин у Джона за $5000 и продать его за $6000.
3) Процентные криптовалютные аккаунты позволяют инвесторам получать прибыль, размещая свои монеты на депозитных аккаунтах, которые приносят проценты. Например, в марте 2019 года финтех-стартап BlockFi начал предлагать такие аккаунты, которые будут принимать биткоины и эфир.
BlockFi заявляет о доходности в 6,2%. Тем не менее CEO BlockFi Зак Принц говорит, что ставки могут варьироваться в зависимости от рыночных условий:
«Мы ожидаем, что процентная ставка по аккаунтам будет выше тогда, когда цены будут падать, и ниже тогда, когда цены будут расти, так как спрос на заем в биткоинах обусловлен настроениями рынка».
Директор по инвестициям Arca Funds Джефф Дорман сказал, что такая практика будет стимулировать трейдеров дольше удерживать свои активы и способствовать снижению волатильности на рынках.
4) Стейкинг токенов – способ получения дохода с помощью долевого участия, требующий использования своей криптовалюты для подтверждения транзакций. (Это также называют альтернативным способом майнинга по алгоритму PoS).
Например, такое возможно в блокчейнах DASH и NEO, которые предусматривают возможность стейкинга. Однако вы не сможете использовать монеты, связанные со стейкингом, иным образом. (Хотя блокчейн Tezos способен обеспечивать бо́льшую гибкость, так как позволяет инвесторам заниматься стейкингом или торговать по мере необходимости).
Инвесторы, использующие токены для стейкинга, также не смогут продать свои монеты, если они начнут падать в цене.
Как предполагает издание Bloomberg, единицы цифровых валют, которые получены таким образом, могут начать рассматриваться как ценные бумаги, к которым будут применяться соответствующие законы.
5) Кредитование на криптобирже – ещё один способ, который может приносить доход во время вялых рынков. Это предполагает одолжение токенов другим инвесторам через биржи. Например, такая возможность предусмотрена на бирже Bitfinex, которая позволяет участникам рынка предоставлять свою криптовалюту другим, которые хотят торговать.
Желающие кредитовать таким образом могут предложить свои конкретные условия или выбрать специальную автоматизированную систему биржи, чтобы найти себе клиента.
Биржевое кредитование может дать неплохой доход при небольшом риске, но у него есть и свои недостатки. Например, вы не можете торговать теми токенами, которые выдали в виде кредита, что также может привести к потере выгоды от возможного резкого роста вашей криптовалюты.
Также возможно, что другие стратегии в итоге могут оказаться более прибыльными по сравнению с кредитованием на бирже.
