Крис Скиннер недавно открыл свой инвестиционный фонд для блокчейн-стартапов в партнёрстве с Life.SREDA, и предоставляет отчёт о состояниии FinTech дважды в год. Последний отчёт, Деньги будущего 2016, содержит около 300 страниц анализа, и сообщает о тенденциях в мире FinTech в первой половине этого года. Владислав Солодкий, партнёр-распорядитель в Life.SREDA, рассказал нам о самом интересном из своих отчётов.
Есть три больших области в FinTech, очень привлекательных для инвесторов: FinTech для тех, кто не охвачен банковским обслуживанием, рост технологий блокчейна и InsTech. В нашем коротком обзоре мы рассмотрим эти три области, все они интересны.
Во-первых, увеличивается количество игроков, предоставляющих услуги FinTech для тех, кто не охвачен банковским обслуживанием. Эта область действительно важна, как с точки зрения рыночного потенциала, так и эффектом, который услуга оказывает на глобальное благополучие. В частности, Фонд Билла и Мелинды Гейтс, Мировой Банк и IFC играют ключевую роль в развитиии таких услуг. Успех двух электронных кошельков, M-Pesa и BCash – показывает, что есть замечательный потенциал для таких финансовых услуг и на самых бедных рынках.
Заметная активность в этой области происходит во Вьетнаме (с помощью IFC), Индии (где правительство делает уникальные усилия для перехода от наличных денег к технологиям FinTech), Кения (здесь всё больше новых проектов, таких, как Mkopo Rahisi), Перу (правительство намеревается создать национальную платёжную систему), Малайзия (активна в исламском банкинге), Нигерия (блокчейн-сервисы Oradian и Stellar, а также Interswitch), и даже Мьянма (где действуют стартапы Red Dot Network и ConnectNPay, и выдаются новые банковские лицензии предприятиям FinTech).
Zoona, проект, запущенный в Замбии и Малави, обработал транзакций на сумму $1 миллиард, обслуживая 1 миллион клиентов, используя 1500 точек POS. Фирма Branch.co из США (по данным Kiva.org, ещё одного известного проекта FinTech для тех, кто не охвачен банковским обслуживанием) привлекла $9.2 миллиона в первом инвестиционном раунде, их целью является развитие кредитования в Африке. Сингапурская компания Nearex разрабатывает систему для оплат услуг общественного транспорта в Индии, Африке, Таиланде и Латинской Америке. PayPal запустил программу поддержки стартапов для стран, не охваченных банковским обслуживанием.
Это не просто FinTech для тех, кто не охвачен банковским обслуживанием. Уже очевидно, что блокчейн будет играть важную роль в странах, где не хватает банковских услуг. Внедрение блокчейна и технологии распределённого реестра (distributed ledger technology, DLT) при ведении реального бизнеса имеет свои ограничения: технология разработана для массового использования и будет бесполезной без него.
Большинство проектов (в особенности провайдеров кошельков и служб денежных переводов, которые появились в последние полгода) пока находятся в стадии эксперимента и получения регулирующих документов. Им предстоит пройти долгий путь до того момента, как они начнут влиять на рынок. Есть некоторые проекты (например Everledger), которые показывают более быстрое развитие, но их мало.
В основном, деятельность стартапов сегодня базируется на теоретических предположениях о том, как блокчейн может изменить одну индустрию за другой. Поступают новости о биткоине, а также о R3 и Digital Asset. Однако крупные игроки пока не построили ничего. Например, Ripple (RippleLab) работают давно и стабильно, и они оказались более успешными, чем Digital Asset.
Среди реальных успехов также можно назвать впечатляющий рост Эфириума, который улучшил первую волну технологии блокчейна Биткоина за счёт использования умных контрактов для решения разнообразных задач, в том числе платежей и денежных переводов. Многие разработчики уже оценили Эфириум и начали использовать его для своих проектов.
Большой проблемой остаётся стабильность создаваемых систем
Мы все знаем, как разработчики Эфириума построили собственный инвестиционный фонд, Проект DAO, для которого привлекли инвестиций на сумму $150 миллионов, которые внесли пользователи. Это был уникальный опыт. Вскоре после этого случилось ещё одно уникальное событие, DAO подверглось атаке хакера, которому удалось украсть $50 миллионов, не нарушив при этом правил системы. Другими словами, это было воровство с моральной точки зрения, но с точки зрения исполняемого кода не случилось никакого воровства. Это скорее тема для книги или фильма, поскольку поднимается важный моральный, а не экономический вопрос: как далеко мы можем зайти в доверии к машинной логике, и что мы сделаем, если правила, заложенные в код и наши моральные принципы будут интерпретировать одно и то же событие по-разному?
Пока мы уверены, что вкладывать деньги слишком рано (так как этим сектором занимаются только бизнес-ангелы), однако скоро вкладывать станет слишком поздно. Если и вкладывать капитал в эту промышленность, то не для получения дохода или прибыли, а для изучения новых идей. Позже времени для этого не будет, и вы можете опоздать на поезд.
Третьей областью является InsTech, или проще говоря, технологии страхования (Insurance Technologies). Страховое дело имеет давную историю и индустрию устаревших и непрозрачных услуг, которая базируется на труде огромного количества агентов. Просто удивительно, что предприниматели так долго не решались улушчить эту область, но сейчас процесс пошёл. Несмотря на то, что Instech является молодым направлением, уже существует 150 стартапов в этой области.
Также существует много сайтов, которые далеки от FinTech, однако они занимаются страховкой риска сельскохозяйственных производителей. Для этого они используют базу данных, которая обновляется в реальном времени информацией с различных датчиков.
Компания Lemonade из США является наиболее известной из тех, кто быстро ворвался на рынок, как например, это сделали Uber, Airbnb или Kaya. Но есть и другие платформы, получившие успех у инвесторов и пользователей: компания из США Zebra ($17 миллионов в раунде A) и PolicyGenious ($15 миллионов), компания из Индии Coverfox и Swiss FinanceFox ($5.5 миллионов). Главным фактором здесь становится анализ данных о здоровье и образе жизни, полученных с различных устройств, с возможностью тут же получить онлайн-консультацию.
Немецкая фирма Friendsurance, которая получила $15.3 миллионов в новом раунде финансирования, запустили интересную p2p модель страхования. Zendrive ($13.5 миллионов в раунде А) анализирует ваш стиль вождения автомобиля, чтобы предложить лучшие условия автомобильного страхования.
Трудно провести границу между InsTech и HealthTech, поскольку оба эти сектора растут параллельно. Например, компания DocPlanner из Польши уже действует в 23 странах, и 8 миллионов клиентов могут через них оформить запись на визит к врачу. Компания привлекла $20 миллионов в раунде C, что повысило общее количество инвестиций в компанию до $34 миллионов, и объединилась испанской Doctoralia (9 миллионов клиентов в 20 странах). Это услуга InsTech или HealthTech? Схожим образом, многие задаются вопросом, как Zenefits, платформа для управления наймом персонала и зарплатными листами, включена во многие списки как пример успешного стартапа в области InsTech. Ответ состоит в том, что Zenefits получает прибыль, реализуя клиентам предложения страховых компаний.
Ping An Health Cloud, схожий сервис для онлайн-консультаций. У него 77 миллионов пользователей в Китае, которые оформляют 250 000 медицинских консультаций в день. Компания заработала $500 миллионов и уже оценивается в $3 миллиарда.
Развитие подобных онлайн-служб полезно как для компьютерной безопасности, так и для пользователей (например, Slice labs предоставляет страховку для сотрудников Uber и Airbnb). Так что сейчас «волшебные слова» для инвесторов это Unbanked, Блокчейн и InsTech. Что же будет завтра?
«Волшебные слова» для FinTech будущего это IoT, O2O, big data и чат-боты. Гиганты индустрии активно занимаются опытами с искусственным интеллектом. Известен пример помощника Apple, которого зовут Siri, Amazon использует онлайн-консультанта Алекса, и показывает, как можно сотрудничать с финансовым сектором, привлекая для обработки транзакций банк Capital One. Сегодня это позволяет делать простые транзакции, но завтра? Как далеко мы сможем зайти?
В целом, эволюция розничных продаж идёт к тому, чтобы преобразовать оффлайн магазины в шоурумы, где будет интеграция с онлайн-заказами и связь различных устройств между собой (через BLE, маячки, WiFi). Объединим это с быстрой обработкой данных, анализом поведения покупателя в предыдущие разы, получением дополнительных данных о клиенте, и мы увидим мир из фильма «Особое мнение».
C этой точки зрения, интересна разработка Facebook, которая называется Offline Conversions API. Она позволяет разработчикам брать данные о клиентах и их поведении в оффлайне, чтобы связать их с определёнными продавцами.
Все больше становится разнообразие устройств для ношения на теле. Также растёт объем данных, которые относятся к здоровью человека и его образу жизни. Такие данные и аналитика будут влиять на оффлайн-торговые решения, описанные выше (извините, O2O), а ещё, их будут использовать умные дома, роботы и контроль за дронами. Ещё более сильным эффект будет в таких областях, как здравоохранение и InsTech, поскольку изменяется сама природа страхования здоровья, автострахования и многих других направлений.
Чат боты, которые появились в конце прошлого года, только сначала казались ненужными. Возможность интеграции этой технологии и FinTech имеет огромный потенциал. Денежные переводы, финансовые консультации, онлайн-торговля и многое другое — области, где будут активно задействованы Интернет вещей, искусственный интеллект, чат боты. Сейчас есть большое количество рутинных операций, которые могут быть автоматизированы таким образом. При помощи искусственного интеллекта получится обрабатывать всё больше и больше операций, вплоть до того, что некоторые операции будут выполняться в реальном времени.
Несмотря на огромный потенциал всех этих разработок, нигде в ближайшей перспективе не возможен технологический прорыв. Эти услуги будут развиваться ещё многие годы. И, что ещё более важно, нам придётся научиться пользоваться ими. Пользователи должны справляться с растущими объемами данных, а также задавать вопросы, делать ошибки, исправлять их и просить компании понять их и предсказать их потребности. Такой учебный процесс будет зависеть от времени и усилий, которые его участники готовы потратить. И это касается не только разработчиков.
