Общие проблемы современных криптобирж и пути их решения на основе технологии GEO Protocol

В последние годы криптобиржи приобретают всё большую популярность по мере роста осведомлённости людей о криптовалютах. Криптобиржи стали основными площадками, где покупаются и продаются криптовалютные активы, в то время как ряды инвесторов постоянно пополняются. Круглосуточная доступность криптобирж (в отличие от традиционных), а также отсутствие регулирующих норм сделали биржи выгодным местом для инвесторов, трейдеров и спекулянтов. Однако именно эти аспекты криптобирж становятся причиной частых случаев мошенничества, краж и других негативных последствий.

Тем не менее, пока криптовалютные биржи занимают прочные позиции в инвестиционном ландшафте и торговле цифровыми активами. Давайте кратко рассмотрим основные криптобиржи мира, определим их преимущества и недостатки, а также возможные способы решения этих проблем.

Binance

Криптобиржа Binance, запущенная в 2017 году, в кратчайшие сроки стала лучшей среди существующих торговых площадок. Первоначально Чанпен Чжао основал компанию в Китае. Сам он ранее работал в компаниях Blockchain и OKCoin, а затем биржа перенесла свою штаб-квартиру в Японию, чтобы избежать проблем с китайским правительством. Однако позже биржа была перенесена на Тайвань.

Основными преимуществами новой биржи стали скорость и надёжность, а также низкие комиссии за торговлю, ввод и вывод средств. Биржа быстро завоевала популярность среди профессиональных трейдеров и новичков, и оказалась на вершине рынка. Binance начала генерировать значительные объёмы торговли и постоянно расширяла листинг торговых пар, что привлекло ещё больше трейдеров.

Кроме того, биржа запустила свою собственную монету Binance Coin (BNB), для которой нашлось применение на самой платформе. Например, BNB на этой площадке позволяет вдвое снизить комиссия за торговлю, делая биржу Binance ещё более конкурентоспособной. На Binance представлено более 130 криптоактивов, и вы можете использовать настольные и мобильные версии этой биржи, которые представлены в основных операционных системах (Mac OS, Windows, iOS и Android).

Платформа поддерживает множество языков, и это делает её доступной для разных стран. Тем не менее, некоторые языковые версии биржи представлены в низком качестве, и это один из небольших «минусов» Binance.

У Binance довольно сложная процедура верификации владельцев аккаунтов, а также есть существенные ограничения для тех пользователей, которые её не прошли. Некоторые негативные отзывы о бирже связаны именно с этим.

Другой существенный недостаток биржи состоит в отсутствии функции обмена фиатных денег на криптовалюты, однако в будущем Binance планирует внедрить эту функцию. В январе 2019 года биржа объявила о партнёрстве с израильским платежным процессором Simplex, что позволяет напрямую приобрести криптовалюты с помощью кредитных карт, однако пока комиссии на такие операции ощутимые. Также биржа недавно запустила опцию маржинальной торговли такими активами, как ETH, BTC, XRP, BNB и TRX.

Что касается безопасности, то хакеры не раз пробовали взломать Binance, добившись успеха лишь в мае 2019 года, когда им удалось похитить около 7000 биткоинов. Биржа тогда была вынуждена заморозить ввод и вывод средств на короткое время, а затем покрыла все убытки своих пользователей. Это яркий пример одной из основных проблем, с которыми приходится сталкиваться криптобиржам: им часто приходится быть хранителями клиентских активов со всеми вытекающими рисками и негативными последствиями.

Coinbase

Криптобиржа Coinbase появилась на рынке в 2012 году. Это одна из старейших и самых популярных криптовалютных бирж, которая считается безопасной и надёжной. Такие преимущества достигнуты за счёт строгого соблюдения KYC, страхования активов и других передовых практик.

Coinbase позволяет приобретать криптоактивы напрямую за фиатные деньги, включая банковские переводы (которые пока довольно популярны в США).

Coinbase - это своего рода онлайн-кошелек, где вы можете хранить свои монеты, а также легко совершать торговые операции с ними. У биржи вполне разумные комиссии, которые зависят от объёма торговли, в то время как комиссия взимается с получателя транзакции. Мобильное приложение платформы также значительно повышает удобство работы с биржей и улучшает доступность этой платформы.

Как и у любого другого сервиса, у Coinbase есть существенные недостатки. Одна из основных проблем – это ограниченное количество юрисдикций, в которых может работать биржа: это 37 стран мира. Остальные трейдеры могут использовать только функции кошелька - вводить, хранить и выводить средства. Другой недостаток состоит в относительно ограниченном ассортименте поддерживаемых монет, хотя Coinbase ведёт активную работу по листингу.

Похоже, это цена, которую компания вынуждена платить за то, что ей разрешено работать на основных западных рынках, соответствуя их нормам регулирования.

Kraken

Kraken - это одна из крупнейших и старейших криптобирж в мире. Она была основана ещё в 2011 году в Калифорнии и завоевала популярность среди большого количества трейдеров.

Торговые комиссии здесь довольно низкие (0,2%, и они уменьшаются с ростом объёма торгов трейдера). Это одна из самых ликвидных бирж среди торговых платформ, которые поддерживают крипто-фиатную торговлю.

У Kraken есть опции маржинальной торговли, но, к сожалению, в настоящее время нет официальных мобильных приложений.

Платформа поддерживает только английский и японский языки. Интерфейс сайта довольно сложен для большинства пользователей. Количество поддерживаемых цифровых активов также относительно небольшое - всего два десятка.

Huobi

Huobi - это китайская криптовалютная биржа, которая поддерживает более 250 валют и пользуется надёжной репутацией с точки зрения безопасности. Huobi часто оказывается «около топа» по объёму торговли, хотя платформа не поддерживает крипто-фиатный обмен.

Как и многие китайские криптобиржи, Huobi прекратила свою деятельность в конце 2017 года после того, как правительство запретило криптовалюты. Теперь у платформы новое название - Huobi Global.

У биржи есть и другие важные преимущества, такие как качественная поддержка более десяти языков (хотя некоторые разделы веб-сайта доступны только на китайском языке), мобильные и настольные приложения для всех основных операционных систем, разумная комиссия, а также возможность использования аккаунта без верификации.

Последняя функция важна, так как процесс верификации на Huobi довольно сложный; однако верификация необходима для доступа ко всем функциям биржи. Другие недостатки - это ограничение на фиатно-криптовалютные операции, малый ассортимент торговых пар для маржинальной торговли и т.д.

Bittrex

Bittrex – это американская криптобиржа, которая пользуется репутацией одной из самых надёжных и доступных. Это старейшая биржа на рынке криптовалют, которую ещё ни разу не взломали.

Это довольно простая в использовании платформа, где у трейдеров есть большой выбор активов (более 190 криптовалют) и торговых пар. У биржи также довольно привлекательная комиссия за транзакцию в размере 0,25%.

Однако всё это не лишено недостатков: на Bittrex весьма ограничен выбор крипто-фиатных пар. Это означает, что, если вы хотите обменять некоторые из монет на доллары, то вам сначала нужно их обменять их на другую криптовалюту, например, биткоин, теряя часть своих средств на комиссиях.

У Bittrex пока нет опции маржинальной торговли. Некоторые считают интерфейс этой биржи «очень легким», однако другие говорят, что он «крайне неудобный».

Общие проблемы криптобирж

Идеальной биржи криптовалют не существует, и мы только что рассмотрели лучшие из них. У каждой платформы есть свои преимущества и недостатки.

Кроме вышесказанного, у каждой криптобиржи есть проблемы общего плана, которые сложно преодолеть при разработке этих платформ. Ключевые проблемы касаются ликвидности, ответственного хранения и крипто-фиатного обмена средств.

Проблема ликвидности. Вы не смогли бы закрыть свою торговую сделку, если бы не оказалось желающих купить. И это проблема номер один, которую должна решить любая успешная биржа. Конечно, конкретно эта проблема не так существенна и заметна для пяти ведущих игроков рынка, но на пути к вершине эти биржи также испытывали проблемы с ликвидностью.

Проблема ответственного хранения. Большинство криптобирж в мире пока централизованы, в то время как создание DEX для значительной части торговли крипто-активами кажется технически невозможным. Скорости транзакций практически любого блокчейна намного ниже, чем у внутренней системы биржи. Это не говоря уже о транзакционных издержках. Поэтому централизованным криптобиржам целесообразно получать средства от клиентов и хранить их где-нибудь в безопасном месте, а затем просто позволить им торговать с внутренними «быстрыми» эквивалентами криптовалют.

И здесь главная проблема в безопасном хранении клиентских средств и ответственности за них. В случае кражи или каких-либо технических сбоев биржи рискуют деньгами и своей репутацией.

Проблема крипто-фиатного обмена. Эта проблема актуальна не только для криптобирж, но и для всего рынка криптовалют. Отсутствие массового признания, непрозрачные правила и проблемы регулирования - всё это делает обмен фиатных денег на криптовалюты (или наоборот), общей для всех проблемой. Однако биржи страдают больше всех, так как от этих возможностей зависит их бизнес.

Кроме того, практически во всех юрисдикциях, где хотят работать биржи, они должны соответствовать правилам местных регулирующих органов. Если проблема такого соответствия не будет решена, то это приводит к ограниченной функциональности платформ или невозможности работать с пользователями некоторых стран.

Как решить эти проблемы?

Таким образом, каждая криптобиржа постоянно задаётся вопросами: Можно ли решить общие проблемы? И если да, то как должно выглядеть решение? Возможно ли сделать это технически? Будет ли это осуществимо финансово? Сможем ли мы решить это самостоятельно?

Конечно, есть ряд инициатив, которые берутся решить эти проблемы. Однако все они либо ограничены в чём-либо, либо технически сложны, либо до́роги.

Технология GEO Protocol

Однако уже существуют такие технологии, как GEO Protocol, которые пытаются эффективно решить все эти проблемы, предлагая универсальное решение.

GEO разрабатывает опенсорсный протокол с целью обеспечения функциональной совместимости блокчейн-систем (криптовалют) между собой и с традиционными финансовыми системами.

Это сложная цель, но реализация этой технологии на криптобиржах может оказаться очень перспективной. Команда проекта объявила, что в настоящее время они работают над некоторыми продуктами, основанными на технологии GEO.

Эта бесплатная опенсорсная технология, которая поможет создать децентрализованную сеть из криптобирж, поставщиков ликвидности и маркет-мейкеров, сервисов ответственного хранения, сервисов крипто- фиатного обмена, брокеров, банков и других учреждений.

Кажется, это будет своего рода глобальный пул ликвидности на благо всех участников сети, что также может дать значительный сетевой эффект. В этой сети каждый участник получит доступ ко всем криптовалютным и фиатным активам, и не будет необходимости интеграции отдельного актива на каждой платформе.

Тогда бизнес может сконцентрироваться на том, что он делает лучше всего. Сервисы хранения будут заняты обеспечением безопасности средств клиентов; биржи будут фокусироваться на привлечении клиентов и предоставлении им наилучшего торгового интерфейса и т.д.

Трейдеры также смогут использовать сеть для поиска наилучшей торговой возможности с помощью встроенной функции арбитража. Банки и финансовые учреждения обеспечат стабильный доступ к фиатным валютам и беспрепятственному обмену между активами благодаря технологии GEO.