Криптовалютная биржа Binance анонсировала запуск нового продукта — BFUSD, который позиционируется как «маржинальный актив с доходностью». Биржа обещает, что годовая процентная ставка (APY) по этому активу «никогда не будет отрицательной», что защищает пользователей от возможных убытков.
Запуск BFUSD намечен на 27 ноября в 02:00 по UTC. Этот актив можно использовать для получения пассивного дохода, а также для торговли фьючерсами. Согласно заявлению Binance, владельцы BFUSD будут получать базовую процентную доходность каждый день, даже если не ведут активную торговлю. В то же время пользователи, торгующие фьючерсами с использованием маржи USD, могут рассчитывать на увеличенную процентную ставку за каждый день активности.
Что такое Binance USD?
Binance USD — это инструмент, предназначенный исключительно для использования в экосистеме Binance. Данный актив применяется как маржа для фьючерсной торговли и может быть выкуплен за USDT. Binance подчеркивает, что BFUSD не является стейблкоином. Основной механизм доходности строится на хеджировании рисков между спотовыми и фьючерсными рынками, а также стейкинге эфира. Дельта-хеджирование помогает компенсировать ценовые риски спотовой позиции, используя противоположные фьючерсные контракты, что позволяет зарабатывать на разнице в ставках финансирования. Эти ставки, взимаемые между участниками длинных и коротких позиций, способствуют выравниванию цен на спотовом и фьючерсном рынках.
Гарантия положительного APY
Binance заверяет, что APY по BFUSD никогда не уйдет в минус. В случае, если процентная маржа отрицательная, убытки покрываются за счет специально созданного фонда, который изначально пополнен на 1 млн USDT. Такой подход обеспечивает защиту пользователей от убытков в случае, когда рынок падает.
Глава Binance отметил, что, по историческим данным, процентная ставка для торговой пары ETHUSDT была положительной в течение последних 365 дней. Это позволяет рассчитывать на стабильный заработок для держателей BFUSD.
Условия использования
Приобрести BFUSD смогут только пользователи Binance Futures на поддерживаемых рынках. В некоторых регионах, включая США, доступ к продукту ограничен. Для операций с BFUSD поддерживается только USDT, что касается всех транзакций, включая покупку, начисление доходности и погашение. На старте комиссия за покупку и погашение BFUSD составит 0,1%, но в рамках рекламного периода (с 27 ноября по 26 декабря) эти операции будут бесплатными. Кроме того, пользователи смогут заработать дополнительные бонусы в размере 100 000 USDT.
Особенности доходности BFUSD
Базовая и повышенная процентные ставки будут пересчитываться ежедневно. При этом большая доля прибыли будет распределяться между инвесторами в виде выплат в USDT, а часть — направляться в резервный фонд. На текущем бычьем рынке высокие ставки финансирования увеличивают возможный заработок для инвесторов BFUSD.
Таким образом, BFUSD предлагает уникальную возможность для пользователей Binance сочетать прибыль от инвестиций с активной торговлей фьючерсами, сохраняя при этом защиту от негативных рыночных условий.
