Обзор рынка биткоина — курс, свержение регуляторов и темпы прогресса (12.05.15)

Обзор выходит при поддержке биржи eСoin: торговля без комиссий, бесплатный функционал для прибыльного арбитража и широкий набор инструментов  для успешного трейдинга (www.ecoin.eu).

Динамика курса биткоина на начало новой недели выглядит вполне позитивно. Цена находится в повышательный тенденции и на сегодняшний день риска для ее смены нет. Выходные прошли в плавном боковом диапазоне без резких колебаний, что может говорить о продолжении плавного роста и дальше.

Глобальный взгляд на исторический курс биткоина

На сегодняшний день сложилась очень интересная историческая картина, мы находимся в переломной точке, которая может дать начало новому глобальному бычьему тренду на несколько лет или низвергнуть цену на самое дно. 

С конца 2013 года курс находится в нисходящей тенденции, при этом на логарифмической шкале видно, что с момента своего запуска цена актива растет в расходящемся клине и сегодня мы находимся на его нижней границе и можно ожидать глобального разворота. Причем новый бычий тренд будет длиться несколько лет — от 2 до 5 если попробовать предположить. Уровни, которых может достигнуть цена, на порядки отличаются от текущих. Не будем их называть, чтобы не казаться фантастами, но все может быть.

При всем этом, если мы выйдем из растущего канала вниз, то можем низвергнуться на самые немыслимые ценовые уровни в районах первых месяцев торгов цифровой валюты.

При этом стоит отметить, что фундаментальный фон, инвестиционный и венчурный говорят о том, что для движения вверх сейчас сложилась самая лучшая ситуация. Накопилась критическая масса положительных событий, которые до сих пор не отыграны рынком, вполне вероятно, что сейчас мы станем свидетелями, когда маленький комок превратится в огромную лавину — так называемый, туземун.

Не поучаствовать в этой игре просто бессмысленно. Потенциальная прибыль на порядки превосходит риски.Через несколько лет, те кто воздержался от этой игры могут, очень вероятно, кусать себе локти.

Дочитав сегодняшний обзор до конца — особенно последнюю часть, вернитесь обратно к этому графику и ответьте себе на вопрос «куда пойдет цена»? Вы очень легко найдете нужный ответ. 

Обзор дневного таймфрейма

Курс биткоина к доллару на дневном графике продолжает вектор повышательного движения, заложенный еще в середине апреля. Данный канал поднимается достаточно плавно и в узком диапазоне, именно поэтому можно ожидать практически в любой момент более сильного и эмоционального движения вверх. Из ближайших уровней сопротивления видится Fibonacci 38,2% в районе $246, пробой данного сопротивления выводит курс сразу на $266. 

Потенциал движения вниз составляет около $10 до $230, где проходит поддержка Fibonacci 50%. 

На сегодняшний день динамика биткоина носит повышательный характер, для тех кто уже в рынке рекомендуем держать позицию с наращиванием при откатах, не забывая при этом про риск-менеджмент. Для тех, кто еще не вошел в рынок, рекомендуем делать это либо при откатах, либо при пробое важных уровней сопротивления вверх. 

Обзор 4-х часового таймфрейма

Цена находится на нижней границе восходящего канала, что создает идеальные условия для движения вверх до уровней $247, а затем и $253. При этом на данный момент цена стоит на уровне поддержки, причем не одном — это значит, что именно сейчас имеет смысл войти в лонг с короткими стопами в расчете на рост в самое ближайшее время. При этом стоит понимать, что прокол вниз может дойти до уровня $237.

Обзор глубины рынка по бирже Bitfinex

мы видим, что основной объем заявок на продажу сосредоточен в районе $262, то есть именно там лангусты планируют фиксировать свою прибыль от роста цены, так как объем заявок большой — это говорит, что большинство игроков ожидает роста именно до этого района. Основная поддержка покупателей сосредоточена в районе $237 — $241.

Общие итоги

Почти все показатели говорят за продолжение роста цены, что необходимо учитывать при формировании своей позиции. При этом никогда нельзя пренебрегать стоп-сигналами,так как рынок непредсказуем.

Обзор фундаментального фона

Сторонники биткоина ожидают от него того, что он уберет основных посредников во многих областях финансовых взаимоотношений. И мы не раз слышали, что адепты криптовалюты видят основной из своих целей свержение центральных банков, биткоин позиционируется, как их убийца. На сколько это вероятно? Может ли это случиться и должно ли? Как и роли всех остальных финансовых институтов, вопрос о замене центральных банков очень важен. Сегодня мы решили рассмотреть возможные аргументы За и Против.

Функции центральных банков

Историю центральных банков можно проследить еще из Испании, а точнее Барселоны, где берут свою историю центральные банки, начиная с 1401 года. Начиная с этого периода ЦБ и его последователи помогали финансировать монархам войны и поддерживать различные государственные инициативы. 

В Англии ЦБ был учрежден в 1844 году Законом о банковской лицензии, который заложил основу для появления учреждения, которое было наделено правом эмитировать новые деньги. основная идея состояла в том, что ЦБ мог поддерживать экономику страны в кризисные периоды. Именно эта роль ЦБ позволила предотвратить сокрушительные последствия кризиса 2007-2008 годов и последовавшего в след ним периода рецессии. Сегодня ЦБ выполняют различные функции при помощи монетарной политики, на которую они могут влиять:

• поддержание уровня занятости и цен;
• обеспечения актуального уровня стоимости денег в стране для возможности кредитования населения и бизнеса;
• стабилизация финансовой системы в условиях кризиса; 
• контроль за платежными системами в стране;

Для достижения этих целей ЦБ могут менять уровень ключевой процентной ставки, а также влиять на объем денежной массы в стране. К примеру, если экономика растет слишком быстро а с ней также быстро растут и цены, то регулятор может поднять уровень ключевой процентной ставки, повысив таким образом стоимость денег и повлиять на уровень цен. ЦБ может сократить количество денег в экономике также путем сокращения объема ликвидности на банковских аукционах, то есть денег, которые он предоставляет всем региональным банкам для повседневных операций. Так как сегодня денежная масса существует в основной своей массе в цифровом формате, то делается это очень легко и быстро. Перечисленные методы обычно используются в качестве вариантов снижения цены на товары и услуги, если их уровень зашкаливает. В тоже время сокращение денег в системе не только опускает цены на товары, но и делает деньги менее доступными для предпринимателей в форме кредитов, что в свою очередь ограничивает уровень инвестиций предприятий и наем новых сотрудников. 

Если правительству необходимо простимулировать более высокие темпы роста экономики, ЦБ могут сделать все строго наоборот: снизить уровень процентных ставок, сделав доступ к кредитам более дешевым и, как следствие, более привлекательным для бизнеса и населения. 

Регулятор обладает также инструментами влияния на экономику страны в целом. Среди них можно привести пример покупки государственных ценных бумаг (облигаций) на открытом рынке с целью повышения спроса на них. У увеличение спроса приводит к снижению процентных ставок, а заемщики в свою очередь могут брать деньги под меньший процент, так как покупатель на бонды присутствует на рынке в форме регулятора.

Инструменты ЦБ по управлению экономикой таят в себе и опасности. Низкие процентные ставки могут стать причиной повышения инфляции, в результате чего повышаются цены на товары и население беднеет. Высокие ставки приводят к подорожанию кредитов и процесс заимствования начинает снижаться, что сказывается на темпах роста экономики. 

Низкие процентные ставки по сравнению с другими странами вызывают отток капитала в юрисдикции с более высокими ставками, где капитал даст большую доходность. 

Манипуляции с процентными ставками оказывают также прямое воздействие на курс национальной валюты. Сильная национальная валюта делает ее более дорогой для национальных компаний при экспорте, что может привести к безработице. Слабая национальная валюта повышает цены на импортные товары, что приводит также к подорожанию национальной продукции, в состав которой входят импортные компоненты. Слабая валюта выгодно для роста экономики, а сильная для потребителей. 

Притом эффект от инструментария ЦБ сказывается не сразу, именно поэтому регулятор должен смотреть в будущее и предпринимать все необходимые на его взгляд меры заранее.   

Нужны ли центральные банки?

Сегодня само состояние мировой экономики ставит под вопрос эффективность ЦБ, экономическая непредсказуемость сама подготовила почву для контраргументов. Так как именно она сводит эффект от инструментов регулятора к нулю. Этот аргумент был высказан представителями австрийской экономической школы и именно он выступает в поддержку p2p цифровых валют, которые устраняют необходимость наличия посредников в форме ЦБ. 

Кроме этого роль ЦБ вызывала споры с момента их появления. Причины для недовольств весьма разнообразны: одних тревожит монопольный характер власти, сосредоточенный в руках регулятора, других непрозрачность структуры, которая управляет экономикой. Многие считают, что ошибки ЦБ оказывают волну негативных последствий на все общество, среди них можно перечислить увеличение денежной массы, которая ведет к инфляции и манипулирование процентными ставками.

В эпоху, когда операции между субъектами могут осуществляться без вмешательства посредников, вопрос о необходимости ЦБ встает как никогда остро. Достаточно вспомнить проблемы коррупцией, присущей банковской сфере, последствия неправильной экономической политики в Греции, которая привела к масштабному кризису, МВФ, который в монопольном порядке принимает решения о необходимости финансирования отдельных стран. Банкиры занимают место между сторонами сделки и зарабатывают только на посреднических услугах, так что перспектива нивелировать эту прослойку может показаться многим очень привлекательной. 

Достаточно взглянуть на эту схему сранения платежных систем и преимущество биткоина становится очевидным.

Итог

Центральные банки сегодня являются доминирующим элементом в экономиках всех стран и сдаваться без боя они не собираются. Биткоин на сегодняшний день порождает большую волну роста, но пока занимает лишь очень незначительную часть финансовой системы, чтобы диктовать свои условия. Пока государство не заинтересуется его потенциалом, перспектив переломить ситуацию очень мало. При этом мы все являемся свидетелями начала этого процесса, многие гиганты банковской индустрии уже начали изучать потенциал цепочки блоков и варианты его применения. Маленький снежок с горы уже начал свое движение, очень скоро это может перерасти в огромную лавину, сносящую все на своем пути.

Обзор финансово-технологических трендов

Сегодня мы решили посмотреть на скорость прогресса и развития, которых присущ нашему времени — это очень важно для того, чтобы правильно оценивать грядущие перспективы.

В это трудно поверить, но это было всего 10 лет назад:

• было загружено первое видео в YouTube;
• из адреса социальной сети Facebook был убран «the» и URL поменяли с «thefacebook.com» на «facebook.com», смена домена обошлась в $200k;
• созданы первые прототипы автомобилей-роботов DARPA Grand Challenge;
• термин «Дрон» использовался только военными, как одного из видов их техники;
• Bitcoin и Blockchain еще не появились и до их зарождения остается еще 3 года;
• Android был всего лишь маленьким стартапом, который Google только купила;
• Земля насчитывала около 6,4 млрд. человек, из них только 1 млрд. имел доступ интернету, а про Uber и Airbnb еще и слыхом не слыхивали;

Вот, что мы имеем сегодня:

• у YouTube более миллиарда пользователей, которые просматривают сотни миллионов часов видео каждый день. Более 300 часов видео загружаются в YouTube каждую минуту;
• у Facebook более 1,4 млрд. пользователей по всей земле;
• каждый крупный производитель автомобилей работает над созданием автоматически управляемой машины под собственной маркой, а автомобили под управлением ОС Google проехали уже больше 1 млн. миль в автоматическом режиме;
• дроны сегодня используются даже детьми и могут быть куплены по цене от $50 до $1500. Крупнейшая компания по производству дронов DJI (основанная в 2006 году), оценивается сегодня в $10 млрд.;
• у Google сегодня более 1 млрд. активных пользователей Android;
• население земли насчитывает сегодня около 7,4 млрд., из них 3 млрд. имеют доступ к онлайну;
• Uber, основанный в 2009 году, оценивается более чем в $40 млрд., а Airbnb, основанная в 2007 году, оценивается в $20 млрд.;  

Это лишь некоторые примеры изменений по экспоненциальный шкале за последнее десятилетие. Возникает вопрос, а что мы увидим через 10 лет?

Мир в 2025 году

К 2025 году мы увидим еще большее ускорение развития и роста согласно закону Мура и мы будем еще ближе к миру полного изобилия.

Ниже приведен пример восьми областей, в которых мы увидим контрастную трансформацию в следующем десятилетии:

1. мощность человеческого мозга за $1000: в 2025 году будет возможность приобрести компьютер по мощности скорости вычислений эквивалентный человеческому мозгу, то есть 10 в 16 степени операций в секунду (10 000 трлн. операций в секунду);
2. Триллион датчиков экономики: Интернет вещей (IoT) создаст связь между устройствами, людьми, процессами и данными. К 2025 году количество подключенных устройств к IoT превысит 100 млрд., каждое из которых будет обладать с десяток различных датчиков. Это приведет триллионы датчики во всей экономике в движение, Это будет революция за пределами нашего воображения. По оценкам Cisco будет создано $19 трлн. новой прибавочной стоимости.
3. Всеобщая информация: мы движемся к миру абсолютной доступности к информации. При помощи триллиона датчиков по сбору информации во всем мире по всем областям (автономные автомобили, спутниковые системы, беспилотные самолеты, носимые камеры), у людей будет возможность получать любую интересующую их информацию в любое время, в любом месте и запрашивать эти данные для решения своих повседневных задач.
4. 8 миллиардов гипер-связанных  людей: Facebook (Internet.org), SpaceX, Google (Project Loon), Qualcomm & Virgin (OneWeb) планируют обеспечить глобальный доступ каждого человека к сети на всей Земле со скоростью более 1 МБ/сек. Количество людей, у которых появится доступ к интернету вырастит с 3 млрд. до 8 млрд., прибавив мировой экономике 5 млрд. новых потребителей, что представляет собой десятки триллионов новых долларов в мировой экономике. И они появятся не по Dial-Up модемному соединению. У них будет скорость доступа в 1 МБ/сек. к Google, облачному 3D принтингу, Amazon Web Services, искусственному интеллекту Watson, crowdfunding, crowdsourcing и другим.
5. Смена системы здравоохранения: традиционные медицинские учреждения претерпят существенные изменения, так как новые бизнес-модели могут более эффективно осуществлять возложенные на них функции. Тысячи стартапов, а также такие гиганты, как Google, Apple, Microsoft, SAP, IBM и прочие, начнут входит в сферу здравоохранения с общей оценочной стоимостью в $3,8 трлн. с новыми бизнес-моделями, которе привнесут революционные изменения. Носимые биометрические сенсоры и искусственный интеллект позволят нам как никогда раньше следить за состоянием собственного организма. Роботизиоованные хирургические доктора смогут проводить операции на качественно более высоком уровне намного дешевле и практически без перерывов. Генные исследования позволят понять причины возникновения раковых клеток, опухолей, болезней сердца. Мы сможем искусственно генерировать такие органы, как сердце, печень и почки не дожидаясь доноров.
6. Дополненная и виртуальная реальность: миллиарды долларов, вложенных  Facebook (Oculus), Google (Magic Leap), Microsoft (HoloLens), Sony, Qualcomm, HTC и других приведет к появлению новых поколений дисплеев и пользовательских интерфейсов. Экран, в его традиционном понимании, как на телефонах, компьютерах или телевизорах исчезнет и на смену ему придут очки. Различные интерпритации Google Glass будут представлять собой аксессуар не только технологических гиков, но и стильный атрибут любого человека. Результатом будут глобальные метаморфозы в сферах розничной торговли, недвижимости,  образования, путешествий, развлечений и во всех форматах рабочих процессов.
7. Появление Джарвиса: процесс развития искусственного интеллекта добьется небывалого прогресса в следующем десятилетии. Если вам кажется, что Siri полезный помощник, то в следующем десятилетии Siri будет значительно больше похож на Джарвиса из  железного человека, с расширенными возможностями распознавания задач и более конкретными ответами на вопросы. Такие компании, как IBM-Watson, DeepMind и Vicarious продолжают вливать большие объемы инвестиционных средств в исследование искусственного интеллекта. Через 10 лет будет вполне нормальным позволить ИИ участвовать в ваших диалогах, разбирать электронную почту и сканировать биометрические данные, так это будет удобно и сможет экономить много времени.
8. Цепочка блоков: биткоин представляет собой децентрализованную цифровую валюту, которая позволяет совершать практически бесплатные переводы по всему миру в любое время суток за считанные часы, устраняя при этом посредников, которые повышали своими комиссионными сборами стоимость транзакций. Потенциал технологии цепочки блоков распространяется далеко за пределы средств платежа и переводов. Распределенный учетный реестр, лежащий в его основе позволяет применять эту технологию для создания революционной формы учета прав собственности на абсолютно любые активы, а также обеспечивать их сохранность и передачу на качественно более безопасном и эффективном уровне: акции и ценные бумаги, умные контракты, недвижимость, юриспруденция, выборные процессы и прочее. Масштаб потенциала цепочки блоков сравним масштабом самого интернета, она создает новый формат цифрового взаимодействия, который может поменять не только базовые принципы экономических систем, нивелирую роль банков и посредников, но и поменяв бизнес-процессы, выведя их на качественно более высокий уровень. Через 10 лет мы можем увидеть совершенно новую экономику с расширенными возможностями к капиталам и инвестициям, практически любая компания сможет привлекать капитал и проводить собственный формат IPO, основанный на формах криптографии. 

В итоге можно сказать, что мы живем в самый захватывающий момент истории. А теперь вернитесь в самое начало нашего обзора и ответьте на вопрос — неужели $60000 за биткоин через 10 лет — это фантастика?